Impulso da China para Stablecoins: Uma Nova Era nas Finanças Sem Fronteiras

A exploração da China sobre stablecoins para pagamentos transfronteiriços está ganhando força à medida que instituições financeiras globais e provedores de pagamento buscam alternativas mais rápidas, baratas e eficientes aos sistemas tradicionais. Empresas como PayPal já estão aproveitando stablecoins para simplificar transações internacionais. Recentemente, a PayPal Holdings começou a usar sua stablecoin PYUSD para liquidar pagamentos transfronteiriços por meio de seu serviço Xoom, contornando o horário bancário tradicional e reduzindo custos. Essa mudança destaca uma tendência mais ampla em que as empresas estão reconhecendo as vantagens das stablecoins em facilitar remessas mais baratas, taxas de transação mais baixas e menor atrito no movimento global de dinheiro [1].

Especialistas em serviços financeiros também estão voltando sua atenção para o potencial das stablecoins na gestão de tesouraria corporativa. Mark Nichols, principal da Ernst & Young, observou que as stablecoins podem oferecer uma maneira mais eficiente de lidar com as finanças corporativas, incluindo liquidações em tempo real e benefícios de rendimento provenientes de ativos de reserva, como títulos do Tesouro dos EUA. De acordo com a McKinsey & Co., redes de pagamento tradicionais como SWIFT e MoneyGram frequentemente levam até cinco dias úteis para processar uma transação devido ao envolvimento de múltiplos intermediários, diferenças de fuso horário e processamento em lote. Isso levou a uma demanda crescente por soluções transfronteiriças em tempo real, de baixo custo e inclusivas [1].

O próprio mercado de pagamentos transfronteiriços é enorme, com transações globais atingindo aproximadamente 179 trilhões de dólares no último ano. As stablecoins surgiram como uma alternativa viável nesse contexto devido à sua disponibilidade 24/7, capacidades de liquidação em tempo real e baixos custos. Bam Azizi, CEO da Mesh Connect, enfatizou que o "killer app" das stablecoins está nos pagamentos, especialmente em cenários transfronteiriços, B2B e de repasse. Para empresas multinacionais com operações em vários países, a adoção de stablecoins não é apenas uma vantagem estratégica, mas uma necessidade para evitar ineficiências financeiras [1].

A SWIFT, um player dominante em pagamentos globais, também começou a explorar a integração de moedas digitais em sua infraestrutura. Testes recentes mostraram que stablecoins podem operar ao lado de moedas fiduciárias tradicionais dentro da mesma rede, permitindo transações contínuas entre blockchains públicas e privadas. Embora a SWIFT não tenha adotado uma posição sobre o modelo de liquidação, enfatizou seu papel como facilitadora de soluções de pagamento diversas. A cooperativa destacou sua capacidade de interligar redes distintas, permitindo que os participantes transacionem usando tanto ativos digitais quanto sistemas de valor tradicionais sem a necessidade de reformular a infraestrutura existente [1].

Em mercados emergentes, as stablecoins são particularmente atraentes para serviços de remessa e folha de pagamento corporativa. Em regiões onde as moedas locais podem carecer de estabilidade ou atratividade, as empresas estão cada vez mais usando stablecoins para pagar salários diretamente em carteiras digitais. Por exemplo, em países como a Argentina, onde os trabalhadores podem preferir dólares americanos, mas não conseguem acessá-los por canais tradicionais, as stablecoins oferecem uma solução alternativa. Espera-se que essa tendência cresça à medida que mais empresas adotem moedas digitais para atender às necessidades de funcionários remotos e internacionais. À medida que a tecnologia das stablecoins amadurece, seu papel na transformação da infraestrutura financeira global provavelmente se expandirá significativamente.