Resumo matinal da Ásia: Bitcoin é negociado a US$ 109K enquanto a demanda por ETF nos EUA diminui e o tom hawkish de Powell afeta ativos de risco

O que saber:

Bom dia, Ásia. Veja o que está movimentando os mercados:

Bem-vindo ao Asia Morning Briefing, um resumo diário das principais notícias durante o horário dos EUA e uma visão geral dos movimentos e análises do mercado. Para uma visão detalhada dos mercados dos EUA, veja o Crypto Daybook Americas da CoinDesk.

O Bitcoin está sendo negociado em torno de $109K enquanto Hong Kong inicia seu dia útil, já que os traders continuam digerindo os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, de que outro corte de juros não é algo certo, esfriando a demanda por ETFs de BTC e outros ativos de risco.

Os traders da Polymarket agora atribuem uma chance de 71% para um corte de 25 pontos-base na reunião do Fed em dezembro, uma queda acentuada em relação aos cerca de 90% antes das declarações de Powell. A probabilidade de nenhuma mudança subiu para 26%, mostrando como os traders recalibraram rapidamente as expectativas após a coletiva de imprensa.

De acordo com o último relatório semanal da CryptoQuant, a demanda dos investidores dos EUA por cripto esfriou drasticamente. Os ETFs de bitcoin à vista registraram uma média de saída de 281 BTC em sete dias, um dos menores índices desde abril, enquanto as entradas de ether praticamente estagnaram. Os prêmios da Coinbase para ambas as moedas ficaram próximos de zero, e a base dos futuros da CME caiu para mínimas de vários anos, sinalizando que tanto traders institucionais quanto de varejo estão realizando lucros em vez de aumentar a exposição.

A análise on-chain da Glassnode pinta um quadro semelhante de convicção enfraquecida. O Bitcoin continua lutando abaixo do custo médio dos detentores de curto prazo, em torno de $113.000, com detentores de longo prazo distribuindo cerca de 104.000 BTC por mês. Os volumes de transferência dessas carteiras para exchanges dispararam para $293 milhões por dia, sugerindo que investidores experientes estão realizando lucros diante da demanda enfraquecida.

O mercado cripto mais amplo refletiu esse cansaço. O Solana caiu 8% na quinta-feira, como relatado anteriormente pela CoinDesk, para $186 apesar do lançamento dos primeiros ETFs de Solana à vista nos EUA.

O BSOL da Bitwise captou $116 milhões em dois dias, e o GSOL da Grayscale atraiu $1,4 milhão, mas a queda do token eliminou seus ganhos ano a ano. O sentimento foi ainda mais prejudicado por grandes transferências on-chain da Jump Crypto para a Galaxy Digital, o que gerou especulações sobre rebalanceamento de portfólio.

Com métricas de volatilidade contidas e posições equilibradas, os traders agora observam o próximo movimento do Fed. No momento, os traders da Polymarket atribuem uma chance de 55% para nenhuma mudança, um aumento marginal desde os comentários recentes de Powell.

Quando o governo dos EUA reabrir oficialmente e forem divulgados dados que mostrem um cenário econômico pior do que o atualmente conhecido, a postura de Powell pode mudar. E os traders de cripto estarão atentos.

Movimentação do Mercado

BTC: O Bitcoin caiu cerca de 5% nas últimas 24 horas para aproximadamente $109.800, devolvendo os ganhos semanais anteriores enquanto os traders reagiam aos comentários hawkish de Powell e à diminuição das entradas em ETFs dos EUA.

ETH: O Ether recuou 1,8% para cerca de $3.850, estendendo sua queda mensal à medida que as entradas em ETFs à vista dos EUA desaceleraram para quase zero e a demanda por futuros enfraqueceu.

Ouro: O ouro caiu $16,50 para $3.984,70 e a prata recuou para $47,89, já que os comentários hawkish de Powell após o corte de juros do Fed diminuíram as esperanças de mais afrouxamento e elevaram os rendimentos dos Treasuries.

Nikkei 225: As ações da Ásia-Pacífico subiram na sexta-feira após Trump e Xi concordarem em aliviar as tensões comerciais na Coreia do Sul, com o Nikkei 225 do Japão subindo mais de 1% para um novo recorde.

Em outros lugares do mundo cripto: