Cinco grandes previsões para criptomoedas em 2026: atravessando ciclos e quebrando barreiras

Autor original: Alexander S. Blume

Tradução original: AididiaoJP, Foresight News

No final do ano passado, previ que 2025 seria o “ano de implementação transformadora” dos ativos digitais, pois já foram feitos avanços significativos tanto no mercado de varejo quanto no institucional rumo à adoção mainstream. Essa previsão já se confirmou em vários aspectos: aumento da alocação institucional, mais ativos do mundo real sendo tokenizados e o desenvolvimento contínuo de regulamentação e infraestrutura de mercado favoráveis às criptomoedas.

Também testemunhamos a ascensão rápida das empresas de tesouraria de ativos digitais, embora o caminho não tenha sido tranquilo. Desde então, à medida que bitcoin e ethereum se integram mais profundamente ao sistema financeiro tradicional e ganham adoção mais ampla, ambos os preços subiram cerca de 15%.

Os ativos digitais já entraram no mainstream, isso é inegável. Olhando para 2026, veremos o mercado continuar amadurecendo e evoluindo, com tentativas exploratórias dando lugar a um crescimento mais sustentável. Com base em dados recentes e tendências emergentes, aqui estão minhas cinco principais previsões para o setor de criptomoedas no próximo ano.

1. DATs 2.0: O negócio de serviços financeiros de bitcoin ganhará legitimidade

As empresas de tesouraria de ativos digitais passaram por uma rápida expansão este ano, mas também enfrentaram dores de crescimento. De bebidas alcoólicas a marcas de protetor solar, várias empresas se reposicionaram como compradoras e detentoras de criptomoedas, o que trouxe questionamentos de investidores, resistência regulatória, má gestão e avaliações deprimidas, todos trazendo problemas para esse modelo.

No meio da onda de surgimento de empresas, algumas DATs também começaram a deter ativos que podemos chamar de “altcoins”, mas na realidade esses projetos geralmente carecem de histórico ou valor de investimento, servindo apenas como ferramentas especulativas. No próximo ano, muitos dos problemas no mercado de DATs e suas estratégias operacionais serão resolvidos, e as empresas realmente baseadas no padrão bitcoin encontrarão seu lugar no mercado aberto.

Muitas DATs, mesmo as maiores, verão suas ações começarem a refletir mais de perto o valor dos ativos subjacentes que detêm. As equipes de gestão enfrentarão pressão para criar valor de forma mais eficaz para os acionistas. É sabido que uma empresa que apenas detém grandes quantidades de bitcoin sem fazer nada (enquanto mantém despesas como jatos particulares e altas taxas de administração) não é algo bom para os acionistas.

2. Stablecoins estarão em toda parte

2026 será o ano da ampla adoção das stablecoins. Espera-se que USDC e USDT não sejam usados apenas para negociação e liquidação, mas penetrem ainda mais nas transações e produtos financeiros tradicionais. As stablecoins podem aparecer não apenas em exchanges de criptomoedas, mas também em processadores de pagamento, sistemas de gestão de caixa corporativos e até em sistemas de liquidação internacional. Para as empresas, o atrativo está na liquidação instantânea, sem depender dos canais bancários tradicionais, que são lentos ou caros.

No entanto, assim como no setor de DATs, o mercado de stablecoins também pode ficar saturado: muitos projetos especulativos de stablecoins surgirão, muitas plataformas de pagamento e carteiras voltadas ao consumidor aparecerão, e muitos blockchains alegarão “suportar” stablecoins. Até o final deste ano, esperamos que muitos projetos mais especulativos sejam eliminados ou adquiridos, e o mercado será consolidado sob emissores de stablecoins mais conhecidos, varejistas, canais de pagamento e exchanges/carteiras.

3. Daremos adeus à teoria do “ciclo de quatro anos”

Agora faço uma previsão formal: a teoria do “ciclo de quatro anos” do bitcoin será oficialmente declarada encerrada em 2026. O mercado de hoje é mais amplo, com maior participação institucional, e não opera mais em um vácuo. O que surgirá será uma nova estrutura de mercado e uma força de compra contínua, levando o bitcoin a uma trajetória de crescimento mais sustentável e gradual.

Isso significa que a volatilidade geral diminuirá, sua função como reserva de valor será mais estável, o que deve atrair mais investidores tradicionais e participantes do mercado globalmente. O bitcoin evoluirá de uma ferramenta de negociação para uma nova classe de ativos, com fluxos de capital mais estáveis, períodos de retenção mais longos e, de modo geral, menos “ciclos” como conhecemos.

4. Investidores americanos terão acesso ao mercado de liquidez offshore

À medida que os ativos digitais se tornam mais mainstream e com o apoio de políticas governamentais favoráveis, mudanças regulatórias e na estrutura do mercado permitirão que investidores americanos acessem a liquidez de criptomoedas no exterior. Isso pode não ser uma mudança repentina, mas com o tempo veremos mais instituições afiliadas aprovadas, soluções de custódia aprimoradas e plataformas offshore capazes de atender aos padrões de conformidade dos EUA.

Alguns projetos de stablecoins também podem acelerar essa tendência. Stablecoins lastreadas em dólar já conseguem circular internacionalmente de maneiras que os canais bancários tradicionais não permitem. À medida que os principais emissores entram em mercados offshore regulados, eles podem se tornar uma ponte entre o capital americano e os pools globais de liquidez. Em resumo, as stablecoins podem acabar resolvendo exatamente o problema que os reguladores nunca conseguiram abordar adequadamente: conectar investidores americanos ao mercado internacional de ativos digitais de forma clara e rastreável.

Isso é fundamental, pois a liquidez offshore desempenha um papel crucial no processo de descoberta de preços no mercado de ativos digitais. A próxima fase de maturidade do mercado será a padronização das operações de mercado transfronteiriças.

5. Os produtos se tornarão mais complexos e sofisticados

No novo ano, produtos de dívida e ações relacionados ao bitcoin, bem como produtos de negociação focados em retornos denominados em bitcoin, alcançarão um novo nível de complexidade. Investidores, inclusive aqueles que antes evitavam ativos digitais, adotarão esse portfólio de produtos mais novo e sofisticado.

É muito provável que vejamos produtos estruturados usando bitcoin como garantia, além de estratégias de investimento projetadas para gerar retornos reais a partir da exposição ao bitcoin (e não apenas apostando na alta ou baixa do preço). Produtos ETF também começam a ir além do simples acompanhamento de preços, oferecendo fontes de rendimento por meio de staking ou estratégias de opções, embora produtos de retorno total totalmente diversificados ainda sejam limitados. Os derivativos se tornarão mais complexos e melhor integrados aos frameworks de risco padrão. Até 2026, é provável que a principal função do bitcoin não seja mais como ferramenta especulativa, mas sim como parte central da infraestrutura financeira.