O resumo diário: queda nas criptomoedas se aprofunda, JPMorgan culpa saídas de ETFs de BTC e ETH por investidores de varejo, liquidações em 24 horas ultrapassam 2 bilhões de dólares, e mais

O artigo a seguir é adaptado da newsletter do The Block,  The Daily , que é publicada nas tardes dos dias úteis.

Feliz sexta-feira! A liquidação contínua no mercado cripto pode ser implacável, mas vamos tentar manter o otimismo enquanto mergulhamos nas últimas notícias.

No especial de hoje sobre o crash do mercado, o bitcoin afunda ainda mais à medida que os dados de emprego dos EUA reduzem as esperanças de corte de juros, a JPMorgan afirma que a correção parece ser impulsionada pela venda de ETFs de BTC e ETH por investidores de varejo, liquidações cripto ultrapassam 2 bilhões de dólares em 24 horas, e mais.

Enquanto isso, autoridades dos EUA investigam a gigante chinesa de máquinas de mineração de bitcoin, Bitmain, por preocupações de segurança nacional.

P.S. Não se esqueça de conferir The Funding, um resumo quinzenal das tendências de VC em cripto. É uma ótima leitura — e assim como The Daily, a assinatura é gratuita!

Bitcoin afunda em direção aos $80K enquanto dados de emprego dos EUA reduzem esperanças de corte de juros

O bitcoin está sendo negociado próximo de $84.000, recuperando-se após cair para novas mínimas locais de aproximadamente $80.500 mais cedo nesta sexta-feira, desencadeado por dados de emprego dos EUA mais fortes do que o esperado.

• O relatório de folhas de pagamento de setembro, divulgado com atraso, mostrou 119.000 novos empregos em comparação com a estimativa de 50.000, reforçando preocupações com a inflação e enfraquecendo as esperanças de um corte de juros em dezembro, disse Vincent Liu, CIO da Kronos Research.
• Liu acrescentou que a liquidez reduzida e a realização de lucros de curto prazo estão amplificando a queda, à medida que os traders recalibram o risco diante das mudanças nas expectativas macroeconômicas.
• Mesmo que o Fed corte os juros em dezembro, Liu argumentou que o bitcoin precisa de novo capital, renovada demanda onchain e uma interrupção no aperto quantitativo para sustentar qualquer recuperação significativa.
• O Crypto Fear & Greed Index agora está em 11 — comparável às mínimas do mercado de baixa de 2022 — sinalizando medo extremo, já que o valor de mercado total das criptomoedas caiu abaixo de $3 trilhões pela primeira vez desde maio.
• No entanto, Nick Ruck, Diretor de Pesquisa da LVRG Research, disse que a retração reflete uma reprecificação saudável de posições excessivamente estendidas, com métricas onchain sugerindo que a capitulação pode estar próxima do fim.

JPMorgan diz que correção parece ser impulsionada pela venda de ETFs de BTC e ETH por investidores de varejo

Analistas da JPMorgan disseram que a última correção cripto está sendo impulsionada principalmente por saídas de investidores de varejo dos ETFs spot de Bitcoin e Ethereum, com cerca de $4 bilhões retirados dos fundos até agora em novembro.

• Investidores de varejo, ao mesmo tempo, investiram aproximadamente $96 bilhões em ETFs de ações este mês, mostrando que a liquidação cripto não faz parte de uma retirada mais ampla do risco, argumentaram eles.
• Os analistas observaram que, enquanto o desalavancamento cripto-nativo se estabilizou desde outubro, investidores de varejo mais tradicionais já demonstraram essa divisão antes — vendendo ETFs cripto enquanto compram ações.
• "Portanto, seria um erro extrapolar a venda de ETFs cripto como um sinal de que os investidores de varejo estão se tornando pessimistas em relação a ativos de risco de forma mais ampla, incluindo ações", escreveram.

ETFs spot de Bitcoin registram saídas quase recordes de $903 milhões

Dando continuidade ao tema dos ETFs, os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram $903 milhões em saídas líquidas na quinta-feira — seu segundo maior saque diário já registrado — marcando uma reversão acentuada do sentimento em relação ao início deste mês.

