FOMO, competição interna e dilema do prisioneiro: a guerra psicológica de uma competição de trading on-chain

Autor:CryptoBrand

 

O mercado Web3 em 2025 está passando por uma mudança silenciosa de narrativa. Além dos memes, que nunca saem de moda, setores mais sólidos estão surgindo, como a tokenização de RWA, que está causando grande impacto. Dados mostram que apenas a tokenização de cartas de Pokémon movimentou cerca de 124 milhões de dólares em agosto de 2025. Ao mesmo tempo, o setor de infraestrutura Web3 está amadurecendo rapidamente devido à entrada de capital institucional e ao avanço dos indicadores técnicos.

Nesse contexto, liquidez é a linha vital. Seja para protocolos emergentes ou plataformas consolidadas, o volume de negociação está diretamente relacionado à atenção do mercado, ao preço dos tokens e até mesmo à sobrevivência. As competições de trading, uma ferramenta poderosa, ganharam nova vida no universo Web3.

Competições de Trading: Catalisador de Crescimento de Projetos e Motor de Ganhos Mútuos

Essencialmente, uma competição de trading é um jogo de incentivos cuidadosamente projetado, no qual os participantes buscam seus próprios interesses, compondo juntos um ecossistema sutil.

1. O fosso das CEX: Competição Alpha da Binance

O programa Alpha da Binance é um exemplo clássico de abordagem CEX. Com três camadas de incentivos — “pontos Alpha”, “recompensas de competição ecológica” e “recompensas de pares de negociação designados” — alcança-se um efeito “três em um”. O grande volume de tráfego é canalizado pelas competições de trading, aumentando a atividade de negociação e a fidelidade dos usuários na plataforma, além de trazer liquidez inicial valiosa para projetos do ecossistema.

2. O motor de liquidez das DEX: Competição de Trading da PancakeSwap

As competições de trading podem incentivar LPs, atraindo usuários a injetar ativos em pools de liquidez por meio de recompensas, aumentando assim o TVL e a profundidade de negociação do protocolo, reduzindo o slippage para os usuários e criando um ciclo virtuoso.

3. A ponte engenhosa das plataformas de tarefas: Trading Race da TaskOn

Plataformas de tarefas conectam projetos e uma grande base de usuários no ecossistema Web3, ajudando projetos a iniciarem com tarefas diversificadas. A Trading Race da TaskOn utiliza um orçamento de recompensas relativamente baixo para alavancar volumes de negociação impressionantes. Por meio de Leaderboard e distribuição em tempo real de recompensas, ativa o espírito competitivo dos participantes, transformando simples operações de trading em uma competição cheia de emoção.

Equilíbrio de Nash e Dilema do Prisioneiro nas Competições de Trading On-chain

Por que as competições de trading conseguem ativar o volume de negociações de forma tão eficaz? Por que a análise racional leva inevitavelmente à “competição interna” coletiva? Quando muitos participantes estão no mesmo campo de competição, há um mecanismo de jogo viciante por trás das microinterações.

A competição de trading é, por natureza, um palco perfeito para o dilema do prisioneiro. Cada participante enfrenta a escolha: manter a moderação ou aumentar as negociações? Se todos forem moderados, o ganho coletivo é o melhor, mas basta um “trair” e aumentar as negociações para superar os demais facilmente. A aversão ao risco e o FOMO impulsionam todos a competir cada vez mais, até que os prêmios sejam diluídos pelas taxas. O mercado tende, então, ao equilíbrio de Nash — o investimento de todos faz com que o lucro líquido se aproxime do mínimo coletivo, momento em que ninguém quer mudar de estratégia unilateralmente. Esse “equilíbrio de soma zero” é justamente o estado de máxima eficiência de incentivo desejado pelos projetos.

Simulação Prática: O Jogo de “Desgaste” na Competição Alpha da Binance

Recentemente, a Binance Alpha lançou uma competição de trading na BNB Smart Chain, onde os participantes competem por um prêmio equivalente a 3,1 milhões de dólares negociando em cinco pools independentes: AKE, ARIA, TAKE, BOT e RICE.

Os participantes disputam ferozmente pelas posições no ranking.Heisenberg, um participante frequente da Binance Alpha, compartilhou comigo sua estratégia: “‘Compro com a menor taxa possível, coloco ordens de venda entre 2% e 5%, tentando lucrar com pequenas variações enquanto aumento o volume”. Mas o colega ao lado, Kai, rebateu imediatamente:“Comprei e vendi imediatamente, perdi 1,6U”.

No final da competição, o jogo se intensifica: “No último dia da competição anterior, a disputa foi acirrada, alguns perderam dezenas de dólares em taxas”, descreveu Heisenberg, explicando o dilema do prisioneiro: “Todos apostam no momento em que o outro vai desistir, a vantagem de algumas centenas de dólares muda de mãos constantemente, no final todos gastam o lucro e param. Só ganha quem mantém a cabeça fria, mas não dá para convencer o outro, nem a si mesmo a aceitar o prejuízo.”

Um lembrete extra para os traders: calculem bem o custo das taxas e pesquisem o background dos tokens, pois só faz sentido participar da competição se houver lucro.

Eficiência e Capital: A Eficiência da Trading Race da TaskOn

Na plataforma TaskOn, uma competição de liquidez e trading de QLS com prêmio de 1.155 dólares gerou mais de 30 mil dólares em volume de negociação.

Na página da Trading Race, informações como volume de negociação, prêmio total e participantes são exibidas em tempo real. O botão de Swap não é destacado, mas o Leaderboard ocupa a posição mais visível. As mudanças no ranking e nas recompensas em tempo real alimentam a competitividade e o desejo de vitória dos participantes, sendo a maior fonte de adrenalina e estimulando ainda mais o volume de negociações.

