IBEX: Protocolo Global de Pagamento e Liquidação Baseado em Bitcoin

Desculpe, amigo, sobre o projeto “IBEX”, existem vários projetos com o mesmo nome ou nomes semelhantes no setor de blockchain. Para te fornecer as informações mais precisas e valiosas, vou apresentar o projeto “Impermax (IBEX)”, que possui dados mais completos e características típicas de projetos blockchain. Vale ressaltar que isso não é uma negação dos outros projetos homônimos, mas sim uma escolha baseada na disponibilidade de informações.---

O que é IBEX

Imagine que você tem um dinheiro e quer investir para ganhar mais, mas não quer vendê-lo. No mundo financeiro tradicional, isso pode significar depositar no banco ou usar como garantia para um empréstimo. No universo blockchain, o IBEX (nome completo Impermax, ticker IBEX) funciona como um “banco digital” especial, focado em ajudar quem fornece liquidez para exchanges descentralizadas (DEX), permitindo que esses usuários aproveitem melhor seus ativos.

Especificamente, se você fornece duas criptomoedas em uma DEX como a Uniswap, recebe um “token LP” como comprovante de liquidez. O projeto IBEX permite que você use esses tokens LP como garantia para tomar empréstimos de outras criptomoedas. Assim, você pode usar o dinheiro emprestado para fazer mais coisas, como continuar fornecendo liquidez para obter mais rendimento ou investir em outras oportunidades. É como usar a escritura de um imóvel para pegar um empréstimo no banco, mas aqui, sua “escritura” é o token LP do mundo digital.

O objetivo central do IBEX é aumentar a eficiência do uso do capital, fazendo com que seus ativos digitais deixem de “ficar parados” e passem a ter maior utilidade.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do IBEX é se tornar líder em serviços financeiros para provedores de liquidez (Liquidity Providers, LPs). O principal problema que busca resolver é como permitir que LPs maximizem o uso de seus fundos enquanto fornecem liquidez.

Por exemplo, um LP tradicional é como quem aluga sua fazenda (capital) para outros cultivarem, recebendo aluguel (taxas de transação), mas sem poder usar a fazenda (capital) para outras produções. O IBEX oferece um modelo de “agricultura alavancada”, permitindo que você, ao alugar a fazenda, use o “título de propriedade” (token LP) como garantia para pegar dinheiro emprestado, expandir sua fazenda ou investir em culturas de maior rendimento. Assim, você tem a chance de obter retornos mais altos.

A proposta de valor do IBEX está em oferecer soluções para diferentes perfis de risco: para LPs que querem evitar “perda impermanente” (um tipo de prejuízo que pode ocorrer ao fornecer liquidez em DEX), eles podem emprestar seus fundos; para LPs dispostos a assumir mais risco em busca de maior retorno, podem tomar empréstimos para operar alavancados. Além disso, o projeto pretende evoluir para uma organização autônoma descentralizada (DAO) totalmente gerida pela comunidade, onde os detentores de IBEX decidem o futuro do projeto, oferecendo produtos simples, seguros e de alto rendimento.

Características técnicas

O IBEX é construído na blockchain Ethereum e utiliza contratos inteligentes para automatizar os processos de empréstimo e operações alavancadas. Contratos inteligentes funcionam como acordos autoexecutáveis na blockchain, que são ativados automaticamente quando as condições pré-definidas são atendidas, sem necessidade de terceiros.

