O novo slogan da Solana vai desencadear uma revolução financeira?

Autor: @zhouKelvinZzzz

No segundo semestre de 2025, o site oficial da Solana silenciosamente alterou seu slogan de “Web3 Infrastructure for Everyone” para “Global Financial Infrastructure for Everyone”.

Essa mudança, na verdade, evidencia que a Solana está reforçando sua posição financeira — a imagem da tecnologia blockchain passa a ser secundária, enquanto a infraestrutura financeira assume o protagonismo.

O significado por trás disso é profundo — Solana está ativamente transformando a “tecnologia blockchain” em infraestrutura, destacando seu atributo financeiro e capacidade de suportar aplicações institucionalizadas. A estratégia de financeirização da Solana está recebendo apoio substancial e investimentos de grandes instituições financeiras (como Visa, Stripe, PayPal, Apollo, BlackRock, etc.), com a participação institucional já avançando para a fase de implementação de produtos e operações em escala, e não mais apenas exploração técnica ou foco conceitual institucional.

Solana tem potencial para se tornar a plataforma padrão para emissão de ativos, stablecoins, gestão de RWA e inovação financeira tanto para instituições financeiras tradicionais quanto emergentes. Diferente do passado, quando o foco era simplesmente investir no preço do token Solana, o novo período crucial é “fazer finanças com Solana”, tornando a infraestrutura on-chain uma verdadeira rede global de capitais e mercados financeiros. Essa evolução de papel levará Solana de uma ferramenta básica do Web3 para uma rede global de capital da internet, promovendo a integração de valor financeiro institucionalizado e aplicações em conformidade.

Transformação do posicionamento estratégico: de infraestrutura para plataforma financeira dedicada

Em 2025, com o declínio do hype dos memes, o mercado começou a refletir sobre o futuro de longo prazo da Solana: além do efeito meme coin, o que mais resta para Solana?

Na verdade, com a atenção do mercado, Solana também completou, nos últimos dois anos, uma transição geral do protótipo tecnológico e construção do ecossistema básico para o desenvolvimento de aplicações.

No passado, a maioria das pessoas focava nos setores de tráfego e nas “inovações de sucesso” on-chain, mas ao analisar profundamente o ecossistema Solana, percebe-se o acúmulo e a explosão da infraestrutura financeira — DeFi, ativos, stablecoins, RWA, IA, NFT e outros setores especializados estão se tornando as principais forças motrizes do crescimento.

Fonte:

Com a melhoria gradual de vários elementos de infraestrutura e ecossistema, Solana finalmente encontrou sua linha de desenvolvimento focada em infraestrutura financeira.

Do ponto de vista técnico, isso não é utopia:

• Dimensão temporal: sistemas tradicionais funcionam de segunda a sexta, das 9h às 17h; Solana opera 24/7 sem parar

• Dimensão de velocidade: transferências tradicionais levam de 1 a 5 dias; Solana confirma em 2-3 segundos

• Dimensão de custo: transferências internacionais tradicionais custam de US$ 15 a US$ 50; Solana custa US$ 0,0005

• Capacidade de processamento: TPS real atinge 869 (média por hora), pico de 5.289 TPS

Stablecoins, tesouros on-chain atuais (DAT), ativos RWA, custódia institucional e pagamentos integrados já se tornaram os motores de crescimento mais críticos do ecossistema, atraindo instituições financeiras e capitais globais para um posicionamento contínuo. Isso não apenas completou a construção da “ferramenta blockchain”, mas também avançou para uma nova fase de infraestrutura financeira globalizada.

Avanços financeiros da Solana em 2025

Solana rumo às finanças

Em 23 de outubro de 2025, na 11ª Wanxiang Global Blockchain Summit, a presidente da Solana Foundation, Lily Liu (@calilyliu), fez uma palestra intitulada "Construindo Novas Finanças", expondo publicamente o posicionamento financeiro da Solana.

"Solana para as finanças é como Netflix para o entretenimento, Amazon para as compras — um disruptor em escala de internet, crescendo em velocidade sem precedentes, redefinindo o caminho das finanças modernas."

