Apresentador: Alex, Sócio de Pesquisa da Mint Ventures
Convidado: Dayu, famoso KOL chinês de cripto
Olá a todos, bem-vindos ao WEB3 Mint To Be, iniciado pela Mint Ventures. Aqui, esclarecemos fatos, exploramos a realidade e buscamos consensos no mundo WEB3 por meio de questionamentos contínuos e reflexões profundas. Nosso objetivo é esclarecer a lógica por trás dos tópicos em alta, oferecer insights que vão além dos eventos em si e trazer múltiplas perspectivas de pensamento.
Alex: Hoje convidamos um velho amigo que já participou do nosso programa antes, o professor Dayu. Professor Dayu, por favor, se apresente.
Dayu: Eu faço principalmente pesquisas no mundo cripto, além de negociar moedas e também acompanhar o mercado de ações. Conheço o Alex há vários anos e sempre admirei seu estilo de investimento e caráter. Então, quando o Alex me convidou para conversar sobre Meme, mesmo não tendo tanta experiência, fiquei feliz em participar para trocar ideias e aprender juntos.
Quando começou a investir em Meme e em quais projetos
Alex: Obrigado, Dayu. O Dayu é muito humilde, ele é um dos principais KOLs chineses. Sempre acompanhei as ideias de investimento que ele compartilha, inclusive suas experiências em negociações de Meme, e acho que há muito a aprender. Além disso, neste período, do ponto de vista comercial, o setor Web3 não tem tantas tendências comerciais sólidas, mas há mais oportunidades de negociação em Meme. Por isso, escolhemos este tema para que o Dayu compartilhe conosco.
Vamos entrar oficialmente no conteúdo do podcast de hoje. Você pode nos contar quando começou a negociar Meme? Lembra o motivo e qual foi o projeto em que participou?
Dayu: Pelo que me lembro, o primeiro Meme em que participei formalmente foi o chamado People. O motivo foi que fui tocado pela particularidade do People, seu conteúdo interno me atraiu como alguém de formação em humanas, acabei me auto-convencendo. Mas depois, quase não falei sobre o People nos anos seguintes. Na época, eu não entendia Meme, não tinha experiência de investimento em Meme, só gostava muito do projeto e achava que ele tinha grande poder de disseminação. Eu até promovia ele todos os dias em grupos do Telegram, o que acabou sendo uma armadilha para mim. Olhando para trás, percebi que Meme sobe durante o FOMO e certamente cai quando o FOMO acaba. Na época, eu era uma espécie de celebridade na comunidade, todos que jogavam People sabiam que o Dayu estava sempre promovendo, construindo e acreditando no projeto. Eu realmente acreditava, mas minha posição era pequena, pois tinha pouco capital, lembro que era algo em torno de centenas de milhares de RMB. Hoje vejo que era uma posição ridícula. Mas isso também mostra que sou honesto, falo o que penso. Depois, percebi algumas coisas que me incomodaram. Por exemplo, quando foi listado na Binance, eu queria que todos ajudassem a construir. Quando falei sobre a listagem, todos ficaram FOMO, o preço subiu. Postei pedindo para todos ajudarem, curtirem posts, mas ninguém se interessou. Essa voz foi abafada, todos só se importavam com o preço. Foi aí que comecei a sentir que algo estava errado, que as pessoas não pensavam como eu. Eu estava empolgado, achando Meme divertido e idealista, mas percebi que os outros não eram assim. Aprendi com isso que o mundo cripto é um lugar de especulação, e muitas pessoas são más, perversas e sombrias. Elas jogam junto, compram, fazem parte do mercado. Mas quando o preço cai, alguns dizem: "Por que você não posta mais? Por que não constrói? Está vendendo? Está enganando os outros?" Eu era muito ingênuo, fiquei indignado e decidi nunca mais mexer com isso. A lição foi que, depois do People, não participei mais de nenhum projeto Meme. Se o projeto me procurava, oferecia tokens, ou amigos me chamavam para comprar, eu nunca aceitava. Sempre decido por mim mesmo. Só compartilho o que realmente acredito e compro com meu próprio dinheiro. Só quero ganhar dinheiro de forma honesta, pois o trauma foi grande. Mas, do ponto de vista do Meme, o People me trouxe muito aprendizado. Por exemplo, depois do People, percebi que todas essas comunidades de Meme são uma falsa questão, são apenas um bando de especuladores fanáticos, até mesmo apostadores. Todos são muito fanáticos, isso não é uma comunidade, é um ambiente tóxico.
