За прошедшую ночь и утро: Nasdaq вырос более чем на 1%, Google вырос более чем на 9% и достиг нового максимума; Figma упала на 14% после закрытия торгов, C3.ai снизилась почти на 11%, Salesforce упала более чем на 5%.

Резюме:

• Закрытие американского рынка: Nasdaq вырос более чем на 1%, Google вырос более чем на 9% и достиг исторического максимума; акции биткоин-майнера American Bitcoin в первый день листинга через обратное слияние выросли более чем на 16%

• AI-продукты пока не впечатляют, выручка Salesforce за прошлый квартал превысила ожидания, но прогноз на текущий квартал слабый, акции после закрытия упали более чем на 5%

• Выручка Figma за второй квартал выросла на 41%, но не оправдала ожиданий, скорректированная чистая прибыль немного ниже ожиданий, акции после закрытия упали более чем на 14%

• Выручка C3.ai за первый квартал не оправдала ожиданий, годовой прогноз отозван, акции после закрытия упали почти на 11%

• Выручка GitLab за второй квартал выросла на 29%, но чистый убыток увеличился, уход CFO вызвал опасения, акции после закрытия упали более чем на 7%

• Nasdaq изменил правила листинга для малых IPO и китайских компаний

• ФРС проведет 21 октября конференцию по инновациям в платежах, где обсудят стейблкоины, искусственный интеллект и токенизацию

Зарубежные рынки

Закрытие американского рынка | Nasdaq вырос более чем на 1%, Google вырос более чем на 9% и достиг исторического максимума; акции биткоин-майнера American Bitcoin в первый день листинга через обратное слияние выросли более чем на 16%

В среду (3 сентября) три основных индекса американского рынка закрылись разнонаправленно, под влиянием сильных результатов Google и Apple индекс Nasdaq вырос более чем на 1%.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,05% до 45271,23 пункта; индекс S&P 500 вырос на 0,51% до 6448,26 пункта; композитный индекс Nasdaq вырос на 1,02% до 21497,73 пункта.

Акции Google A выросли на 9,14%, Google C — на 9,01%, оба достигли исторических максимумов. Поскольку Google не входит в состав индекса Dow Jones, этот индекс показал более слабую динамику по сравнению с S&P и Nasdaq.

По данным Xinhua News Agency, после закрытия предыдущей торговой сессии федеральный окружной суд США постановил, что Google не обязан продавать бизнес Chrome и операционную систему Android. Рынок расценил это решение как "редкую победу" Google в противостоянии с федеральными антимонопольными органами.

Кроме того, это решение также благоприятно для Apple, поскольку Google сможет и дальше ежегодно выплачивать миллиарды долларов, чтобы производители умных устройств, такие как Apple, устанавливали поисковую систему Google по умолчанию.

Директор по интернет-исследованиям Evercore ISI Марк Махани считает: "Это, безусловно, позитив для акций Google, мы продолжаем быть оптимистичными по этой бумаге. Препятствия исчезли, теперь можно сосредоточиться на фундаментальных показателях, и я считаю, что оценка по-прежнему очень привлекательна".

Тем не менее, опасения по поводу замедления экономики США и роста доходности гособлигаций сохраняются. Согласно опубликованным утром данным, количество вакансий в США снизилось до самого низкого уровня за 10 месяцев, что свидетельствует о постепенном снижении спроса на рабочую силу на фоне усиливающейся политической неопределенности.

Слабые данные по рынку труда также усилили ожидания снижения ставок ФРС, что поддержало фондовый и долговой рынки. Сейчас трейдеры практически полностью закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов в этом месяце и ожидают два-три снижения в течение года.

Главный инвестиционный директор Boock Report Питер Буквар отметил: "Эти данные действительно подтверждают общее замедление темпов найма, отраженное в различных статистиках — и мы ясно понимаем, что это и есть причина, по которой ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов через две недели".

【Популярные акции】 Крупнейшие технологические компании в основном выросли: Nvidia снизилась на 0,07%, Microsoft выросла на 0,05%, Apple — на 3,81%, Google C — на 9,01%, Amazon — на 0,29%, Meta — на 0,26%, Broadcom — на 1,39%, Tesla — на 1,44%.

Акции биткоин-майнера American Bitcoin в первый день листинга через обратное слияние выросли на 16,52%.