O cerne dessa analogia é: a nova plataforma não apenas revoluciona a forma dos produtos, mas também inova a maneira como os usuários acessam os serviços.

• Netflix fez com que o entretenimento não ficasse mais restrito à TV/cinema, tornando-se streaming sob demanda a qualquer hora e lugar.

• Amazon transformou as compras do offline para uma experiência de e-commerce instantânea e sem fronteiras.

• Solana, por sua vez, obtém melhorias e processos limitados dos serviços financeiros de bancos/corretoras tradicionais, elevando, automatizando e simplificando as finanças on-chain.

Avanços financeiros da Solana

1. Tesouro de Ativos Digitais (DAT): Capital institucional Solanizado

Avanço no tamanho de mercado

• Segundo dados do CoinGecko, 19 empresas listadas detêm um total de 15,4 milhões de SOL (cerca de US$ 3 bilhões), representando 2,5% da oferta circulante

• Capital comprometido em investimentos supera US$ 4,3 bilhões, incluindo PIPE, planos ATM e debêntures conversíveis

• Taxa de crescimento anual superior a 100%, com previsão de dobrar a posse até 2026

Desempenho das principais empresas

A seguir, o desempenho específico das empresas DAT.

Fonte:

Análise DAT

1. BTC e ETH, SOL tem rendimento real on-chain mais alto:

A Multicoin Capital aponta que SOL possui rendimentos que BTC e ETH não têm. Em comparação ao Bitcoin, os stakers de SOL recebem um rendimento anual médio mais alto. O rendimento anualizado de staking de SOL é de cerca de 8%. Destes, aproximadamente 6,19% vêm da emissão inflacionária, e os 1,86% restantes derivam de atividades econômicas reais on-chain e MEV. Esse fluxo de caixa impulsionado por transações reais e MEV torna o SOL mais atraente como ativo subjacente de longo prazo para capitais e tesouros digitais (DAT).

2. Empresas DAT podem obter maior utilização de capital:

DeFi, por meio de blockchain e contratos inteligentes, conecta diretamente credores e tomadores de empréstimos, eliminando intermediários como bancos tradicionais, reduzindo significativamente custos operacionais e de intermediação.

Comparando o spread entre o custo de financiamento oferecido por bancos tradicionais a empresas listadas e o custo de financiamento DeFi, é possível realizar operações de arbitragem. DeFi oferece um modelo de financiamento nativo de rede, sem intermediários, com custos mais baixos e maior transparência, enquanto o sistema bancário tradicional é centralizado, caro e com aprovação rigorosa. Essa arbitragem DeFi não só possui alto potencial de lucro, mas também permite interações diversificadas com vários contrapartes, formando múltiplos modelos de receita.

2. Ecossistema de stablecoins: o núcleo da infraestrutura de pagamentos

Crescimento explosivo da oferta

• A oferta total de stablecoins na Solana saltou de US$ 5,2 bilhões no final de 2024 para US$ 16 bilhões

• Crescimento anual de 170%, tornando-se a terceira maior rede de stablecoins, atrás apenas de Ethereum e Tron

• USDC domina (US$ 10,6 bilhões), USDT cresce rapidamente (US$ 4,5 bilhões). O boom de stablecoins no início de 2025 coincidiu com o lançamento do meme coin $TRUMP de Donald Trump, desencadeando um fluxo de capital para a rede. O meme coin de Trump viralizou, promovendo discussões entre política, finanças e entretenimento, quebrando rapidamente as barreiras das comunidades cripto tradicionais e trazendo grande liquidez e energia de novas comunidades para Solana e o setor como um todo. Ao mesmo tempo, novas regulamentações como o GENIUS Act nos EUA trouxeram benefícios regulatórios para o setor de stablecoins, com empresas e usuários aumentando drasticamente a emissão e uso de stablecoins em conformidade na Solana.