Depois disso, quando os NFTs começaram a surgir, achei que era uma comunidade e investi no Bearbrick do Jay Chou, comprei por 0,25 ETH, chegou a 8 ETH, mas depois percebi que o projeto também queria enganar os outros. Achei que todos eram boas pessoas, talvez você também, pessoas como nós tendem a ver o lado bom das coisas, achando que querem crescer, agregar valor, imaginando muito sobre eles. No final, caiu muito e quase não vendi. Depois, projetos como BAYC, Goblin e outros NFTs são muito parecidos com os Memes de hoje. Por exemplo, Goblin, que era algo original e feio ao extremo. Esse projeto me deu meu primeiro grande lucro. Comprei por 0,25 ETH e vendi por uma média de 5 ETH, chegou a 8 ETH no pico. O ETH valia milhares de dólares, então ganhei milhares de ETH, foi meu primeiro grande lucro. Mas olhando com a mentalidade de hoje, do ponto de vista de Meme, não teria perdido o BAYC. Na época perdi o BAYC por motivos objetivos, pois o grupo que jogava BAYC era fechado, estava na América do Norte, se divertiam offline. Eu, mais caseiro e fora dos círculos, não conseguia entender ou me integrar.
Esse foi o processo. Depois, fiquei mais experiente. O que chamo de mais experiente é ter um limite, uma regra oculta. Percebi que todos os Memes são produtos de emoção, consenso e narrativa, e todos que jogam Meme são movidos pela especulação. Nesse processo, minha habilidade em Meme cresceu. Vou falar mais sobre isso depois.
Mudança de visão sobre Meme e razões por trás
Alex: O Dayu mencionou que, quando começou, não só comprava e vendia, mas também ajudava a construir a comunidade do primeiro Meme que conheceu, o People, tentando expandir sua influência e envolver mais pessoas, o que chamamos de Build. Isso foi há quatro ou cinco anos, pois o People foi um Meme representativo do ciclo anterior. Depois, você também participou de NFTs e outros ativos semelhantes a Meme. Então, do início até agora, quais mudanças ocorreram na sua visão e forma de investir em Meme? Quais eventos ou razões foram cruciais para essa mudança? Pode resumir para nós?
Dayu: Claro. Acho que a mudança do Meme é uma ótima questão. Porque o Meme no mundo cripto passou por várias fases distintas. A primeira foi a era selvagem, quando ninguém sabia de nada. Naquela época, Doge era promovido pelo Musk, que foi o primeiro grande nome a entender isso e fez tudo acontecer. Musk disse: "Quem controla o Meme, controla o mundo." Doge era uma moeda de gorjeta, mas no bull market ouvi falar de um investidor que comprou Doge no topo com 100 bitcoins, multiplicou por 10 e vendeu, ficando com 800 bitcoins. Fiquei chocado, não entendia como eles sabiam disso. Hoje vejo que é fácil de entender. Musk sabia que narrativa e consenso podem ser combinados com tokens e virar economia. Isso é novo, algo que Buffett e a lógica tradicional de investimento não abordam. Mas não abordar não significa que não existe. Existe sim, e basta um pouco de raciocínio para perceber. Essa foi a era selvagem, quem entendeu ficou rico. De Doge a Shib, todos assim, com celebridades e grande poder de disseminação, como Shib também com Musk envolvido, todos no mundo cripto viram. Quando toda a atenção dos traders de cripto se concentra aqui, e não há pressão de entrega, como provar usuários ou receita, Meme não tem esse peso, é só aposta. E apostas, sexo e drogas são as três grandes necessidades humanas. A demanda por aposta é enorme, e quando combinada com disseminação e token, vira um cassino simples. Eu e Alex não somos do tipo que vai a Macau apostar tudo, mas temos que admitir que há muita gente que, uma vez envolvida, não consegue sair, fica FOMO, enlouquece. Outros ficam no meio, gostam de apostar, são fascinados. Por isso, Dogecoin e Shib fazem sentido nesse contexto.