No auge da competição, o efeito dotação e o custo irrecuperável causam ainda mais impacto psicológico. Uma vez que o usuário conquista uma posição no ranking, ele passa a considerar essa “propriedade temporária” como sua. À medida que a posição cai, a aversão ao risco e o custo irrecuperável o impulsionam a tentar novamente, buscando recuperar a “perda”. Às vezes, essa disputa nem é pelo prêmio, mas pela honra.

No Discord da TaskOn, vi usuários perguntando aos administradores se poderiam lançar medalhas relacionadas à Trading Race. Conversei em particular com uma usuária chamada “Bella”, que disse: “A jornada de grandes negociações é, muitas vezes, uma demonstração de honra on-chain. Compartilhar essas medalhas no Twitter é mais natural do que mostrar capturas de tela das negociações.”

Por isso, a TaskOn mantém o equilíbrio nas regras: todas as informações de trading — volume, lucro estimado — são transparentes e acessíveis, facilitando o cálculo do custo total e a realização do equilíbrio de Nash. Quando o ponto de equilíbrio geral é calculado e definido como limite mínimo, os pequenos investidores conseguem maximizar seus lucros de forma mais controlada.

Como explica o modelo de comportamento de Fogg: quando uma forte motivação, operações simplificadas e um ranking sempre presente se combinam, o comportamento de trading dos usuários se torna imparável.

Como Construir uma Boa Competição de Trading?

Para criar uma competição de trading de sucesso, é essencial usar bem o modelo de gancho — um ciclo que torna o usuário “viciado”.

Como analisamos no caso da Trading Race da TaskOn, o modelo de gancho tem quatro etapas que transformam o usuário de participante passivo em engajado ativo:

Gatilho: anúncios de eventos, notificações da comunidade (gatilho externo) e ansiedade do FOMO (gatilho interno) iniciam o ciclo;

A Trading Race da TaskOn é destacada na página inicial e amplamente divulgada no Twitter e outros canais. Os lucros dinâmicos e públicos, junto com o FOMO, facilitam o início do ciclo;

Ação: o usuário realiza a operação de trading mais simples;

Recompensa Variável: o ponto mais sofisticado do modelo de gancho: a flutuação do ranking e a incerteza das recompensas estimulam continuamente a dopamina do usuário;

Quando o Leaderboard oscila e o lucro estimado cai 100 dólares, a “perda” visual é um forte gatilho para o comportamento de trading.

Investimento: o tempo, o gasto com Gas e até o envolvimento emocional aumentam o custo irrecuperável do usuário;

Isso cria um ciclo virtuoso. Quando o ciclo atinge o limite, o projeto pode construir uma marca de competição padronizada em torno de “regras — recompensas — atmosfera competitiva (Leaderboard) — branding”, formando um ciclo de crescimento positivo.

Valor Profundo e Evolução Futura das Competições de Trading

Além da operação independente de um projeto, competições conjuntas entre projetos do mesmo ecossistema podem potencializar o ecossistema e gerar efeito de escala no volume de negociação. Com o aumento das dimensões de trading, as formas de jogar se tornam mais diversificadas, fazendo com que a própria estratégia de trading do usuário seja o destaque da competição.

Exemplo Avançado: “Onchain Playground” da TaskOn e FourMeme

A competição de memes “Onchain Playground”, lançada em conjunto pela TaskOn e FourMeme, é um exemplo desse conceito. Ela reúne cinco memes populares, como $EGL1 e $Janitor, e apresenta uma mecânica de “três dimensões”, elevando a competição do simples volume para o nível estratégico:

FCFS Pool: Ao completar tarefas de trading em projetos preferidos, o usuário divide um prêmio base de 4.000 dólares e recebe GEMs da plataforma.

Share Pool: O usuário precisa considerar várias “Task Collections” para disputar o ranking de volume total e dividir um prêmio de 5.300 dólares. Esse prêmio cresce dinamicamente com o volume total, quebrando o teto de ganhos e incentivando o engajamento contínuo dos principais players.

Sprint Pool: Ativa o valor dos GEMs, que se tornam o único critério para dividir o prêmio final de 1.700 dólares. Neste momento, os GEMs são o único indicador de rendimento.

A genialidade desse mecanismo está em inserir entre os usuários a questão central: “Como obter GEMs de forma eficiente?”. Eles não competem apenas pelo volume, mas também precisam equilibrar o esforço entre diferentes tarefas, buscando a melhor estratégia para maximizar os ganhos nos três pools. Isso demonstra o potencial das competições conjuntas — com design tridimensional de camada básica de jogo, competição estratégica e alocação de recursos, a disputa vai além do volume, chegando ao jogo estratégico. O volume total ultrapassou 3 milhões de dólares, com mais de 1.000 usuários participando da disputa.

Para os projetos, as competições de trading são uma alavanca para iniciar o crescimento; para os usuários, são um excelente campo de testes para estratégias de trading. O futuro das competições de trading pode ser ainda mais diversificado.

No futuro, as competições de trading podem evoluir para competições de holding de tokens, combinando modelos veToken, ve(3,3), etc., transformando incentivos de curto prazo em vínculos de longo prazo com o protocolo, distribuição de lucros e aumento de peso. Isso se encaixa melhor nas necessidades do ecossistema Web3.

As competições de trading on-chain são um laboratório microeconômico que combina perfeitamente o jogo humano, incentivos econômicos e tecnologia cripto. Elas mostram claramente que, com regras bem desenhadas, mesmo que as decisões racionais individuais levem ao “dilema do prisioneiro”, no final, o “equilíbrio de Nash” impulsiona todo o ecossistema rumo à atividade, estabilidade e prosperidade.