Fonte:

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3. Infraestrutura de pagamentos: do piloto à implantação em produção

Infraestrutura de pagamentos: do piloto à implantação em produção

Em 2025, a Visa anunciou oficialmente a inclusão da Solana em sua plataforma de liquidação de stablecoins, marcando a entrada da Solana do estágio experimental para o ambiente de produção das finanças tradicionais. Esse marco coloca Solana ao lado de Ethereum, Stellar e Avalanche, suportando liquidação em tempo real de cartões com stablecoins como USDC e EURC.

A construção da Visa de uma arquitetura de liquidação multi-chain e multi-moeda de stablecoins aumentou a liquidez e eficiência dos pagamentos na Solana, proporcionando bancos, fintechs e comerciantes uma experiência de pagamento mais rápida e de menor custo.

Escala de pagamentos avança rapidamente

O volume mensal de transações de stablecoins na Solana já atinge US$ 50 bilhões, com 3 a 4 milhões de usuários ativos diários, demonstrando uma base de usuários e dinâmica de capital extremamente fortes.

Com o aumento da aceitação dos comerciantes, mais de 6.000 estabelecimentos aceitam pagamentos cripto via Solana Pay, e a taxa de transação caiu para cerca de 1%, promovendo significativamente a popularização e aplicação prática dos pagamentos cripto.

Casos de uso comercial real

• Mastercard, em parceria com a MoonPay, conectou com sucesso 3,5 bilhões de cartões Mastercard a carteiras Solana, permitindo que consumidores usem seus cartões de crédito de forma integrada no ecossistema Solana, promovendo o uso cotidiano de ativos digitais.

• A plataforma de e-commerce Helio, em parceria com a Shopify, lançou uma solução de checkout cripto instantâneo, evitando riscos de chargeback típicos dos pagamentos tradicionais e oferecendo uma experiência de pagamento mais segura e conveniente para varejistas online e consumidores.

• A Western Union anunciou o lançamento do stablecoin USDPT na Solana, previsto para o primeiro semestre de 2026, oferecendo a mais de 100 milhões de clientes da Western Union uma solução de remessa internacional mais conveniente, com custos significativamente reduzidos e maior velocidade de transação.

A seguir, uma breve comparação:

Em resumo, a integração de liquidação de stablecoins impulsionou a infraestrutura de pagamentos da Solana do estágio piloto para a implantação comercial em larga escala, juntamente com o crescente volume de transações on-chain e parcerias no ecossistema, consolidando Solana como uma importante rede de pagamentos global de nova geração.

4. Integração com finanças tradicionais: ponte para trilhões em ativos

Ponte R3 Corda: solução já implantada

Em 4 de setembro de 2025, a R3 Labs foi oficialmente lançada, conectando US$ 17 bilhões em ativos RWA da rede Corda à Solana por meio de interoperabilidade nativa:

• Disponibilidade imediata: títulos, fundos, etc., podem ser negociados 24/7 na Solana

• Sem necessidade de confiança: cross-chain nativo, sem custódia de terceiros

• Efeito de escala: conecta clientes institucionais como DTCC, Nasdaq, etc.

Soluções de custódia institucional

• Helius: gerencia 13 bilhões de SOL em staking delegado, fornecendo serviços corporativos para The Solana Company, entre outros

• Anchorage Digital: oferece custódia SOL licenciada federalmente, integrando Jupiter DEX para acesso DeFi 

  anchorage

• BitGo: adicionou suporte à Solana, atendendo ETFs institucionais e tesouros corporativos

5. Avanços em ETF

1. Panorama global da conformidade de ETF Solana

Em 2025, o ETF spot da Solana entrou oficialmente nos principais mercados de capitais globais, tornando-se o primeiro ativo Layer1 mainstream a implementar a dupla inovação “spot + staking” após Bitcoin e Ethereum. EUA, Hong Kong, Canadá, Singapura e outros mercados já possuem solicitações e lançamentos de ETF, promovendo a participação institucional e de varejo na transformação financeira do ecossistema SOL de forma regulamentada.