A segunda fase é a de crescimento. Musk não pode promover todo dia, então o que fazer? O mundo cripto passou a ter seus próprios market makers e KOLs. Surgiram várias moedas, como People, Bonk, Pepe, WIF, Bome, etc. Bonk foi quando saí do emprego anterior e entrei no cripto em tempo integral. Bonk subiu 5x, fiquei satisfeito. Muito do meu patrimônio começou com Bonk. Lembro que a maior parte do dinheiro estava fora, em imóveis, dinheiro vivo, e só tinha 100 mil USDT no mercado. Comprei Bonk com esses 100 mil, virou centenas de milhares. Achei que ia a zero, mas o market maker foi forte, subiu 100x depois do bear market, incrível. Depois veio Pepe, quando estava com market cap de 20 milhões de dólares, postei no Twitter, mas ainda não entendia narrativa, valor, longo prazo, perdi muito. Comprei Pepe com market cap de 20 milhões, mas vendi quando chegou a 100 milhões, depois subiu para bilhões. WIF, como era pouco discutido na comunidade chinesa, perdi. Bome era um dos poucos com grande pool, muito dinheiro direto no pool, todos ficaram FOMO. Era a fase de crescimento, todos buscavam ativos com força de mercado. Essa força é quando todos notam, tem boa narrativa, dá para contar história. Ordi também é um Meme dessa fase. Pela lógica de value investing, seu valor é zero, mas o preço pode ser alto por causa dessas características.
Depois veio a fase final, a fase de destruição. Depois do Pump, ficou muito fácil lançar Meme. Antes, era preciso reunir pessoas, desenvolvedores, fazer site, Twitter, market maker, manipular preço, era complexo. Por isso, poucos jogavam Meme. Depois do Pump, qualquer um pode lançar moeda. Um esquilo morre e já surgem N moedas. Um influencer fala algo, Musk posta uma imagem, já vira moeda. Tudo virou token. Por exemplo, NEIRO cachorro pequeno, cachorro grande, cachorro minúsculo, cachorro maiúsculo, etc. Agora, Meme ficou saturado. Na era selvagem, só tinha Dogecoin e Shib, ambos chegaram a market cap de centenas de bilhões de dólares. Na fase de crescimento, também houve memes de dezenas de bilhões, como Pepe, juntos somando centenas de bilhões. Se o mercado cripto tem esse capital, faz sentido. Mas na fase de destruição, surgem centenas ou milhares de Memes por dia. Hoje se negocia um com bom consenso, narrativa, amanhã surge outro melhor, e aí? Acabou. O ciclo de vida do Meme ficou curto, morre rápido. Bonk, se não vendeu no topo, depois ainda subiu 100x, segurando por um, dois, três anos. Dogecoin também, só no fim foi a zero. Mas na fase de destruição é diferente. Claro, há exceções, como a moeda do Trump, com influência global. Quando lançou, todo mundo viu, o preço subiu para 70 bilhões de FDV. Isso é o topo, como Doge e Shib, centenas de bilhões. Hoje, apesar de mais capital, o valuation é parecido, pois é um jogo de "passa o bastão".
O valor do Meme é zero, o preço depende de emoção, narrativa e demanda por aposta, mas quando o capital chega a certo ponto, não há mais espaço. Por isso, essas fases são claras. Quem não acompanha as mudanças perde dinheiro. Muitos não acompanham. Vejo comentários tolos no Twitter: "Aquele Pandora caiu." Mas quando falei, já tinha subido 10x. Dizem "foi a zero, você enganou os outros, não serve", mas essas pessoas ficaram no passado, nunca vão ganhar dinheiro investindo. Porque o valor dos altcoins é zero, isso foi dito por um atendente da Binance, virou meme. O valor intrínseco dos altcoins é zero, como esperar que o preço só suba? Impossível, todos vão a zero. Amigos já me perguntaram: "Esse Meme ainda dá para comprar no fundo?" Eu digo, pense no Trump token. É o melhor Meme, o mais forte, veja o gráfico. Quer comprar no fundo, buscar valor? Pense no Trump token. Funciona muito bem. Até eu, quando fico muito otimista com um Meme, penso no Trump token.
Papel e posição do Meme no sistema de investimentos
Alex: OK, o Dayu explicou sua visão sobre Meme e a evolução do tipo. Ele destacou um ponto chave: desde a era selvagem, passando pelo crescimento até a destruição, o market cap total dos Memes no cripto é de centenas de bilhões de dólares. Só que agora, na fase de destruição, há muitos Memes, então cada um recebe menos capital e atenção, o ciclo de vida e o teto de market cap são menores.
Você mencionou que, apesar de considerar que "o valor dos altcoins é zero", ainda faz operações de investimento em Meme. No seu sistema de investimentos, qual é a posição dos ativos Meme? Qual é o papel deles?
