IRS está prestes a flexibilizar as regras fiscais para gigantes de cripto nos EUA

O Departamento do Tesouro dos EUA e o Internal Revenue Service (IRS) estão se preparando para flexibilizar uma regra fiscal proposta que sujeitava empresas de cripto a um imposto mínimo de 15% sobre ganhos não realizados de suas posses em ativos digitais.

Essa nova orientação responde à significativa resistência de empresas como MicroStrategy e Coinbase. Elas argumentaram que tributar lucros em papel sobre cripto era injusto e inconsistente com o tratamento de ativos tradicionais como ações e títulos.

IRS Alivia o Peso Fiscal Corporativo sobre Cripto

O Departamento do Tesouro e o IRS emitiram uma orientação provisória para aliviar os encargos financeiros do Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT).

Hoje, o Comitê de Finanças do Senado dos EUA continuou a discussão sobre a tributação de ativos digitais durante uma audiência liderada pelo presidente Mike Crapo. 

“Atualmente, nosso código tributário não fornece respostas diretas para muitas transações com ativos digitais, seja alguém comprando uma xícara de café, doando para caridade, investindo, emprestando, minerando ou fazendo staking,” disse Crapo, acrescentando, “a incerteza fiscal persistente também torna os EUA um lugar menos atraente para fazer negócios e investir, e prejudica a conformidade tributária.”

A confusão em torno do CAMT ganhou força recentemente devido ao foco do Congresso no desenvolvimento de novas políticas de tributação para ativos digitais.

A Armadilha do Imposto sobre Ganhos Não Realizados

O Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT) refere-se a um imposto mínimo de 15% criado pelo Inflation Reduction Act de 2022. Ele é aplicado às maiores corporações, normalmente aquelas que relatam mais de 1 bilhão de dólares em renda média anual.

O imposto é calculado com base no lucro que elas reportam aos acionistas em seus demonstrativos financeiros.

Como resultado da orientação provisória emitida ontem pelo Tesouro e IRS, a Strategy não espera estar sujeita ao Corporate Alternate Minimum Tax (CAMT) devido a ganhos não realizados em suas posses de bitcoin.

— Michael Saylor (@saylor) 1 de outubro de 2025

Em dezembro de 2023, o IRS introduziu as regras do Financial Accounting Standards Board (FASB) para cripto. Elas exigem que as empresas registrem suas posses de ativos digitais pelo valor justo de mercado.

Qualquer flutuação nos preços de mercado de cripto, mesmo um ganho ou perda não realizado de um ativo não vendido, deve ser refletida na demonstração de resultado da empresa.

Sem a nova orientação fiscal, uma corporação que simplesmente mantivesse cripto que se valorizou teria que incluir esse lucro em papel em sua Adjusted Financial Statement Income (AFSI).

Essa situação contradiz a legislação tributária tradicional, que geralmente só tributa a renda uma vez que ela é realizada por meio de venda ou troca.

Essa nova orientação permite que as corporações desconsiderem ganhos e perdas não realizados de ativos digitais ao calcular seu AFSI. Em vez disso, o imposto só será aplicado quando a empresa vender, trocar ou usar os ativos digitais.

A medida também está alinhada com a forma como a renda geralmente é tributada sob o sistema regular.

Lobby e Aliados no Congresso Garantem Alívio Fiscal

Essa nova orientação responde à significativa resistência das empresas. Em janeiro, MicroStrategy, Coinbase e outros grupos do setor enviaram uma carta formal ao IRS argumentando que tributar lucros em papel sobre cripto era injusto e poderia forçar as empresas a vender ativos para pagar impostos.

Essas empresas também reconheceram posteriormente o risco fiscal significativo em seus registros regulatórios. Elas alertaram explicitamente que o CAMT poderia sujeitá-las a uma responsabilidade fiscal substancial a partir do ano fiscal de 2026. 

Senadores republicanos, incluindo Cynthia Lummis, escreveram ao Secretário do Tesouro pedindo que o departamento emitisse orientações para mitigar o peso fiscal. Eles ecoaram as preocupações do setor de que tributar lucros em papel desencorajaria o investimento nos EUA.