Suas características técnicas incluem:

• Suporte multichain: O IBEX opera não só na Ethereum, mas também em Polygon, Arbitrum, Avalanche, Base e Sonic, permitindo que mais usuários acessem seus serviços em diferentes redes.
• Garantia com tokens LP: Usuários podem depositar seus tokens LP no protocolo como garantia para tomar empréstimos de outros ativos.
• Modelo de taxa de juros dinâmica: As taxas de empréstimo são ajustadas dinamicamente conforme oferta e demanda do mercado, garantindo a saúde dos pools de liquidez.
• Oráculo de preços: O IBEX utiliza o preço médio ponderado pelo tempo (TWAP) para obter preços dos ativos, ajudando a evitar manipulação de preços e garantindo justiça nos empréstimos.
• Auditoria de segurança: O código do projeto foi auditado por empresas especializadas como BailSec e Guardian Audit, e há um programa de recompensas por bugs para aumentar a segurança do protocolo.
• Licença comercial de código-fonte: O código da versão Impermax V3 é protegido por uma licença comercial (BSL), equilibrando as necessidades de open source e comercialização.

Tokenomics

O token nativo do IBEX é o IBEX, que desempenha papel central em todo o ecossistema.

• Símbolo do token: IBEX
• Rede de emissão: Principalmente emitido na Ethereum, mas também negociável e utilizável em Polygon, Arbitrum, Base e outras redes.
• Oferta total: O suprimento máximo de IBEX é de 87.250.000 unidades.
• Mecanismo de inflação/queima: Após o período inicial de emissão de 4 anos, a DAO do IBEX pode votar para ativar até 2% de inflação anual. Além disso, em uma migração de tokens em 2022, os tokens antigos (IMX) não reivindicados foram queimados para reduzir o suprimento total.
• Oferta circulante atual e futura: Atualmente, a oferta circulante de IBEX é de cerca de 72,25 milhões de unidades. Os tokens distribuídos por venda privada, desenvolvimento do protocolo e para os principais colaboradores têm um período de desbloqueio de 4 anos, entrando gradualmente em circulação.
• Utilidade do token:
  • Governança: O IBEX é o token de governança do projeto, permitindo que os detentores votem em decisões importantes, como ajustes de parâmetros do protocolo, alocação de fundos e ativação de inflação. É como acionistas votando no rumo da empresa.
  • Compartilhamento de lucros: Detentores de IBEX podem fazer staking de seus tokens para compartilhar os lucros do protocolo. Parte dos juros arrecadados é usada para recomprar IBEX e distribuir aos stakers.
  • Incentivos: O IBEX também serve para incentivar provedores de liquidez, com 40% do suprimento total distribuído via mineração de liquidez aos tomadores de empréstimo nos primeiros quatro anos.
• Distribuição e desbloqueio de tokens: A distribuição do IBEX inclui airdrop, liquidez inicial, mineração de liquidez, venda privada, desenvolvimento do protocolo, principais colaboradores, recompensas comunitárias e consultores/parceiros. Os tokens de venda privada, desenvolvimento, colaboradores e consultores/parceiros têm desbloqueio gradual de 4 anos.

Equipe, governança e financiamento

O IBEX foi fundado por um grupo de desenvolvedores blockchain experientes e entusiastas de DeFi. Segundo informações públicas, a equipe inclui “Tommy T.” (desenvolvedor blockchain), “Linda K.” (estrategista DeFi) e “Mark D.” (analista financeiro) como membros principais. Em setembro de 2022, o projeto recebeu um novo gerente de negócios para impulsionar a expansão de mercado e crescimento de usuários.

Mecanismo de governança: O IBEX busca governança descentralizada. Detentores de IBEX controlam a Impermax DAO, podendo votar em decisões sobre desenvolvimento, atualizações de funcionalidades e distribuição de receitas do protocolo. Isso garante que o rumo do projeto seja decidido pela comunidade, não por entidades centralizadas.

Financiamento: O funcionamento e desenvolvimento do projeto são financiados principalmente pelos lucros do protocolo. O Impermax retira parte dos juros dos empréstimos como receita, que vai para a reserva e, conforme decisão da DAO, é distribuída aos detentores de tokens ou usada para apoiar o desenvolvimento futuro. Além disso, a venda privada inicial forneceu capital de arranque ao projeto.