Dayu: Sim, o valor do Meme é zero, mas o preço pode ser infinito, e aí está a oportunidade. Por isso, trato Meme como o lado de alto risco e alto retorno. Muitos desprezam Meme ou não entendem cripto, são investidores antigos. Sou humilde, mas acho que quem não se atualiza será superado. Em estratégias de alto risco, o mais importante é o payoff. Por exemplo, ao comprar um Meme, se minha análise — seja narrativa, economia comportamental ou "investimento idiota", não importa — se for consistente, posso repetir. Se faço 10 operações, metade pode dar prejuízo, mas perco 30%, 40%. Por quê? Porque só compro Meme com boa liquidez, não aposto em ir a zero, compro pouco. Assim, se perco 50% em 10 operações, é 50%*10. Mas nas outras 5, por serem alto risco e alto retorno, posso ganhar 5x, 10x, até 100x, o que é ótimo. Por exemplo, Trump token, comprei a 1.2 e pouco, com muitos tokens. Bome também, em poucos dias subiu dezenas de vezes, muito louco. Com esse payoff, Meme é ótimo. O mesmo vale para o cripto em geral. Por exemplo, bitcoin, que tem valor, diferente do Meme, mas em termos de emoção, consenso e disseminação, é igual. Se voltasse 10 anos, mesmo não acreditando no valor intrínseco do bitcoin, só pelo consenso e disseminação, já valeria a pena ter na carteira. Então, com o conhecimento de hoje, eu compraria bitcoin. Meu sistema de investimentos reconhece essa estratégia de "barbell", alto risco e alto retorno. Já disse antes: "Tecnologia não vale nada, consenso vale ouro." No cripto, qualquer equipe pode fazer tecnologia, mas o retorno real é baixo, poucos usuários, pouca receita, então a tecnologia em si não vale muito. Não nego toda tecnologia, mas a maioria no cripto é assim. "Consenso vale ouro" significa que, onde a tecnologia é fraca e o PMF ruim, a narrativa de consenso tem muito valor. E isso já foi provado. Por exemplo, PEPE, quem desprezou, se comprou a 20 milhões de market cap e subiu para bilhões; Trump token também, de 1U ou menos para dezenas ou centenas de bilhões. Discutir certo ou errado depois é inútil, é autoengano. O cérebro às vezes disfarça preconceitos como "sou mais esperto", o que é perigoso.
Na narrativa, consenso e emoção do Meme, vejo que isso está em toda parte. Por exemplo, antes as pessoas liam notícias no NetEase, Tencent News, Xinhua, depois veio o Toutiao, que percebeu que o importante não era a notícia correta, mas o prazer de ler. Por isso, o Toutiao recomenda o que te faz gostar. Meu pai usava o Toutiao, eu desprezava, dizia que ele só compartilhava coisas erradas, tolas, ultrapassadas. Um dia percebi que não era o Toutiao nem meu pai, era eu que não entendia. Porque o Toutiao faz isso, depois migrou para o Douyin, agora todos não vivem sem Douyin, crianças e idosos passam o dia no celular. Claro, pessoas sábias evitam para não cair na armadilha da emoção e consenso. O cripto faz isso: tokeniza tudo da natureza humana. De doge até os Memes de hoje, se pensar sistematicamente, o cripto tokenizou tudo. Quem captar esse movimento de tokenização, ganha dinheiro. E para mim, Meme me ajudou a alcançar muitos objetivos de vida, então vou continuar acompanhando.
Vou dar outro exemplo: Pop Mart. Descobri tarde, quando já estava a 150, 160. Quando vi, pensei: "Se soubesse antes..." Claro, ainda há oportunidade, pois caiu bastante. Acho Pop Mart a empresa que mais gosto, pois segue essa lógica, é a que mais se encaixa entre as tradicionais. Ela vende emoção, consenso. IP significa que você não quer comprar falsificado, quer o original, o melhor. Antes, marcas de luxo como LV eram usadas pela realeza antes da Revolução Francesa. O rei foi decapitado, a nobreza acabou, e as lojas de alfaiataria precisaram sobreviver, então criaram edições limitadas. Isso fez as pessoas gostarem ainda mais. Por isso, Pop Mart é uma empresa que admiro. Essas empresas têm uma característica: o valor da marca só cresce. Se fortalecer o IP, será cada vez mais valiosa. Outro exemplo é a Lao Pu Gold, uma ação especulativa. Vi amigas comprando ouro com ágio, só porque gostam. Fiquei surpreso, empresas que conseguem vender com ágio são grandiosas. Pop Mart também, com caixas surpresa e IP em evolução, adoro esse tipo de empresa. Então, como Musk disse — quem controla o Meme, controla o mundo.