• EUA: SEC acelera aprovação de ETF SOL, com Bitwise (BSOL), Grayscale (GSOL) e outras grandes instituições aprovadas para ETFs spot e de staking, permitindo aos investidores não apenas deter SOL, mas também receber automaticamente rendimentos de staking, com o valor líquido do ETF incluindo retorno anualizado.

• Hong Kong: ChinaAMC lançou o primeiro ETF spot Solana da Ásia, apenas com exposição spot, sem função de staking, com baixa barreira de entrada e alta segurança regulatória.

• Canadá/Singapura: várias gestoras exploram produtos de fundos spot + staking, com modelos de financiamento e custódia se aproximando dos EUA e Canadá, promovendo inovação regional.

2. ETF spot vs ETF de staking, a lógica subjacente do novo favorito institucional

• ETF spot: detém SOL diretamente e circula em contas de valores mobiliários tradicionais, permitindo que investidores participem facilmente das flutuações de preço do SOL, adequado para clientes de varejo e institucionais que valorizam liquidez e baixa barreira de entrada.

• ETF de staking: o fundo faz staking on-chain do SOL detido, obtendo rendimento anual de cerca de 7%, que é diretamente incorporado ao valor líquido do ETF, sem que o investidor precise operar nós on-chain. Os mercados dos EUA e Canadá já implementaram a distribuição automática de rendimentos, aumentando a atratividade do produto e a eficiência do capital.

3. Impacto do investimento e significado para o setor

A demonstração global do ETF Solana não só reduziu a barreira técnica para investimentos em blockchain, como também promoveu a conformidade e transparência do mercado. O surgimento do ETF de staking marca que ativos digitais podem gerar fluxo de caixa real e aumentar a eficiência do capital, tornando-se um importante veículo para DeFi, tesouros corporativos e gestão de RWA. O ETF Solana já é a ponte e motor de inovação para as finanças tradicionais entrarem no mercado cripto.

Resumo do ecossistema financeiro fechado da Solana

Solana está construindo uma nova infraestrutura financeira global, fechando o ciclo financeiro por meio de “entrada de capital de ativos tradicionais e inovadores” e “circulação de fundos em cenários on-chain”:

• ETF e DAT — redução da barreira de entrada, fundos institucionais e de varejo fluem para ETFs (fundos negociados em bolsa) e DATs (tesouros de ativos digitais), abrindo as portas do ecossistema Solana para moedas fiduciárias/capital. O ETF torna o SOL um ativo mainstream regulamentado, enquanto o DAT permite que tesouros corporativos e empresas listadas gerenciem ativos on-chain e reservas estratégicas, impulsionando a entrada de bilhões de dólares. Juntos, fornecem oferta de capital sustentável e institucionalizada para Solana, consolidando sua posição como base financeira global.

• Ações on-chain e RWA — digitalização de ativos, novo formato de mercado de capitais. Tesouros digitais corporativos, RWA (ativos do mundo real), ações on-chain e outras aplicações promovem a emissão, custódia e negociação de ativos tradicionais, fundos e títulos na Solana, introduzindo um modelo de gestão de ativos digitais de alta transparência e liquidez para o mercado de capitais. Práticas inovadoras de grandes empresas impulsionam a integração entre indústria real e finanças blockchain, permitindo que fundos globais passem de “gestão on-chain” para “uso on-chain”.

• Stablecoins e pagamentos — cenários de uso de fundos em rápido desenvolvimento, economia on-chain ativa. Stablecoins (como USDC, USDT) tornaram-se a base central para pagamentos e circulação na Solana, com oferta e volume de transações crescendo rapidamente, promovendo liquidação de comerciantes, transferências de usuários e circulação de fundos corporativos de forma eficiente e de baixo custo. Com pagamentos via stablecoin, a rede Solana tornou-se a infraestrutura de gigantes globais de pagamentos como Visa e Mastercard, processando bilhões de dólares em transferências diárias, com custos e velocidades superiores ao sistema financeiro tradicional.

