O preço do Bitcoin e o preço do ouro estão subindo junto com as ações enquanto o dólar americano enfraquece, refletindo uma mudança macroeconômica geracional impulsionada pela flexibilização da política do Fed, aumento das expectativas de inflação e dados de trabalho mais fracos que favorecem simultaneamente ativos de reserva de valor e de risco.
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Ativos de refúgio e de risco subindo juntos
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A correlação entre ouro e ações atingiu um recorde, sinalizando um novo regime monetário.
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BTC > $125.000 e ouro ~ $3.880/oz enquanto o dólar americano registra uma das maiores quedas do ano.
O preço do Bitcoin dispara junto com o ouro à medida que o dólar americano cai; leia os principais fatores de mercado e implicações para investidores. Mantenha-se informado — análise e conclusões.
Ativos de refúgio e de portador estão subindo ao lado de ativos de risco como ações, uma combinação incomum que sinaliza uma mudança macroeconômica.
O que está impulsionando a alta do preço do Bitcoin e do ouro?
O preço do Bitcoin e o preço do ouro estão subindo em conjunto com as ações porque os mercados estão precificando uma política monetária mais flexível, mercados de trabalho mais fracos e risco renovado de inflação. Essas forças enfraqueceram o dólar americano, impulsionando ativos de reserva de valor denominados em dólar e provocando uma rotação generalizada tanto para ativos de refúgio quanto de risco.
Analistas do The Kobeissi Letter observam que o USD caminha para seu pior ano desde 1973, enquanto o S&P 500 subiu mais de 40% em seis meses — um cenário que favorece ativos como BTC e ouro.
Fonte: The Kobeissi Letter Como a queda do dólar americano afeta o Bitcoin e o ouro?
Um dólar americano mais fraco aumenta o apelo de compra de commodities e reservas de valor digitais denominadas em dólar. À medida que o dólar perde poder de compra, investidores transferem capital para ativos como ouro e BTC para preservar riqueza. O USD perdeu cerca de 40% de seu poder de compra desde 2000, segundo dados de longo prazo citados por analistas de mercado.
As correlações medidas mostram um alinhamento incomum: o coeficiente de correlação entre ouro e S&P 500 atingiu um recorde de 0,91 em 2024, indicando fluxos simultâneos tanto para ativos de risco quanto de refúgio.
Por que eventos macroeconômicos estão impulsionando essa alta agora?
Eventos macro recentes — incluindo um shutdown do governo dos EUA, revisões significativas para baixo nos dados de empregos dos EUA e expectativas de cortes de juros pelo Federal Reserve — mudaram as expectativas dos investidores.
Fabian Dori, diretor de investimentos da Sygnum, diz que o shutdown do governo e a disfunção política renovaram o interesse em BTC como tecnologia monetária e reserva de valor, à medida que a confiança nas instituições enfraquece. Essa visão reforça a demanda por ativos de portador enquanto o apetite por risco continua nas ações.
O Bitcoin está atingindo novas máximas históricas e está em um mercado de alta. Fonte: TradingView Perguntas Frequentes
A alta do preço do Bitcoin é sustentável?
A sustentabilidade de curto prazo depende da política macro: se o Fed cortar juros em meio a dados de trabalho mais fracos e aumento da inflação, a alta pode persistir. A durabilidade de longo prazo requer ampla adoção institucional e estabilidade macro; investidores devem monitorar as orientações sobre taxas e tendências do USD.
Quão alto está sendo negociado o ouro e por que isso importa?
O ouro está sendo negociado próximo de $3.880 por onça no momento deste relatório. Sua alta é relevante porque sinaliza aumento das expectativas de inflação e fluxos de capital em busca de proteção contra a inflação, o que frequentemente beneficia o Bitcoin como reserva de valor alternativa.
Principais Conclusões
- Fatores macroeconômicos: Cortes de juros do Fed, dados de emprego mais fracos e expectativas de inflação mais altas são os principais catalisadores.
- Correlação de ativos: A correlação recorde entre ouro e ações sugere que os mercados estão precificando um novo regime monetário.
- Ação do investidor: Monitore as tendências do USD e sinais de política; considere alocações diversificadas para reservas de valor e ativos de risco.
Conclusão
O preço do Bitcoin e o preço do ouro subindo junto com as ações refletem um ambiente de mercado raro, moldado pelas expectativas de política monetária e pelo enfraquecimento do dólar americano. Investidores devem acompanhar as comunicações do Fed, o desempenho do USD e os rendimentos reais para avaliar a sustentabilidade. A COINOTAG continuará acompanhando os desenvolvimentos e fornecendo análises baseadas em dados para os participantes do mercado.