Critérios e referências para seleção de Meme
Alex: Entendi. Falamos sobre a posição dos ativos Meme no sistema de investimentos do Dayu. Ele mencionou a estratégia de barbell: de um lado, ativos blue chip para longo prazo; do outro, Meme, de alto risco e alto retorno. Claro, exige habilidade especulativa e sensibilidade ao mercado. Com sua experiência, quais são seus critérios rígidos para selecionar um Meme? Quais referências você usa?
Dayu: Resumi alguns pontos, alguns podem não se aplicar mais hoje.
Primeiro, a naturalidade. Antes, com Ordi, eu dizia que diamantes naturais são sempre melhores que sintéticos. Naturalidade significa que o Meme surgiu por acaso. Não é qualquer um que pode juntar desenvolvedores, inventar uma história e lançar. Se você pode, outros também. Isso vira algo banal, impossível de especular. Por exemplo, Ordi era uma inscrição, uma ideia técnica, não feita para Meme. Ordi é a primeira metade da palavra inscription, e virou um Meme token. É o primeiro token, isso é naturalidade. O segundo já não é natural, é cópia. Bitcoin é natural, um sistema blockchain peer-to-peer; o segundo, Litecoin, já é bem inferior. Hoje qualquer um pode copiar o código e criar uma "moeda chinesa", sem valor. Naturalidade é não ser algo que qualquer um pode criar.
Segundo, originalidade, de preferência com inovação única. Por exemplo, Bome, que fez airdrop, o que não é novo, mas ele fez em grande escala, o que foi interessante. Difícil de copiar, com dezenas de milhões de dólares, grande escala, impressionante. Depois surgiram muitos airdrops, virando golpes, o dinheiro some. Por exemplo, Machi Big Brother, fez airdrop, colocou um pouco no pool, levou milhões e sumiu.
Terceiro, disseminação. Um Meme só se espalha se a narrativa for grande. Musk posta uma imagem, é só mais um tweet, disseminação normal; mas se ele muda a assinatura, sobe para 100 milhões; muda o avatar, o nome, sobe de novo, isso é disseminação. Trump lança token e site, a disseminação é ainda maior. Então, avalio por esses pontos. Cada Meme é diferente, difícil de copiar. Bome é airdrop, Pandora resolveu problema de NFT, Trump token é do presidente, Ordi é inscrição na Bitcoin chain, todos diferentes.
Outro critério é o ponto de entrada, não pode ser muito alto. Se for alto, a margem de segurança é ruim. O Meme mais forte do cripto tem market cap de algumas centenas de bilhões. Se um Meme já está em 20 bilhões, como PEPE, não me interessa. PEPE com 7 bilhões, pode superar Trump token? Acho difícil, pela narrativa e disseminação. Trump token tem dezenas de bilhões, PEPE pode até subir algumas vezes, mas talvez não chegue lá. E como o valor do Meme é zero, se entrar bear market, perde o apelo.
Por isso, sou "ousado por último" em Meme. Não entro primeiro, pois exige muita dedicação, frequência alta de operações. Não tenho tempo para isso. Deixo o capital filtrar, por exemplo, vários Memes com a mesma narrativa, não dá para saber qual é o principal, então deixo o mercado decidir, o dinheiro fala mais alto. Entrar mais tarde tem vantagens. Só considero entrar quando o market cap é acima de 10 milhões de dólares, assim o risco de ir a zero é menor. Se quero 1% dos tokens, com market cap de 10 milhões, invisto 100 mil dólares. Pelo meu tamanho de capital, 10 operações por ano é aceitável. E 1% de Meme já é suficiente. Alguns pegam 10%, entram cedo, pegam muito, mas se o market maker sai, ninguém entra, fica difícil segurar.
Então, meus critérios são principalmente preço, combinando com naturalidade, originalidade e disseminação para decidir.
Casos positivos e negativos de investimento em Meme
Alex: Ótimo, Dayu explicou claramente seus critérios e métodos para selecionar Meme. Pode compartilhar dois casos práticos de sua experiência, um de maior sucesso e outro mais negativo, e o que aprendeu com eles?
