Strive lança plano de US$950 milhões para impulsionar o tesouro de Bitcoin

• Strive lança estratégia dupla de captação de US$ 450 milhões e recompra de US$ 500 milhões para aumentar o Bitcoin por ação.
• A empresa garantiu US$ 750 milhões em financiamento, com outros US$ 750 milhões possíveis através do exercício de warrants.
• O conselho liderado por Matt Cole inclui executivos focados em Bitcoin da Strategy, Swan e outros.

Em um movimento inovador, a Strive Inc. lançou uma estratégia de capital dupla para expandir seu tesouro de Bitcoin. A entidade, que recentemente se fundiu com a Asset Entities listada na Nasdaq, anunciou uma captação de US$ 450 milhões via oferta de ações no mercado, juntamente com um programa de recompra de ações de US$ 500 milhões para impulsionar seu índice de “Bitcoin por ação”. A iniciativa seguiu a conclusão da fusão da Strive e a nomeação do conselho.

Estratégia Dupla para Expandir as Reservas de Bitcoin

Segundo relatos, a Strive pode captar recursos sob um registro de prateleira, o que permite apresentar documentos regulatórios menos detalhados enquanto mantém uma estrutura de capital composta apenas por ações. 

A empresa confirmou que os recursos provenientes da captação de US$ 450 milhões em ações serão direcionados para compras adicionais de Bitcoin, enquanto o programa de recompra de US$ 500 milhões reduzirá o número de ações em circulação, aumentando assim o Bitcoin por ação. A administração descreveu essa abordagem como projetada para maximizar a flexibilidade do balanço patrimonial enquanto aprofunda a exposição da empresa ao Bitcoin.

A empresa iniciou as operações com 69 Bitcoin adquiridos por meio de uma troca conforme a Seção 351 durante a fusão com a Asset Entities. Essa troca permitiu a transferência de propriedades por ações sem consequências fiscais imediatas, proporcionando à Strive uma reserva inicial avaliada em aproximadamente US$ 7,9 milhões aos preços atuais.

Pipeline de Financiamento e Plano de Ações Preferenciais

A Strive revelou que garantiu US$ 750 milhões em financiamento, com outros US$ 750 milhões disponíveis por meio do exercício de warrants ao longo do próximo ano. A empresa também delineou planos para uma colocação privada (PIPE) de US$ 750 milhões como parte de sua expansão de longo prazo do tesouro. 

Esses fundos, combinados com a flexibilidade do registro de prateleira, formam a base para o plano agressivo de acumulação de Bitcoin da empresa. Além disso, a Strive pretende emitir um título perpétuo de ações preferenciais em 2025. 

O instrumento, uma vez aprovado, proporcionará rendimento para investidores focados em renda, ao mesmo tempo em que financia novas aquisições de Bitcoin. A administração observou que essa ação preferencial aumentaria a exposição ao Bitcoin para os acionistas ordinários de maneira “acretiva”.

A empresa enfatizou que não emitiu dívida. No entanto, deixou em aberto a possibilidade de ofertas semelhantes a dívida no futuro para acelerar sua estratégia focada em Bitcoin. Ao confiar em ações e títulos preferenciais, a Strive mantém seu compromisso declarado com uma estrutura composta apenas por ações, preservando a flexibilidade financeira.

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Conselho e Governança

A empresa também apresentou seu conselho de administração, liderado pelo CEO e presidente Matt Cole. Os executivos internos Ben Pham, Logan Beirne e Arshia Sarkhani juntaram-se a ele em funções de governança. Os diretores externos incluem Shirish Jajodia da Strategy, Pierre Rochard da The Bitcoin Bond Company, Ben Werkman da Swan, James Lavish do The Bitcoin Opportunity Fund e Avik Roy da Foundation for Research on Equal Opportunity.

Os membros do conselho da Strive trazem experiência em gestão de tesouraria de Bitcoin, estratégia de ativos digitais, políticas e mercados de capitais. Segundo o comunicado, o foco coletivo deles é garantir que a empresa entregue valor aos acionistas expandindo suas reservas de Bitcoin. Um vice-presidente de estratégia de Bitcoin também foi adicionado como observador do conselho para alinhar a governança diretamente com a missão de crescimento do tesouro.

A fusão com a Asset Entities foi anunciada originalmente em maio e estruturada como uma fusão reversa. Na época, a Strive descreveu como uma troca de Bitcoin por ações “inédita” e isenta de impostos sob a Seção 351 do código tributário dos EUA. O acordo estabeleceu a base para o posicionamento da empresa como a primeira gestora de ativos de tesouraria de Bitcoin negociada publicamente.

A fusão da Strive e o subsequente plano de capital combinam uma captação de US$ 450 milhões em ações com uma recompra de US$ 500 milhões para aumentar o Bitcoin por ação. A empresa garantiu US$ 750 milhões em financiamento, busca outros US$ 750 milhões via warrants e planeja uma emissão de ações preferenciais em 2025. Com um conselho focado em Bitcoin e estrutura de capital composta apenas por ações, a Strive se posicionou para expandir seu tesouro de Bitcoin por meio de ferramentas de financiamento coordenadas e programas para acionistas.

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