Акции золотодобывающих компаний в основном выросли: Harmony Gold и DRDGOLD — почти на 6%, Kinross Gold и Jintian — почти на 2%, Newmont Mining — почти на 2%. Спотовое золото обновило исторический максимум, впервые превысив 3564,23 доллара за унцию.

Акции Macy's за ночь выросли почти на 21%, рост сопоставимых продаж во втором квартале достиг максимума за 12 кварталов, годовой прогноз повышен.

【Китайские акции】 Индекс Nasdaq Golden Dragon China снизился на 0,19%.

Большинство популярных китайских акций снизились: Zai Lab — на 6,12%, NIO — на 3,95%, XPeng — на 2,6%, Alibaba — на 1,52%, Li Auto — на 1,23%, JD.com — на 1,2%, TAL Education — на 0,76%, New Oriental — на 0,65%.

Legend Biotech выросла на 5,06%, Pinduoduo — на 2,22%, Tencent Music — на 1,71%, Baidu — на 0,11%.

【Золото】 Международные цены на золото продолжают обновлять исторические максимумы, спотовое золото временно превысило отметку 3570 долларов, максимум составил 3578,5 долларов за унцию.

【Нефть】 Сообщается, что ОПЕК+ рассматривает новый раунд увеличения добычи, международные цены на нефть снизились: октябрьские фьючерсы на WTI закрылись на уровне 63,97 доллара за баррель (-2,47%), ноябрьские фьючерсы на Brent — на уровне 67,60 доллара за баррель (-2,23%).

Международная макроэкономика

Президент США Трамп: если мы проиграем (дело о глобальных тарифах), я думаю, нам придется отменить торговое соглашение

3 сентября по восточному времени США Трамп заявил в прямом эфире: в будущем тарифы могут заменить подоходный налог, возможно изменение налоговой политики; тарифы "крайне важны" для успеха США, перспективы экономики зависят от решения суда, в будущем страна может стать как богаче, так и беднее. Верховный суд рассмотрит дело о международных тарифах, и если мы проиграем (дело о глобальных тарифах), я думаю, нам придется отменить торговое соглашение.

Тарифные поступления США в августе превысили 31 миллиард долларов, достигнув исторического максимума

Тарифные поступления США в августе превысили 31 миллиард долларов, что является рекордом для одного месяца. Согласно последнему отчету Министерства финансов США, по состоянию на 29 августа тарифные поступления в августе составили 31,37 миллиарда долларов, а с начала финансового года — 183,56 миллиарда долларов. Министр финансов США Бессент отметила в соцсетях: август завершился, тарифные поступления превысили 31 миллиард долларов, что является историческим максимумом. По мере роста тарифных поступлений администрация Трампа прилагает усилия для решения финансовых проблем, доставшихся в наследство.

Член Совета управляющих ФРС Уоллер: в этом месяце следует начать снижение ставок, в ближайшие 3-6 месяцев возможно "многократное снижение", темпы будут зависеть от данных

В интервью в среду Уоллер заявил: "Нам нужно начать снижение ставок на следующем заседании". Он добавил, что снижение ставок не обязательно должно происходить "фиксированными темпами", а политики могут "наблюдать за развитием ситуации". Он ожидает, что "в ближайшие три-шесть месяцев мы можем увидеть несколько снижений ставок". Заявления Уоллера прозвучали на фоне усилий ФРС справиться с возможными экономическими потрясениями из-за тарифов, а также признаков ослабления рынка труда. Недавние пересмотры экономических данных указывают на резкое замедление роста занятости, а рост цен в секторе услуг удерживает инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2%.

Ранее председатель ФРС Пауэлл в своей речи в Джексон-Хоуле уже дал понять, что на заседании позже в этом месяце возможно снижение ставки, отметив, что риск роста безработицы увеличивается. Мнение Уоллера созвучно последним заявлениям Пауэлла и еще раз подчеркивает внутренние дискуссии ФРС о начале снижения ставок.

Согласно официальному сайту ФРС, 21 октября ФРС проведет конференцию по инновациям в платежах, где обсудят стейблкоины, искусственный интеллект и токенизацию

Согласно официальному сайту ФРС, 21 октября ФРС проведет конференцию по инновациям в платежах, где обсудят стейблкоины, искусственный интеллект и токенизацию.