Dayu: Na verdade, tenho quatro casos satisfatórios. O primeiro é Bome, já mencionei, foi airdrop, grande escala, no momento certo, muito capital on-chain. Entrei quando o market cap era de 30 milhões de dólares, já era alto. Muitos dizem que ganharam milhares de vezes, quem participou do airdrop ganhou muito. Entrei com uma posição grande. Em três dias, foi listado na Binance, muito louco, o saldo subiu absurdamente. Quando saiu a notícia da Binance, houve um pico, eu estava otimista e segurei por dias. Achei que poderia superar PEPE, que estava em 700 milhões, e Bome em 100 milhões, se subisse 7x, seria ótimo. Mas depois da Binance, decidi vender, achei melhor garantir o lucro. Vendi enquanto caía, sem remorso, só queria transformar em dinheiro. Depois caiu mais, de 0,2 para 0,15, algo assim. Depois de vender, voltou para 0,2, fiquei um pouco arrependido, mas já tinha vendido. Deixei um pouco, foi caindo, fui vendendo. O segundo é Trump token. Quando vi, já estava em 1 bilhão de market cap, mas era cedo, uns 10 minutos após o lançamento. Compartilhei no grupo, muitos ganharam muito. Entre Bome, Trump token, Ordi, Pandora, alguns ganharam dezenas de milhões de dólares. Depois do Bome, alguns me deram gorjetas de milhares de dólares. Quatro ou cinco mudaram de vida. No Trump token, como todos tinham dinheiro, entraram pesado. Eu também, comprei muito, posição grande, subiu rápido. Quando chegou a 10x, comecei a vender, pois a volatilidade era alta, fiquei com medo. Em poucas horas, posição grande, 10x, é difícil manter a calma. Eu falava com o grupo e amigos, a cabeça confusa, agi por reflexo. Notei que o 0Xsun fez igual, vendeu 90%, eu também. Depois vi que foi um erro. Era uma oportunidade rara, presidente lançando token, não pensei fora da caixa, fiquei preso nas informações. Hoje, acho que, em grandes decisões, é bom ficar sozinho, caminhar, meditar. No Bome, eu estava em um parque em Hong Kong, vendo exposições do Bruce Lee e Jin Yong, pensei com calma e vendi. Foi uma boa venda sem um bom framework. No Trump token, já tinha um bom framework. Fiz duas coisas: vendi, pois meu framework de investimento me faz lucrar na maioria dos Memes e não ficar preso, se cair, vendo rápido, se o candle de 15 minutos cair, saio. No Trump token, fiz isso, mas depois vi que foi um erro, pois essas narrativas são raras.
O caso negativo veio dessa revisão. Depois do Trump token, pensei que, em grandes oportunidades, é preciso ser ousado e pensar fora da caixa. Pensei: se o presidente lançou token, outros países podem copiar? Qual presidente seria? Pensei no presidente da Argentina, Milei, reformista, com reputação internacional, pró-cripto. Se lançasse token, seria sucesso, decidi esperar e entrar pesado. Quando lançou, vi cedo, comprei em minutos, avisei no grupo. Logo dobrou, entrei pesado, pool grande, muita liquidez, podia comprar à vontade. Dobrou, tudo conforme o esperado, fiquei confiante. Mas não segui minha estratégia. Fiquei olhando o preço cair, perdi o lucro, comecei a perder o principal. Isso não pode, como Buffett diz: "não perca o principal". Em especulação, isso é ainda mais importante. Não entendi o motivo, mas parei a perda, perdi uns 20%. Não foi muito, mas fiquei abalado. Depois, o presidente da Argentina negou, virou uma novela. A lição é: em grandes oportunidades, seja ousado, mas siga as regras básicas, não perca o principal ou só um pouco, sem mentalidade de apostador. No Trump token, vender a 10x já foi ótimo. O mais importante no cripto é sobreviver, pois as grandes oportunidades sempre aparecem, mais cedo ou mais tarde você fica rico.
Qualidades essenciais de um bom investidor em Meme
Alex: Ótimo, Dayu contou três casos em detalhes. No mercado e nas comunidades de investidores, há quem diga que investir em Meme e ter sucesso depende muito de talento. Na sua opinião, quais qualidades, inatas ou adquiridas, são essenciais para um bom investidor em Meme?
Dayu: Não tenho certeza se precisa de talento, pois isso é complexo. Acho que, seja investindo em Meme ou qualquer coisa, até decidir investir ou não, depende do perfil. Cada um tem um perfil, que faz parte do talento ou habilidade. Se a pessoa lê pouco, tem QI baixo, o perfil reflete isso. Dentro disso, há vários tipos. Alguns são voláteis, mudam rápido; outros são persistentes, seguram ativos por muito tempo. Isso afeta muito o resultado. No meu caso, para Meme, é preciso ser desapegado. Nunca se apaixone por um Meme, saiba que o valor é zero. Você só está curtindo o momento, mas se algo parecer errado, saia imediatamente, sem hesitar. Se for apegado, só teste com pouco dinheiro. O perfil determina o resultado. Então, se precisa de talento ou não, acho que o principal é o perfil, nada mais.
