Kraken, uma exchange de criptomoedas com sede em São Francisco, adquiriu a Breakout, uma plataforma de trading proprietária que permite contas financiadas e serviços de negociação alavancada. Isso significa que os traders podem alocar capital com base em habilidade, em vez de fundos pessoais.
A Breakout oferece a traders experientes acesso a até US$ 200.000 em capital nocional, com a opção de reter até 90% dos lucros gerados. Para serem adicionados ao pool de capital, os traders devem passar por uma avaliação rigorosa e manter um desempenho específico acima de limites predefinidos. A plataforma apresenta mais de 50 pares de negociação de criptomoedas com até cinco vezes de alavancagem em contratos de BTC e Ether.
Kraken inicia trading proprietário, alocando capital com base em prova de habilidade
Arjun Sethi, co-CEO da Kraken, revelou que a aquisição oferece à empresa uma maneira de alocar capital com base em prova de habilidade, diferente de apenas ter acesso ao capital. Ele acrescentou que o mundo está mudando de quem você conhece para o que você sabe, e, portanto, é necessário desenvolver sistemas que recompensem o desempenho demonstrado em vez de pedigree.
Sethi destacou que a aquisição da Breakout permite que os traders acessem uma infraestrutura onde podem conquistar espaço, alocar capital com mínima fricção e serem pagos por mérito.
A aquisição segue a recente compra da NinjaTrader pela Kraken, uma plataforma de futuros e negociação com sede nos EUA. A aquisição foi concluída por US$ 1,5 bilhões, alinhando-se ao objetivo da Kraken de abrir capital no próximo ano. A Cryptopolitan relatou que a compra deu à Kraken acesso direto aos mercados regulados de futuros dos EUA por meio do status da NinjaTrader como Futures Commission Merchant (FCM).
De acordo com a Bloomberg, a Kraken também está se preparando para seu IPO em 2026. A listagem deve ocorrer nos dois primeiros trimestres de 2026, embora a exchange ainda não tenha divulgado o cronograma específico. A empresa, no entanto, confirmou por meio de uma resposta que, para ser mais transparente com o negócio após divulgar os destaques financeiros de 2024, buscará os mercados públicos à medida que fizer sentido para seus clientes, parceiros e acionistas.
A aquisição ocorre em meio a um clima político favorável, com as políticas pró-cripto de Trump facilitando os marcos regulatórios do setor. Em março, a SEC retirou um processo contra a Kraken que alegava que a exchange atuava como uma bolsa não regulamentada. A exchange revelou que o processo foi concluído sem admissão de irregularidades, penalidades ou mudanças em suas operações comerciais.
A parceria da Kraken cria um caminho baseado em desempenho para traders aspirantes
Alex Miningham, cofundador e CEO da Breakout, destacou que sua empresa oferece aos traders um ponto de partida baseado em desempenho. Ele observou que a Kraken oferece escala e ferramentas para crescer, formando um ecossistema unificado que apoia toda a jornada do trader, desde a educação até a entrega de capital independente.
O trading proprietário (prop trading) envolve o uso de fundos da empresa em vez de fundos pessoais, com os lucros sendo compartilhados entre o trader e a empresa. Bancos dos EUA desencorajaram o prop trading após a crise financeira de 2008, mas o modelo recentemente ganhou força por meio de empresas como Jump Crypto e Cumberland da DRW, além da Breakout.
A exchange com sede em São Francisco também introduziu negociação de ações e ETFs em estados selecionados dos EUA. Também lançou uma plataforma de futuros de criptomoedas por meio da Kraken Derivatives U.S., permitindo que americanos negociem contratos de BTC e ETH listados na CME, além de ativos à vista na Kraken Pro.
O DailyForex destacou os atuais traders proprietários no mercado que podem representar concorrência para a Kraken. Empresas como Hola Prime, PipFarm, Rebels funding, Goat Funded Trader e FTMO oferecem vantagens únicas no mercado de prop trading. Elas oferecem saques rápidos, escalabilidade e participação nos lucros que pode chegar a 100% em favor do trader. Muitas operam com contas demo para treinamento e avaliação da experiência do trader, enquanto algumas oferecem um caminho de carreira para funções de trading assalariadas.
O setor representa um desafio para novos entrantes como a Kraken, enquanto permanece amplamente não regulamentado, o que significa que possíveis golpes podem surgir. Os investidores são aconselhados a agir com cautela, utilizando fatores-chave de avaliação como reputação, suporte da plataforma, custos de negociação e controles internos de risco.
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