Mercado cripto fica cauteloso enquanto Bitcoin cai e índice de medo atinge níveis extremamente baixos

Uma mudança acentuada no sentimento tomou conta dos ativos cripto após uma semana de liquidações, sinais macroeconômicos mais fracos e liquidez reduzida. Os mercados agora estão em uma postura cautelosa, com o medo aumentando à medida que tokens de grande capitalização como o Bitcoin recuam para mínimas de vários meses.

Mercado Cripto Enfraquece em Todos os Setores Com Bitcoin Caindo para US$ 96 Mil

O sentimento no mercado cripto deteriorou-se significativamente, com o Fear & Greed Index caindo para 10 — um nível considerado de “medo extremo” e a leitura mais fraca desde o final de fevereiro. Os investidores estão reagindo a perdas contínuas entre os principais tokens, especialmente à queda do Bitcoin para pouco abaixo de US$ 96.000. Esta é a segunda vez neste mês que o Bitcoin cai abaixo do nível de US$ 100.000.

O Bitcoin caiu mais de 5% na última semana e agora é negociado a US$ 96.436, nível visto pela última vez no início de março. Traders observam que o Bitcoin foi superado por 65% dos 100 principais ativos cripto no último ano e agora está sendo negociado abaixo de sua média móvel simples de 200 dias. O sentimento do mercado em relação ao Bitcoin permanece fortemente pessimista, consistente com a última leitura do índice de medo.

Ethereum apresenta um padrão semelhante, sendo negociado a US$ 3.236 após registrar perdas no mês, semana e dia. A fraqueza mais ampla do mercado também é evidente no CoinDesk 20 Index, que caiu aproximadamente 5,8% na semana.

Detentores de Longo Prazo Reduzem Posições Enquanto o Mercado Aguarda Sinais Macroeconômicos Mais Claros

Analistas atribuem a atual queda a várias pressões sobrepostas. Jake Kennis, Analista Sênior de Pesquisa da Nansen, citou a realização de lucros por detentores de longo prazo, saídas institucionais, incerteza macroeconômica e liquidações de posições alavancadas.

A liquidação é uma confluência de realização de lucros por LTHs, saídas institucionais, incerteza macroeconômica e liquidações de posições longas alavancadas. O que está claro é que o mercado escolheu temporariamente uma direção de baixa após um longo período de consolidação/faixa.

Jake Kennis

As negociações no meio da semana refletiram um conjunto crescente de preocupações:

• A realização de lucros aumentou após a última falha do Bitcoin em recuperar o nível de US$ 100.000.
• Os fluxos institucionais enfraqueceram em meio à incerteza contínua sobre as taxas de juros.
• A liquidez permaneceu reduzida nas principais exchanges após o crash de outubro.
• Traders reagiram à redução das chances de um corte de juros do Federal Reserve no curto prazo.
• Dados econômicos atrasados da Casa Branca aumentaram a incerteza do mercado.

As expectativas de taxas mudaram, com a ferramenta FedWatch da CME agora colocando as chances de um corte de 25 pontos-base em cerca de 50%. Ao mesmo tempo, mercados de previsão como Kalshi e Polymarket mostram probabilidades semelhantes. Com vários indicadores econômicos importantes potencialmente atrasados devido ao recente shutdown do governo, os traders têm menos sinais macroeconômicos para orientar seu posicionamento.

Questões de liquidez continuam sendo um fator importante, já que a profundidade do livro de ordens ainda não se recuperou do crash de outubro. A liquidez reduzida pode ampliar as oscilações do mercado, tornando mais difícil para compradores e vendedores transacionarem sem ajustes bruscos de preço.

No entanto, nem todo o sentimento é negativo, já que alguns traders veem a recente correção como um ajuste necessário após meses de movimento lateral. Segundo eles, volumes estabilizando e pressão de venda constante são sinais de que o mercado está absorvendo as quedas em vez de capitular. Vários níveis técnicos continuam sendo respeitados, e grandes detentores parecem estar aguardando confirmação antes de entrarem em novas posições.