Количество вакансий JOLTS в США в июле снизилось до минимума за 10 месяцев

В среду Бюро трудовой статистики США опубликовало отчет, согласно которому количество вакансий в США в июле снизилось до минимума за 10 месяцев, что является редким показателем с начала пандемии и свидетельствует о постепенном снижении спроса на рабочую силу.

Количество вакансий JOLTS в США в июле составило 7,181 миллиона, что является самым низким показателем с сентября 2024 года и ниже ожидаемых 7,382 миллиона. Предыдущее значение было пересмотрено с 7,437 до 7,36 миллиона. Это второй раз с конца 2020 года, когда количество вакансий JOLTS опустилось ниже 7,2 миллиона. То есть, за исключением кратковременного снижения в прошлом году, последний раз такой уровень вакансий наблюдался во время резких изменений в экономике и на рынке труда США из-за пандемии.

Суд признал незаконным заморозку администрацией Трампа более 2 миллиардов долларов финансирования Гарвардского университета

Суд США постановил, что заморозка администрацией Трампа более 2 миллиардов долларов федерального финансирования Гарвардского университета является незаконной. Судья отметил, что администрация Трампа в апреле приостановила финансирование ряда исследований Гарварда без соблюдения надлежащей процедуры и нарушила право университета на свободу слова. В апреле этого года администрация Трампа сократила более 2 миллиардов долларов федерального финансирования Гарварда, сославшись на недостаточные меры по борьбе с антисемитизмом на кампусе. В течение нескольких месяцев администрация Трампа и Гарвард вели переговоры о восстановлении финансирования. 21 июля в федеральном суде Бостона состоялось ключевое слушание по делу Гарварда против администрации Трампа о незаконной заморозке федеральных средств.

Бежевая книга ФРС: экономическая активность в большинстве округов практически не изменилась, цены выросли во всех округах

Согласно отчету "Бежевая книга" ФРС, за последние недели экономическая активность в большинстве регионов США "почти не изменилась или не изменилась вовсе". "Большинство из 12 округов сообщили, что с момента последней Бежевой книги экономическая активность почти не изменилась или не изменилась вовсе", — говорится в отчете, опубликованном в среду. "В разных округах респонденты сообщили, что потребительские расходы остались на прежнем уровне или снизились, поскольку зарплаты многих жителей не поспевают за ростом цен". В Бежевой книге отмечается, что во всех регионах наблюдался рост цен: в 10 округах инфляция была "умеренной или слабой", еще в двух — "сильный рост цен на ресурсы". "В 11 округах общий уровень занятости почти не изменился или не изменился вовсе, а в одном округе отмечено умеренное снижение", — говорится в отчете. Половина округов также сообщила о сокращении числа трудовых мигрантов, особенно в строительстве в Нью-Йорке, Ричмонде, Сент-Луисе и Сан-Франциско. Этот выпуск Бежевой книги подготовлен Филадельфийским ФРС на основе информации по состоянию на 25 августа. В нем собраны комментарии и отзывы бизнес-лидеров и других контактов из 12 округов ФРС. Следующее заседание по денежно-кредитной политике ФРС состоится 16-17 сентября.

Nasdaq изменил правила листинга для малых IPO и китайских компаний

Nasdaq сообщил, что предложенные изменения уже поданы на утверждение SEC и включают три изменения в существующие стандарты листинга. Первое — повышение порога листинга: по стандарту чистой прибыли минимальный объем публичных акций увеличен до 15 миллионов долларов (ранее — минимум 5 миллионов). Второе — ускорение процедур приостановки торгов и делистинга для компаний с рыночной капитализацией менее 5 миллионов долларов. Третье — специально для китайских компаний: Nasdaq будет требовать, чтобы сумма, привлеченная в ходе IPO, составляла не менее 25 миллионов долларов.

Бостик из ФРС: слабый рынок труда означает, что некоторое смягчение политики оправдано

Президент ФРС Атланты Бостик заявил, что слабый рынок труда означает, что некоторое смягчение политики оправдано. Рынок труда не демонстрирует явной слабости, риски для двух основных задач ФРС стали более сбалансированными. Он также отметил, что по-прежнему считает целесообразным одно снижение ставки в 2025 году.

