CEO da SoFi faz grande anúncio: lançamento de stablecoin própria, tokenização de empréstimos e retorno ao mercado cripto!

Introdução

O grande evento anual do setor de fintech dos Estados Unidos — Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2025 — foi concluído em Nova York. Esta conferência, organizada pelo Goldman Sachs, é considerada um “indicador” para os mercados de capitais globais e para a indústria de tecnologia, atraindo todos os anos os executivos mais influentes de Wall Street para discursar.

Esta entrevista foi conduzida pelo analista do departamento de pesquisa do Goldman Sachs, William Nance, tendo como convidado Anthony Noto, CEO e diretor da SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI).
Noto é uma rara “lenda dupla” entre Wall Street e o Vale do Silício: já foi sócio do Goldman Sachs, CFO da NFL e, durante seu tempo como COO do Twitter, liderou o IPO da empresa. Desde que assumiu como CEO da SoFi em 2018, ele transformou esta jovem fintech de uma plataforma online de empréstimos estudantis em um dos bancos digitais mais inovadores dos EUA.

Sobre a SoFi

A SoFi é uma empresa de tecnologia financeira digital licenciada, sediada nos Estados Unidos, com licença bancária nacional do OCC e qualificação como holding bancária do Federal Reserve. Até meados de 2025, a empresa possuía quase 12 milhões de membros e depósitos de cerca de 30 bilhões de dólares. Os produtos da SoFi abrangem empréstimos, poupança, investimentos, pagamentos, seguros e uma plataforma de infraestrutura fintech, alcançando 16 trimestres consecutivos de crescimento acima da Regra dos 40.

Pontos-chave
Nesta conversa, Noto revelou pela primeira vez de forma sistemática o plano da SoFi nos campos de criptomoedas, stablecoins e tokenização de empréstimos em blockchain. Suas declarações não apenas marcam o retorno oficial da SoFi ao setor cripto, mas também sinalizam uma virada das instituições financeiras tradicionais dos EUA rumo à “bancarização via blockchain”.

A seguir, a entrevista resumida:

A SoFi suspendeu suas operações com cripto há alguns anos devido à regulação, mas agora está retornando ao setor. Você pode comentar sobre o progresso atual e as direções futuras?

Anthony Noto: Até o final de 2025, vamos reativar as funções de compra, venda e custódia de criptomoedas. Este foi um serviço que já oferecemos no passado. Ao mesmo tempo, estamos construindo uma estratégia completa para stablecoins, que não só complementa nosso negócio de cripto, mas também será integrada à nossa plataforma de pagamentos e tecnologia.

Nosso plano é fazer da stablecoin SoFi o principal instrumento de pagamento de todo o ecossistema:

• No início, vamos permitir que usuários do SoFi Pay enviem dólares americanos (USD) para contas em moedas fiduciárias estrangeiras via rede Bitcoin.

• Depois, a stablecoin SoFi substituirá esse intermediário, tornando o processo mais eficiente, barato e seguro.

A stablecoin SoFi não será usada apenas para remessas internacionais, mas também para:

• Pagamentos no varejo (SoFi Pay incentivando comerciantes a aceitar pagamentos diretos em stablecoin, reduzindo taxas de cartão de crédito);

• Pagamentos e liquidação de empréstimos tokenizados;

• Fornecer infraestrutura de pagamentos de baixo custo, alta velocidade e liquidação para clientes da nossa SoFi Tech Platform (com mais de 100 milhões de contas).

Como temos licença bancária, podemos emitir uma stablecoin totalmente lastreada 1:1 em dólares americanos. As reservas em dólar da stablecoin ficarão em nossa conta no Federal Reserve (Fed banking account), o que nos permite obter cerca de 4% de rendimento em juros e repassar parte desse rendimento para usuários e comerciantes, aumentando a adoção do ecossistema.

Além dos pagamentos, você mencionou que a SoFi planeja tokenizar empréstimos. Pode explicar o objetivo desse plano?

Anthony Noto: Queremos tokenizar os ativos de empréstimo da SoFi, permitindo que mais investidores individuais tenham acesso a esses ativos de alta qualidade.
Atualmente, os rendimentos dos empréstimos da SoFi são excelentes, mas investidores comuns não podem comprar esses ativos diretamente devido às altas barreiras de entrada, exigências rigorosas e grandes volumes mínimos nos mercados tradicionais.

