Analista: As apostas em opções de Bitcoin estão polarizadas entre alta e baixa, e o fluxo de capital indica um sentimento mais cauteloso.

BlockBeats notícia, em 18 de dezembro, segundo o The Block, o fundador da Derive, Nick Forster, afirmou que os traders mudaram claramente para uma configuração de estrutura defensiva, com a volatilidade implícita do bitcoin em 30 dias subindo para quase 45%, enquanto o skew permanece em cerca de -5%; o skew de prazo mais longo também está ancorado nesse nível para o primeiro e segundo trimestre do próximo ano.

Em torno da data de vencimento que se aproxima, as posições de mercado mostram uma polarização clara. Nos preços de exercício de 100 mil dólares e 120 mil dólares, as posições em opções de compra continuam a se acumular, indicando que ainda há alguns traders apostando em um forte rali do bitcoin.

No entanto, o fluxo geral de capital mostra um sentimento mais cauteloso. Forster destacou que os vendedores estão acumulando uma "exposição considerável em opções de venda" perto do preço de exercício de 85 mil dólares, para se proteger caso o bitcoin caia abaixo desse nível crítico no curto prazo. Ele acrescentou que a probabilidade implícita nas opções ainda reflete um ambiente de mercado desafiador: o mercado atribui apenas cerca de 30% de chance de o bitcoin atingir 100 mil dólares, enquanto a probabilidade de recuperar o recorde histórico é de apenas cerca de 10%.