Кашкари из ФРС считает, что есть пространство для снижения ставок

Президент ФРС Миннеаполиса Кашкари в среду заявил, что у ФРС есть определенное пространство для снижения краткосрочных ставок, но он не уточнил, когда потребуется смягчение политики. "Я не прогнозирую рецессию", — сказал Кашкари. "У меня есть все основания полагать, что наблюдаемое нами охлаждение может продолжиться и будет довольно умеренным". Кашкари отметил, что с учетом нейтральной ставки федеральных фондов на уровне около 3% "это подразумевает определенное пространство для снижения ставок в ближайшие годы". Он также отметил, что по мере развития экономики задачи политики становятся все сложнее. Он заявил, что инфляция по-прежнему слишком высока, но в то же время рынок труда демонстрирует признаки охлаждения, поэтому ФРС сталкивается со сложной задачей поиска баланса между двумя основными целями.

Новости компаний

Apple планирует разработать для Siri инструмент веб-поиска на базе искусственного интеллекта, чтобы конкурировать с OpenAI

Сообщается, что Apple планирует разработать для Siri инструмент веб-поиска на базе искусственного интеллекта, чтобы конкурировать с OpenAI. Apple планирует запустить функцию AI-поиска в Siri в следующем году. Apple и Google заключили соглашение об оценке модели GEMINI для новой версии Siri.

AI-продукты пока не впечатляют, выручка Salesforce за прошлый квартал превысила ожидания, но прогноз на текущий квартал слабый, акции после закрытия упали более чем на 5%

Во втором финансовом квартале выручка Salesforce выросла почти на 10% в годовом выражении, впервые за шесть кварталов темпы роста приблизились к двузначным значениям, EPS значительно превысила ожидания, увеличившись почти на 14% в годовом выражении, что более чем вдвое превышает темпы роста предыдущего квартала. Однако ожидается, что темпы роста выручки в третьем квартале замедлятся, максимальный прогноз роста выручки составляет 9%, медиана прогноза ниже ожиданий аналитиков, прогноз EPS на квартал соответствует ожиданиям, годовой прогноз немного повышен.

Выручка C3.ai за первый квартал не оправдала ожиданий, годовой прогноз отозван, акции после закрытия упали почти на 11%

C3.ai опубликовала отчет за первый квартал 2026 финансового года: выручка составила 70,3 миллиона долларов, снизившись в годовом выражении, несколько финансовых показателей ухудшились, свободный денежный поток стал отрицательным и составил -34,3 миллиона долларов. Компания назначила новым CEO Стивена Эйкиана, который ранее основал две компании, приобретенные Salesforce, прежний CEO ушел по состоянию здоровья. Из-за снижения результатов и смены руководства компания отозвала годовой прогноз, акции после закрытия упали почти на 11%.

Выручка Figma за второй квартал выросла на 41%, но не оправдала ожиданий, скорректированная чистая прибыль немного ниже ожиданий, акции после закрытия упали более чем на 14%

Figma опубликовала отчет за второй квартал 2025 финансового года: выручка составила 249,6 миллиона долларов, увеличившись на 41% в годовом выражении, но немного не дотянула до рыночных ожиданий; скорректированная чистая прибыль по non-GAAP составила 19,8 миллиона долларов, что ниже ожидаемых 20,2 миллиона долларов. Операционный денежный поток был сильным, свободный денежный поток составил 60,6 миллиона долларов. Компания ожидает, что годовая выручка составит 1,021–1,025 миллиарда долларов, что на 37% больше, чем годом ранее. Несмотря на в целом стабильные финансовые показатели, результаты оказались немного хуже ожиданий рынка, после публикации отчета акции после закрытия упали более чем на 14%.

Выручка GitLab за второй квартал выросла на 29%, но чистый убыток увеличился, уход CFO вызвал опасения, акции после закрытия упали более чем на 7%

GitLab опубликовала отчет за второй квартал 2026 финансового года: выручка выросла на 29% в годовом выражении до 236 миллионов долларов, но чистый убыток составил 9,2 миллиона долларов, что значительно хуже прошлогодней прибыли. Компания ожидает, что выручка в третьем квартале будет ниже ожиданий, и объявила, что CFO Роббинс уйдет в сентябре, а временным CFO станет Джеймс Шэнь. Несмотря на трудности, GitLab подчеркивает свои преимущества в DevSecOps и заключила трехлетнее стратегическое соглашение с AWS.