• O IBIT da BlackRock, o GBTC da Grayscale e o FBTC da Fidelity lideraram o êxodo, já que o susto nas contas a receber da Nvidia atingiu tanto o setor de tecnologia quanto o cripto, observou Rachael Lucas, analista da BTC Markets.
• No entanto, os fluxos acumulados para os fundos ainda totalizam $57,4 bilhões, com $113 bilhões em ativos sob gestão, sugerindo que os participantes estão apenas reduzindo a exposição, e não abandonando o bitcoin completamente, disse Lucas.
• Os ETFs spot de Ethereum registraram $261,6 milhões em saídas diárias, enquanto os recém-lançados ETFs de altcoins contrariaram a tendência com fortes entradas, lideradas por $105,4 milhões no fundo XRP da Bitwise e ganhos modestos em produtos de Solana e HBAR.

Liquidações cripto ultrapassam $2 bilhões em 24 horas

Mais de $2 bilhões em posições alavancadas em cripto foram liquidadas nas últimas 24 horas em meio à recente queda do bitcoin, desencadeando uma das maiores ondas de liquidação do ano e a maior desde 10 de outubro.

• Dados do CoinGlass mostram que cerca de 400.000 traders foram liquidados, com a maior ordem individual — uma posição BTC-USD de $36,8 milhões — sendo encerrada na Hyperliquid.
• No entanto, é importante notar que os dados de liquidação são imperfeitos, com alguns exchanges cripto reportando apenas parcialmente, o que significa que os totais divulgados provavelmente subestimam a verdadeira escala das liquidações forçadas.
• Timothy Misir, Chefe de Pesquisa da BRN, disse que o bitcoin está entrando em uma zona de capitulação, com detentores de curto prazo realizando perdas em níveis extremos do ciclo, e uma falha em recuperar a faixa de $88.000 a $90.000 pode levar a uma nova queda em direção a $78.000.
• Enquanto isso, Andre Dragosch, da Bitwise, disse que o bitcoin está se aproximando de um possível "reset de máxima dor", com as bases de custo institucionais concentradas em torno de $84.000 e $73.000 — zonas onde vendedores forçados historicamente se esgotam e as recuperações geralmente começam.

Empresas de tesouraria cripto sofrem à medida que crash reduz quase metade do valor de mercado combinado

As empresas de tesouraria de ativos digitais estão sofrendo grandes perdas, com seus valores de mercado combinados quase reduzidos pela metade, de um pico de $176 bilhões em julho para cerca de $99 bilhões hoje, acompanhando o declínio acentuado dos preços das criptomoedas.

• O valor combinado das participações em cripto detidas por DATs também caiu de $141 bilhões quando o bitcoin atingiu sua máxima histórica em 6 de outubro para $104 bilhões em 21 de novembro, de acordo com o painel de dados do The Block.
• Strategy, Bitmine e Forward Industries estão todas vendo quedas acentuadas em suas ações à medida que suas respectivas posições em BTC, ETH e SOL são desfeitas, e embora a empresa de Michael Saylor ainda esteja no azul, muitos DATs agora estão sentados sobre grandes perdas não realizadas.
• Enquanto isso, Saylor disse na sexta-feira que a convicção da Strategy no bitcoin é "inquebrável", rejeitando a ideia de que possa ser removida dos índices MSCI em meio à queda das ações.

O que esperar para a próxima semana

• Os dados do PPI dos EUA serão divulgados na terça-feira. Os números de pedidos de auxílio-desemprego, PCE e PIB dos EUA saem na quarta-feira, juntamente com a declaração orçamentária do Reino Unido.
• A presidente do BCE, Christine Lagarde, discursará na segunda-feira.
• Tornado Cash, Euler, Monad, Blast e Wormhole estão entre os projetos cripto que terão desbloqueios de tokens.
• O Devconnect termina em Buenos Aires. A Convenção Australiana de Cripto começa.

Não perca nenhum detalhe com o resumo diário do The Block sobre os eventos mais influentes que acontecem em todo o ecossistema de ativos digitais.