Se o perfil for adequado, alguns querem ganhar dinheiro, acham Meme de alto risco e retorno, podem se sair bem, se o perfil for neutro. Resumi algumas vantagens: Primeiro, alguns têm pouco capital, mas são muito diligentes. Dois exemplos: oXsun e Laser Cat. Têm suas comunidades, muito ativas, acompanham todos os Memes. Tem também o jogador taiwanês Big D. Eles notam cada contrato, cada Meme. Quando surge, pode ter market cap de 10 mil dólares, ou ainda estar em pré-mercado. Eles operam muito cedo. Se eu entro com 100 mil dólares em um Meme de 10 milhões, eles entram com 100 dólares e já subiu 10 mil vezes. Isso é diligência, mas outras qualidades também são necessárias, pois quanto mais cedo, mais risco de ir a zero. Mas meu método de entrar depois também exige diligência. Por exemplo, quando Trump token surgiu, eu estava no computador, isso é essencial. Estou sempre no computador, lendo, estudando, rotina. Se não vejo, perco a chance. Dez minutos depois do lançamento, market cap é 1 bilhão, meia hora depois, 3 bilhões, duas horas depois, 10 bilhões. Com 10 bilhões, já vendi, se quiser apostar mais, precisa de sorte. Se entrar pesado, cair 50% é normal.
Segundo, visão. Não dá para detalhar muito. Anos atrás, eu não tinha visão, era iniciante. Isso vem com prática. Se o perfil é ativo, especulativo, desapegado, e você treina com dinheiro real, ganha e perde, a visão melhora. Não é jogar à toa, é sempre julgar, revisar, pensar, melhorar.
Terceiro, sorte. Parece místico, mas acho que é preciso sorte. Sem sorte, é difícil ter sucesso em Meme. O valor é zero, por mais certeiro que seja, é como pôquer, precisa de cálculo e sorte. Como ter sorte? Do ponto de vista místico, faça o bem, seja uma boa pessoa. Acho que a riqueza é algo que o destino nos confia temporariamente. Para merecer, é bom ser uma boa pessoa, ter ideais, retribuir à sociedade, ajudar quem precisa. Assim, a sorte melhora.
Outra é coragem. Em value investing, não precisa de coragem. Se entende, investe, se cair, não teme, pois sabe o valor. Mas em Meme, precisa de coragem, pois tem aposta, precisa de sorte e ousadia. Mas tem que ser coragem real, não falsa. Alguns são corajosos antes de comprar, depois ficam medrosos, isso não é coragem real. Coragem real é como Liang Xi, que pode ganhar 200 milhões em uma noite ou perder tudo em três dias, mas tenta de novo. Pessoas comuns não aguentam isso. Não é porque tem muito dinheiro que é corajoso, depende do perfil. Alguém com 2 milhões, se for cauteloso, não vai apostar 1 milhão. Outro, com 1 milhão, aposta tudo, se perder, volta a trabalhar. É perfil.
Por fim, um bom investidor em Meme deve saber cortar perdas. Meme é aposta de alto risco e retorno. Se controlar melhor o risco, o retorno aumenta muito. Controle de risco é comprar barato e sair rápido se houver perigo. Se não der tempo, corte a perda. Por exemplo, comprei a moeda argentina, estava otimista, não via risco, mas caiu. Percebi que alguém estava vendendo muito, talvez market maker ou projeto, então cortei a perda. Corte de perda deve ser impiedoso e firme. Muitos compram altcoin, ficam presos: compram por 100 mil, cai para 90 mil, dizem "tudo bem". Se eu digo que o projeto é ruim, já tem risco, me xingam; cai para 80, 70 mil, dizem "vai recuperar"; cai para 50 mil, ficam em silêncio; cai para 40, 30 mil, nem olham mais, ficam apáticos. Não faço isso. Se comprei por 100 mil, caiu para 80, 70 mil, corto a perda, fico com 70 mil. Se cair rápido, de 100 para 30 mil, também corto. Penso: se tivesse 30 mil agora, compraria esse token? Se não, vendo. Não penso "perdi de 100 para 30 mil", só penso "tenho 30 mil, quero ou não".
Equilíbrio entre Meme e outros tipos de ativos
Alex: Muito específico. Sabemos que Meme é só uma das classes de ativos do Dayu, ele investe em vários tipos de ativos. Pode compartilhar, além de Meme, em quais classes de ativos investe? Como equilibra blue chips, value investing e Meme?
