Principais destaques:
Os traders reduziram posições otimistas, sinalizando um sentimento de mercado misto antes do vencimento mensal de opções de Bitcoin de 22 bilhões de dólares na sexta-feira.
Prêmios de stablecoin e fluxos de entrada em ETFs de Bitcoin indicam otimismo cauteloso, sugerindo que os traders podem buscar ganhos no curto prazo.
O Bitcoin (BTC) caiu para seu nível mais baixo em mais de três semanas, desencadeando 275 milhões de dólares em liquidações de posições alavancadas otimistas. Os traders estão questionando se o iminente vencimento de opções de BTC de 22 bilhões de dólares na sexta-feira explica a queda abaixo de 109.000 dólares e se investidores profissionais antecipam novas quedas de preço.
Na Binance, os principais traders reduziram posições long (otimistas) na terça e quarta-feira, levando a relação long-to-short para 1,7x, o nível mais baixo em mais de 30 dias. À medida que o Bitcoin caiu abaixo de 112.000 dólares, esses traders começaram a reverter a direção, aumentando a exposição comprada enquanto o indicador subia lentamente para 1,9x a favor dos longs.
Enquanto isso, baleias e formadores de mercado na OKX seguiram na direção oposta, adicionando posições long entre terça e quarta-feira, provavelmente apostando que o suporte em 112.000 dólares se manteria. Na quinta-feira, a relação long-to-short da OKX disparou para 4,2x, o maior nível em mais de duas semanas. No entanto, a queda do Bitcoin para 108.700 dólares pegou esses participantes de surpresa, forçando-os a reduzir a alavancagem com prejuízo.
Opções de venda de Bitcoin teriam vantagem de 1 bilhão de dólares se o preço cair abaixo de 110.000 dólares
Apostas baixistas para o vencimento mensal de opções de Bitcoin às 8:00 UTC de sexta-feira miravam a faixa de 95.000 a 110.000 dólares. Se os otimistas não conseguirem recuperar o nível de 110.000 dólares até lá, as opções de venda (put) ganhariam uma vantagem de 1 bilhão de dólares.
No entanto, alguns analistas esperam que a pressão de venda diminua após o vencimento, já que os derivativos de BTC demonstraram resiliência nas últimas semanas, com o open interest e as taxas de financiamento permanecendo relativamente estáveis, apesar da recente queda de preço.
O prêmio dos futuros de Bitcoin de 2 meses em relação aos mercados à vista manteve-se estável em 5%, dentro da faixa neutra de 5% a 10%. Isso indica apetite limitado por posições otimistas, ao mesmo tempo em que reflete que os vendidos estão cautelosos e não estão apostando agressivamente em novas quedas. O open interest dos futuros de Bitcoin permanece robusto em 79 bilhões de dólares, uma queda de 3% nos últimos dois dias, de acordo com dados da CoinGlass.
Além disso, os fundos negociados em bolsa de Bitcoin registraram 241 milhões de dólares em entradas líquidas na quarta-feira, apoiando um otimismo moderado entre os investidores. Ao mesmo tempo, persistem preocupações sobre o mercado de trabalho dos EUA mencionadas pelo presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell. O Departamento do Trabalho informou na quinta-feira que os pedidos contínuos de auxílio-desemprego permaneceram relativamente estáveis em 1,926 milhão na semana encerrada em 13 de setembro.
Bitcoin sob pressão devido a possível paralisação do governo dos EUA
O Bitcoin está sob pressão devido ao aumento da aversão ao risco dos traders, especialmente em meio a preocupações sobre uma possível paralisação do governo dos EUA. Um memorando do Escritório de Gestão e Orçamento (OMB) do presidente dos EUA, Trump, divulgado inicialmente pela Politico, instruiu as agências governamentais a revisarem planos diante de uma possível interrupção de financiamento discricionário em 1º de outubro.
A demanda por stablecoins na China fornece informações adicionais sobre o posicionamento dos traders. Normalmente, um forte interesse em criptomoedas eleva as stablecoins cerca de 2% acima da cotação oficial do dólar americano. Em contraste, um desconto superior a 0,5% geralmente sinaliza medo, à medida que os traders saem do mercado cripto.
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Atualmente, o Tether (USDT) está sendo negociado com um prêmio modesto de 0,3% em relação à cotação oficial USD/CNY, sugerindo um mercado neutro. Isso indica que alguns traders podem estar injetando capital em criptomoedas para aproveitar a recente queda, apoiando a visão daqueles que esperam ganhos após o vencimento das opções na sexta-feira.