Em resumo, Solana já realizou o ciclo fechado do ecossistema financeiro “entrada de capital → circulação on-chain → expansão de cenários de aplicação”, atraindo capital mainstream via ETF e DAT, promovendo circulação real com stablecoins e pagamentos, e implementando profundamente cenários corporativos e de ativos on-chain, alcançando uma evolução completa da infraestrutura básica para aplicações institucionalizadas, tornando-se uma rede pioneira na transformação digital das finanças.

O poder da Solana vindo do Oriente

I. Inovação em ETF regulamentado: ChinaAMC ETF e avanços da Solana em países orientais

1. Hong Kong lança primeiro ETF spot Solana

Em 27 de outubro de 2025, o ETF spot Solana emitido pela ChinaAMC (Hong Kong) foi oficialmente listado na Bolsa de Hong Kong, marcando a integração pioneira do mercado de capitais asiático ao ecossistema Solana. Diferente da inovação “spot + staking” dos EUA e Canadá, o ETF de Hong Kong atualmente detém apenas SOL nativo, sem recompensas de staking on-chain, refletindo uma orientação de conformidade robusta e atendendo aos altos padrões locais de custódia e regulação. O ETF suporta liquidação em várias moedas (HKD, USD, RMB), reduzindo significativamente a barreira de entrada para investidores orientais no ecossistema Solana.

2. Dinâmica de ETF em países orientais como Coreia do Sul e Singapura

Coreia do Sul e Sudeste Asiático ainda não aprovaram oficialmente o ETF spot Solana, mas o interesse institucional continua crescendo. Mercados de capitais em Singapura e Austrália já experimentam ETFs derivados e produtos de fundos para SOL, com alguns fundos públicos de Singapura buscando alinhar-se à rota de ETF spot dos EUA e Canadá, abrindo canais de conformidade locais. A Upbit da Coreia do Sul abriu serviços de tokenização e circulação de ativos Solana, promovendo inovação regulamentada.

3. Inovação de staking em conformidade

Atualmente, os ETFs asiáticos são majoritariamente spot puro, sem função de recompensas de staking, devido aos altos padrões de controle de segurança de nós e custódia de terceiros exigidos pela SFC de Hong Kong e MAS de Singapura. No futuro, com o amadurecimento das soluções de segurança e alívio da pressão regulatória, ETFs de staking devem chegar à Ásia, tornando o modelo “hold + yield” do SOL mainstream e promovendo a participação na economia global on-chain.

II. Aplicações corporativas: modelo de cooperação da Solana com grandes empresas locais

1. CMB International e inovação RWA on-chain

Em agosto de 2025, CMB International, em parceria com DigiFT, OnChain de Singapura e fundos públicos de Hong Kong e Singapura, foi pioneira na emissão de fundos monetários em dólar como ativos RWA, utilizando o ecossistema multi-chain da Solana para custódia e distribuição, promovendo a “tokenização de fundos” e fortalecendo a integração entre instituições financeiras e infraestrutura on-chain. Isso aumentou significativamente a eficiência da circulação digital de “ativos do mundo real” e ampliou as formas de custódia de ativos financeiros tradicionais em conformidade.

2. Huawei Cloud e Solana

Huawei Cloud tem investido ativamente em infraestrutura Web3, computação distribuída e serviços corporativos multi-chain, enquanto Solana, com alto desempenho e ecossistema de desenvolvedores ativos, mostra forte potencial na expansão de aplicações corporativas e na região Ásia-Pacífico. Com a demanda de provedores de nuvem por transações on-chain de alta frequência, armazenamento de dados e custódia de nós, Huawei Cloud pode oferecer suporte de infraestrutura mais estável, regulamentado e eficiente para projetos do ecossistema Solana. Isso permite que clientes corporativos da Ásia-Pacífico conectem dados on-chain diretamente a sistemas em nuvem, promovendo a integração entre fintech e economia real.

Incluindo no evento Token2049 deste ano, também vimos @Solana_zh junto com a Huawei.

