kpk lança cofres alimentados por agentes na Morpho

13 de novembro de 2025 – Cidade do Panamá, Panamá

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kpk, líder do setor em gestão de ativos não custodiais, anunciou o lançamento de seus cofres automatizados por agentes na Morpho, a rede universal de empréstimos, expandindo a gestão de ativos não custodiais por meio de automação e execução transparente de políticas. Ao construir sobre a Morpho, os cofres da kpk aproveitam o efeito de rede de mais de $10B da Morpho por meio de integrações com as maiores fintechs e bancos do mundo para oferecer estratégias de rendimento gerenciadas que operam de forma autônoma.

Os cofres automatizados por agentes funcionam através de agentes que gerenciam a liquidez, otimizam o desempenho e atuam com base em políticas onchain predefinidas para ajustar a exposição e proteger a liquidez em condições de mercado variáveis.

Construídos sobre a infraestrutura não custodial da kpk, o mesmo sistema que impulsiona grandes tesourarias onchain como Gnosis e ENS desde 2020, eles demonstram como execução verificável e controle de risco estruturado podem coexistir em mercados abertos. Cada transação segue uma lógica clara, incorporando disciplina e transparência em cada interação.

“Sempre acreditamos que a infraestrutura financeira descentralizada deve ser aberta e equitativa. Com este lançamento, estamos trazendo os mesmos sistemas de tesouraria de nível profissional que impulsionam DAOs para todos onchain. Trata-se de democratizar o acesso,” diz Marcelo Ruiz de Olano, Co-Fundador da kpk, “Dando a cada usuário, independentemente do tamanho ou conhecimento técnico, as ferramentas para gerenciar seus ativos com a mesma confiança e eficiência das maiores organizações.”

Design Centrado em Automação

No núcleo de cada cofre está a camada de políticas onchain da kpk. Ela define os parâmetros, permissões e salvaguardas que regem a gestão de ativos.

A automação se baseia nesse fundamento ao aplicar políticas de forma contínua e previsível. Cada agente opera dentro de limites verificáveis, executando ações predefinidas sem discricionariedade. O Agente de Rebalanceamento realoca a liquidez entre mercados aprovados para manter a utilização e o rendimento ideais, enquanto o Agente de Saída reage a condições de risco como desatualização de oráculos, estresse de liquidez ou divergência de preços. Ele realoca o capital em segundos para prevenir/limitar cenários de iliquidez.

Esses agentes não são sistemas de IA, mas sim programas baseados em lógica com permissões limitadas e auditáveis. Eles atuam estritamente dentro das regras estabelecidas pela estrutura da kpk, garantindo que toda atividade permaneça transparente e não custodial.

Visão Geral dos Cofres

A primeira série de cofres automatizados por agentes introduz estratégias diversificadas entre stablecoins e ETH. Todos os cofres da kpk são totalmente automatizados, de baixo risco e projetados para operação contínua. As alocações são reequilibradas em tempo real entre mercados líquidos, com filtros rigorosos de colateral para preservar a liquidez e mitigar riscos.

• kpk USDC: Um cofre multi-mercado que aloca USDC entre mercados de colateral blue-chip como wstETH, BTC e ETH+, com níveis diversificados e limites rigorosos, combinando segurança com rendimento eficiente.
• kpk EURC: Foca em mercados de empréstimo de EURC com limites de exposição definidos por níveis.
• kpk ETH: Aloca ETH entre mercados de colateral selecionados para gerar rendimento de empréstimo enquanto mantém liquidez em tempo real por meio de rebalanceamento automatizado.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Estende a mesma estrutura de políticas e automação para a Layer 2 Arbitrum. As alocações são dinamicamente reequilibradas entre mercados com muitos incentivos na Arbitrum, com limites rigorosos para preservar a liquidez e mitigar riscos.

Todos os cofres são compatíveis com ERC-4626 e totalmente transparentes, com parâmetros, oráculos e alocações acessíveis através do manual da kpk e da interface da Morpho.

Desempenho Mensurado e Resiliência Comprovada

Durante o lançamento suave, os mercados de EURC excederam brevemente seu limite de utilização, criando uma escassez de liquidez. Em segundos, o agente realocou 20% da liquidez do cofre, preservando o acesso total a saques enquanto cofres gerenciados manualmente levaram horas para responder.

O cofre manteve rendimentos líquidos mais altos e liquidez ininterrupta durante todo o período. Em testes, os rendimentos semanais realizados superaram benchmarks idênticos em até 46%, demonstrando a eficiência da execução orientada por agentes.

Nesse contexto, a automação atua como disciplina operacional, executando políticas instantaneamente, sem atrasos ou discricionariedade.

Construindo a Próxima Camada de Gestão de Ativos Onchain

O lançamento dos cofres automatizados por agentes na Morpho marca uma nova etapa em como a gestão de ativos onchain opera e escala. Ao incorporar lógica definida por políticas diretamente na execução, a kpk transforma a gestão em um processo baseado em regras, onde alocação, controle de risco e relatórios ocorrem de forma transparente onchain, sem gargalos manuais.

A automação não substitui a gestão; ela amplia seu alcance, estabelecendo a base para um sistema financeiro mais transparente e escalável.

Os usuários podem saber mais sobre a abordagem de curadoria da kpk em .

Sobre a kpk

kpk (anteriormente karpatkey) é um dos principais gestores de ativos onchain do setor. A organização construiu um histórico gerenciando tesourarias para os principais protocolos DeFi com compromisso com transparência, sustentabilidade e governança onchain.

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