Royal London e M&G miram o crescente mercado de ETF ativos na Europa

Royal London Asset Management (RLAM) e M&G estão se preparando para entrar no mercado europeu de fundos negociados em bolsa (ETF) ativos, que está crescendo rapidamente, um movimento que destaca a crescente pressão sobre os fundos mútuos tradicionais diante do aumento da concorrência de taxas.

O CEO da RLAM, Hans Georgeson, afirmou que a empresa abrirá um novo escritório em Dublin nos próximos 18 meses como parte dos planos de expandir ainda mais internacionalmente e fortalecer sua presença no segmento de ETFs ativos. A iniciativa está alinhada com a estratégia mais ampla da RLAM de aprimorar sua divisão de gestão de ativos de £184 bilhões.

Georgeson observou que o mercado de ETFs está evoluindo rapidamente e enfatizou a ambição da RLAM de estar entre os dez maiores players do setor. Ele acrescentou que a empresa pretende lançar produtos tanto de renda variável quanto de renda fixa como parte de sua próxima linha de lançamentos.

Destacando a acessibilidade global dos ETFs, Georgeson ressaltou que expandir para esse mercado é essencial para o crescimento internacional da empresa.

RLAM e M&G prontas para ingressar no mercado de ETFs ativos para expandir internacionalmente

Após sua rápida expansão, analistas realizaram pesquisas aprofundadas sobre o mercado de ETFs ativos. Eles descobriram que esse mercado permite que os gestores de fundos tentem superar um índice de mercado, como o FTSE 100, sendo ao mesmo tempo mais acessível e simples para os investidores negociarem do que os fundos mútuos tradicionais.

Por outro lado, os ETFs “passivos” tradicionais imitam os retornos de um índice sem tentar superá-lo. Enquanto isso, em relação ao crescente interesse no mercado europeu de ETFs ativos, a divisão de fundos do Goldman Sachs divulgou recentemente um relatório revelando que o valor total dos ativos gerenciados no setor desde 2019 aumentou significativamente para cerca de sete vezes o valor anterior, atingindo €68,6 bilhões.

Esse relatório também destacou que o número de fundos e provedores aumentou de forma semelhante com o lançamento de ETFs ativos, superando os ETFs passivos pela primeira vez na história.

Para lidar com a forte concorrência no mercado de ETFs, a M&G anunciou que seus primeiros fundos ativos estarão disponíveis em apenas algumas semanas. Esse lançamento será focado em títulos do governo do Reino Unido e em Treasuries dos EUA. Esses fundos negociados em bolsa atrairão novas categorias de investidores e provavelmente fortalecerão as parcerias atuais, afirmou Neil Godfrey, que lidera o grupo de clientes da M&G Investments.

Godfrey explicou ainda que, como muitos clientes já estão familiarizados com ETFs, eles acreditam que há uma transição natural para opções mais ativas, o que permitirá que indivíduos estabeleçam novas formas de se conectar com alocadores e seus consultores em todo o Reino Unido, Europa e Ásia.

Empresas de fundos tradicionais optam por oferecer mais opções ativas aos seus clientes

Além da RLAM e da M&G, outras empresas de fundos tradicionais também demonstraram interesse crescente no mercado ao participarem dele este ano. Além disso, a Schroders lançou seus primeiros ETFs ativos baseados na Europa em setembro, que investem em ações globais e em títulos corporativos de alta qualidade.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer da Schroders, comentou sobre a situação, afirmando que esses produtos oferecem a flexibilidade e acessibilidade de uma estrutura de ETF. Ao mesmo tempo, ela mencionou que podem aproveitar as habilidades dos gestores de fundos do grupo, que podem ajudar a obter melhores retornos.

Enquanto isso, a Jupiter entrou no mercado no início deste ano com um ETF ativo global de títulos do governo. O CEO da Jupiter, Matthew Beesley, mencionou que o risco associado a esse setor é que, se alguém ficar parado e não fizer nada, os ETFs continuarão a tirar ativos dos fundos tradicionais.

Diferentemente dos fundos mútuos tradicionais, que são precificados uma vez ao dia com base em seu valor de investimento, os fundos negociados em bolsa são negociados em uma bolsa e têm preços que flutuam ao longo da sessão de negociação.