Com a tokenização via blockchain, podemos dividir esses empréstimos em tokens de 1 ou 2 dólares cada, permitindo que investidores de varejo invistam nesses ativos como se estivessem comprando ações. Isso aumentará significativamente a liquidez do mercado, permitindo a participação de investidores institucionais e individuais, além de criar um novo canal de financiamento e negociação para a SoFi.

Esse é um dos nossos objetivos de longo prazo: assim como já oferecemos investimentos em IPOs, private equity, crédito privado, imóveis privados e fundos de venture capital (via interval fund), queremos tornar os empréstimos uma classe de ativos acessível ao varejo.

A stablecoin da SoFi também será usada para pagamentos no varejo?

Anthony Noto: Sim. O SoFi Pay permitirá que usuários façam pagamentos com stablecoin em ambientes de varejo.
Nosso plano é incentivar comerciantes a aceitar a stablecoin SoFi, pois isso elimina as altas taxas de interchange dos cartões de crédito.
Além disso, como somos um banco e podemos manter as reservas da stablecoin em conta no Fed e ganhar juros, podemos repassar parte desse rendimento para comerciantes ou consumidores, tornando o uso da stablecoin SoFi ainda mais atrativo.

Você mencionou que a stablecoin SoFi será usada na liquidação de pagamentos de empréstimos tokenizados. Como isso funcionará?

Anthony Noto: Nas transações de empréstimos tokenizados, a stablecoin SoFi será o meio de liquidação dos ativos. Planejamos que as instituições parceiras da SoFi Tech Platform (que atualmente gerenciam mais de 100 milhões de contas) usem a stablecoin SoFi para liquidação de fundos.
Isso reduzirá significativamente os custos de transação, acelerará o fluxo de capital e evitará as fricções dos sistemas tradicionais de liquidação.

Como a SoFi vê as mudanças regulatórias no setor cripto? Você mencionou que novas políticas trouxeram um ponto de virada.

Anthony Noto: As mudanças no ambiente regulatório são extremamente positivas para nós.
No passado, quando obtivemos a licença bancária do OCC, não era permitido operar negócios de cripto ou stablecoin dentro do sistema bancário.
Agora é diferente: a carta interpretativa do OCC publicada em abril de 2025 deixou claro que bancos licenciados podem operar negócios de cripto (incluindo stablecoins e trading de cripto) dentro do sistema bancário.

Isso significa:

• A SoFi pode operar diretamente compra/venda/custódia de ativos cripto e stablecoins dentro do sistema bancário;

• Já possuímos as licenças bancárias e de holding mais completas, sem necessidade de novas autorizações;

• Outras empresas de cripto, mesmo que queiram solicitar, só podem obter licença de trust não depositário (non-depository trust), com escopo de atuação limitado.

Em outras palavras, agora temos o maior fosso regulatório (regulatory moat) do mercado.
No futuro, ao expandirmos a capacidade de Banking-as-a-Service para outras instituições financeiras e não financeiras, poderemos ajudá-las a operar serviços relacionados a stablecoins e cripto dentro de um arcabouço totalmente compliance.

Como a SoFi pretende explorar essa vantagem cripto no segmento corporativo (B2B)?

Anthony Noto: Estamos planejando entrar no segmento de corporate banking, oferecendo serviços bancários que suportam tanto moedas fiduciárias quanto criptomoedas para grandes empresas de e-commerce.
Atualmente, nenhum banco oferece contas fiduciárias e cripto ao mesmo tempo, mas a SoFi pode.
Esse serviço abrangerá:

• Grandes varejistas online (Serviços Bancários Fiat + Cripto)

• Empresas nativas de cripto (como Paxos, BitGo, Talos, etc.)

Essas empresas precisam urgentemente de serviços bancários integrados para cripto e fiat. Podemos oferecer isso porque somos tanto um banco quanto um provedor de plataforma tecnológica. No futuro, também ofereceremos empréstimos garantidos por ativos cripto.

Resumo

A estratégia de cripto da SoFi não se limita a uma única função, mas sim a um sistema completo:

1. Curto prazo (2025): reativação das funções de trading de cripto;

2. Médio prazo (2026): lançamento da stablecoin SoFi, integrada ao SoFi Pay e à Tech Platform para pagamentos e liquidação;

3. Longo prazo (2027+): promoção da tokenização de empréstimos, empréstimos garantidos por cripto e serviços bancários corporativos compatíveis com cripto e fiat.

O objetivo da SoFi é fazer com que cripto e blockchain se tornem parte de toda a infraestrutura financeira, e não apenas um complemento experimental fora do sistema financeiro.