Dayu: Eu me considero um investidor de valor. Pode soar engraçado, pois ganhei muito com especulação. Por que digo isso? Porque acho que o valor do Meme é zero, mas o preço pode ser infinito. Expliquei isso e como participo. Então, é mais uma ferramenta para ganhar dinheiro. Acho que, para ganhar dinheiro, seja investindo ou especulando, não há diferença, o importante é se serve para você. Se serve, faça. Digo que sou investidor de valor porque acredito em juros compostos e no valor intrínseco das empresas, comprar ações é comprar empresas. Se uma ação sobe ou desce, não me importo. Penso: se a empresa vale 10 bilhões de dólares, e eu tenho 10 bilhões, compraria tudo e seria sócio, ganhando com o crescimento? Do ponto de vista do equilíbrio, para mim, ambos são harmoniosos. O valor do Meme é zero, mas o que realmente mantenho no longo prazo são ativos de alto valor intrínseco.
As classes de ativos são principalmente ações. Ouro, acho que bitcoin é o substituto. Também investi em filmes, o retorno depende do lançamento, pois tenho um sonho de ser diretor. Tenho uma empresa registrada no exterior, quero investir em projetos como SpaceX. Investimento em equity é para projetos early stage. SpaceX vale 400 bilhões de dólares, pelo PE está caro, por isso muitos early investors vendem. Mas acredito muito nesse tipo de investimento. Quando a humanidade entrar na era interestelar, empresas assim podem valer dezenas ou centenas de trilhões. Em investimentos tradicionais, gosto de Tencent, Pinduoduo. Tencent é conhecida, Pinduoduo, gosto do modelo de negócios, inverte o capitalismo. Não comparo com Amazon, acho que Pinduoduo vai superar todo o varejo global, incluindo Costco, Walmart, Sam's. Agora, pode parecer impossível, nem supera JD.com, mas o modelo garante que vai vencer. Isso lembra Musk com carros elétricos, todos diziam que não ia substituir carros a gasolina, mas conseguiu. Com gente boa, dá certo, e o fundador é jovem, então gosto muito desse tipo de empresa.
Dicas para iniciantes em investimento em Meme
Alex: Última pergunta. Muitos ouvintes do nosso podcast ainda não entraram no Web3 ou não fizeram o primeiro investimento. Se um amigo seu, iniciante em Web3, ouviu este episódio e acha que Meme combina com seu perfil e quer tentar, quais seriam suas três principais dicas?
Dayu: Para iniciantes, acho melhor não investir, comece com bitcoin. O risco do bitcoin já é grande, para muitos já é um desafio. Minha dica é entender o bitcoin. Ele combate a inflação das moedas fiduciárias, e elas sempre vão inflacionar. Por exemplo, os EUA arrecadam 5 trilhões por ano, gastam 1,5 trilhão só com juros, isso é insustentável. Se os EUA ganham mais do que gastam com defesa, precisam imprimir dinheiro. Nesse cenário, bitcoin e ouro vão disparar. Se bitcoin alcançar o ouro, ainda tem mais de 10x de potencial. Em 10 anos, o ouro tem consenso mais forte; em 100 anos, 100% será o bitcoin. Sempre pensei nisso, também relacionado à SpaceX: o ouro no espaço é infinito. Hoje é difícil minerar, mas no futuro, com naves, IA, mineração automatizada, será fácil. A tecnologia avança rápido, então o ouro pode virar commodity comum. Eu pensava em como sincronizar os nós do bitcoin na era interestelar. Descobri que não é problema, pois a comunicação quântica é para isso. Yang Zhenning disse que todos os países pesquisam comunicação quântica há anos, não importa a distância, dá para trocar sinais. O bitcoin vira ativo interestelar, dos cidadãos do espaço. Quando a humanidade entrar na era interestelar, o conceito de país será enfraquecido. Por exemplo, uma colônia em Marte pode não ser governada pela Terra, surgirão novos sistemas. Voltando, se quiser participar, use só 1% do capital. Se perceber que fica viciado, volte à primeira dica: não invista. A natureza humana é difícil de controlar, ganância e medo são difíceis de vencer. Com só 1% do capital, não importa se sobe ou desce, você mantém a calma.
Alex: Obrigado, professor Dayu, por compartilhar tanto conosco, desde sua prática em investimento em Meme, até métodos abstratos, além de questões de perfil e cognição. Conteúdo muito rico e inspirador. Obrigado por participar, esperamos conversar sobre outros temas no futuro.