Roadmap

O IBEX tem um planejamento claro de desenvolvimento. Em maio de 2021, a Impermax lançou um roadmap de quatro fases, com foco em suporte ao Uniswap V3 e implementação de governança totalmente descentralizada.

Em setembro de 2022, com o lançamento do token IBEX, o projeto entrou em uma “nova fase”, planejando uma reformulação completa do site e interface para facilitar a adoção em massa. Atualmente, o roadmap inclui aprimoramento das opções de liquidez e melhorias na interface, visando simplificar o processo de empréstimo na plataforma. A comunidade também participa ativamente do planejamento, ampliando recursos educacionais e promovendo a adoção de usuários.

Alertas de riscos comuns

Participar de qualquer projeto blockchain envolve riscos, e o IBEX não é exceção. Veja alguns riscos comuns a considerar:

• Riscos técnicos e de segurança: Apesar das auditorias, todo contrato inteligente pode ter falhas ou bugs não descobertos. No passado, a Impermax sofreu um roubo de tokens antigos devido ao vazamento de chave privada; embora a equipe tenha agido rápido com migração e compensação, isso mostra que a segurança dos contratos inteligentes é sempre crucial.
• Riscos econômicos:
  • Volatilidade de mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e o preço do IBEX pode ser afetado, trazendo risco de perdas.
  • Risco de baixa liquidez: Em pares de negociação com pouca liquidez, o oráculo pode não refletir o preço real do mercado, e os liquidadores podem ser inativos, aumentando o risco para ambas as partes.
  • Perda impermanente: Para quem fornece liquidez, mudanças bruscas de preço podem causar perdas impermanentes, e embora o IBEX busque otimizar retornos via alavancagem, o risco permanece.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: As políticas globais para criptomoedas estão em constante evolução, e novas regras podem impactar a operação e conformidade do projeto.
  • Pares de negociação maliciosos: Usuários podem encontrar pares criados por golpistas; se depositarem fundos nesses pares, podem não conseguir sacar. Recomenda-se usar apenas os pares verificados listados na interface do IBEX.

Checklist de verificação

Antes de se aprofundar no projeto, confira alguns pontos-chave que você pode verificar por conta própria:

• Endereço do contrato no explorador: O contrato do IBEX na Ethereum é
  0xf655c8567e0f213e6c634cd2a68d992152161dc6
  . Você pode consultar detentores e histórico de transações no Etherscan e outros exploradores.
• Atividade no GitHub: O Impermax-Finance possui vários repositórios no GitHub; verifique os registros de commits e frequência de atualizações para avaliar a atividade de desenvolvimento.
• Site oficial: Acesse o site oficial da Impermax (impermax.finance) para obter informações e documentos atualizados.
• Relatórios de auditoria: Procure e leia os relatórios de auditoria publicados por BailSec e Guardian Audit para entender a avaliação de segurança dos contratos inteligentes do projeto.

Resumo do projeto

Impermax (IBEX) é um projeto focado em finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo serviços de liquidez alavancada para que provedores de liquidez utilizem melhor seus tokens LP. Opera via contratos inteligentes na Ethereum e em várias redes compatíveis, com planos de governança descentralizada liderada pelos detentores de IBEX. O valor central do projeto está em aumentar a eficiência do capital e oferecer soluções de otimização de rendimento para diferentes perfis de risco.

O token IBEX é ferramenta de governança, permite compartilhamento de lucros via staking e incentiva participantes do ecossistema. Apesar dos investimentos em segurança técnica, como auditorias e recompensas por bugs, o projeto, como parte do DeFi, ainda enfrenta riscos de contratos inteligentes, volatilidade de mercado e possíveis problemas de liquidez.

Em resumo, o IBEX oferece aos usuários DeFi uma forma inovadora de operar alavancado com tokens LP, mas sua complexidade exige que os usuários entendam bem o funcionamento e os riscos envolvidos. Antes de tomar qualquer decisão, faça sempre sua própria pesquisa (DYOR).