III. Força transformadora da Ásia-Pacífico: desenvolvimento do ecossistema Solana no Japão, Coreia e Sudeste Asiático

1. Ativação do ecossistema na Coreia e Japão

Políticas abertas de blockchain na Coreia do Sul permitiram rápida penetração do ecossistema Solana, com exchanges como Upbit oferecendo serviços de tokenização e circulação de ativos Solana, e várias empresas de capital e internet coreanas explorando parcerias com Solana DePIN (rede de infraestrutura física distribuída), implementando soluções para registro de dados, liquidação de dispositivos IoT, aplicações Web3, entre outros. O capital japonês continua investindo em projetos Solana NFT e DeFi, promovendo inovação global e colaboração local.

2. O polo Web3 do Sudeste Asiático

Vietnã, Tailândia e Singapura tornaram-se as maiores bases de usuários e centros de inovação do ecossistema Solana na Ásia-Pacífico. A cada ano, a Solana APAC Summit atrai milhares de empreendedores e equipes de desenvolvimento, gerando novos projetos de aplicações nativas de stablecoin, protocolos cross-chain RWA, custódia de dados on-chain, entre outros. As características de alta TPS, baixa latência e baixo custo da Solana são altamente compatíveis com as necessidades de mobilidade, pagamentos e finanças transfronteiriças do Sudeste Asiático.

3. Sinergia DePIN e indústria de hardware

A manufatura e cadeia de suprimentos de hardware da Ásia-Pacífico tornaram-se a principal base de produção de dispositivos para projetos Solana DePIN, com China, Vietnã, Malásia, entre outros, fornecendo hardware básico como mineradoras e nós móveis para o mundo, sustentando a demanda por poder computacional distribuído da Solana. O grande bônus demográfico e a popularização da internet móvel aceleram a adoção diária do ecossistema Solana em pagamentos móveis, jogos, entretenimento audiovisual, identidade digital, etc.

4. Comunidade ativa e aceleração da inovação

O enorme grupo de nativos digitais e comunidades jovens e ativas do Leste e Sudeste Asiático fazem da Solana uma das blockchains públicas mais vibrantes do ecossistema Web3, impulsionando a liquidez e inovação globais “do Oriente para o mundo”, promovendo a participação coletiva de capitais, projetos e usuários do Ocidente e Oriente.

Resumo

A força oriental da Solana não só lidera globalmente em avanços regulatórios de ETF, mas também, por meio de parcerias com grandes empresas locais como CMB International e Huawei Cloud, expande o blockchain do investimento financeiro para a indústria real, custódia de ativos de dados e integração financeira inovadora. A prosperidade dos mercados do Japão, Coreia e Sudeste Asiático, juntamente com o rápido crescimento do hardware e das comunidades de usuários, moldam o novo cenário da Solana no Oriente, oferecendo um novo modelo para a integração profunda entre Web3 global, mercados de capitais e economia real.

Conclusão

Com a transição estratégica da Solana em 2025, de tecnologia Web3 para padrão de infraestrutura financeira global, todo o ecossistema está tendo um impacto profundo em fintech, mercados de capitais e inovação institucionalizada. Solana não apenas remodelou a eficiência e o modelo dos serviços financeiros, mas também abriu novos caminhos para empresas e instituições em gestão de ativos, pagamentos, investimentos e conformidade. No futuro, Solana tem potencial para se tornar a principal plataforma e padrão do setor para a transformação digital das finanças globais.

Direções específicas que merecem atenção incluem:

• Expansão contínua do modelo de tesouro corporativo (DAT) e integração com a economia real

• Expansão dos cenários de stablecoins e pagamentos on-chain e implementação de mecanismos de conformidade

• Digitalização em larga escala de RWA (ativos do mundo real) e custódia transfronteiriça

• Diversificação de ETFs e novos produtos financeiros, com influxo de capital institucional

• Melhoria de desempenho técnico e ferramentas nativas de conformidade impulsionando a integração das finanças tradicionais

Olhando para 2026, com a aprovação do ETF nos EUA, integração direta de mais bancos e popularização da configuração de tesouros corporativos, Solana pode realmente se tornar o “Netflix das finanças” — tornando as finanças programáveis tão simples, instantâneas e onipresentes quanto assistir streaming.