Жюри США постановило: Google нарушил конфиденциальность почти 100 миллионов пользователей

Жюри в США постановило, что Google нарушил права на конфиденциальность почти 100 миллионов пользователей Google, которые требовали не отслеживать их учетные данные. Жюри из восьми человек в федеральном суде Сан-Франциско установило, что Google обманул пользователей в настройках конфиденциальности их аккаунтов, где якобы можно было запретить компании собирать данные пользователей в сторонних приложениях. Даже если пользователь включал этот переключатель, Google продолжал сохранять данные. Жюри признало, что компания нарушила закон Калифорнии о конфиденциальности, но не нарушила Закон Калифорнии о компьютерном мошенничестве и злоупотреблениях.

Продажи Tesla на основных европейских рынках электромобилей продолжают снижаться

Продажи Tesla на почти всех основных европейских рынках электромобилей продолжают снижаться, что приводит к потере значительной доли рынка в странах с высоким спросом на электромобили. Федеральное управление автомобильного транспорта Германии в среду сообщило, что в августе количество регистраций Tesla снизилось на 39%, а за первые восемь месяцев года — на 56%. Производитель электромобилей под руководством Илона Маска также зафиксировал значительное снижение продаж в августе во Франции, Бельгии, Дании и Швеции. Исключением стала Норвегия, где в августе количество регистраций Tesla выросло на 21%, а с начала года — на 26%. В первом полугодии глобальные поставки автомобилей Tesla снизились на 13%, что означает, что компания движется ко второму подряд году снижения поставок.

Пользователи PayPal в США получат приоритетный доступ к новому AI-браузеру Perplexity

PayPal заявила, что пользователи Venmo и PayPal в США и некоторых других странах получат приоритетный доступ к новому AI-браузеру Comet от Perplexity и смогут бесплатно воспользоваться профессиональной подпиской стартапа стоимостью 200 долларов на 12 месяцев.

WestJet подписала крупнейший в истории заказ с Boeing на 67 самолетов

3 сентября WestJet объявила о заключении крупнейшего в истории заказа с Boeing на 67 самолетов, включая 7 широкофюзеляжных 787-9 Dreamliner и 60 узкофюзеляжных 737-10 MAX. Кроме того, WestJet получила опцион на дополнительную покупку 25 самолетов 737-10 MAX и 4 самолетов 787-9, все поставки будут завершены к 2034 году.

Bank of America возобновил услугу хранения биткоинов, предоставляя институциональным управляющим защиту криптоактивов

Bank of America объявил о возобновлении услуги хранения криптовалют, впервые запущенной в 2021 году, теперь в формате программы раннего доступа для клиентов глобальных фондовых услуг. Эта услуга предназначена для институциональных управляющих, владеющих зарегистрированными фондами или частными фондами, и обеспечивает безопасное хранение биткоинов. Американская криптофинансовая компания New York Digital Investment Group будет выступать в качестве субкастодиана биткоинов.

Продажи Ford в США в августе выросли на 3,9% в годовом выражении

Ford Motor Company объявила, что в августе 2025 года общие продажи на рынке США составили 190 206 автомобилей, что на 3,9% больше, чем годом ранее; продажи полностью электрических моделей составили 10 671 автомобиль, увеличившись на 19,3%. С января по август 2025 года общие продажи компании на рынке США составили 1 492 905 автомобилей, что на 6,6% больше, чем годом ранее.

【Новости Гонконгской биржи】

Сообщается, что Zijin Mining планирует увеличить объем IPO Zijin Gold International до не менее 3 миллиардов долларов

СМИ сообщают, что Zijin Gold International, дочерняя компания Zijin Mining, планирует выйти на биржу в Гонконге и уже на следующей неделе может пройти слушание на Hong Kong Stock Exchange. Компания планирует увеличить объем привлечения средств с 2 до 3 миллиардов долларов. Совместными глобальными координаторами выступают Morgan Stanley и CITIC Securities.

Несколько бумажных фабрик объявили о повышении цен

Крупные бумажные фабрики, такие как Nine Dragons Paper, Shanying International, Lee & Man Paper, Wuzhou Special Paper и другие, выпустили уведомления о повышении цен, объявив о повышении цен на некоторые продукты в начале сентября. С августа по настоящее время внутренние бумажные фабрики в целом провели несколько раундов повышения цен. По мнению отраслевых экспертов, во второй половине года спрос и предложение в бумажной промышленности могут еще больше улучшиться, а эта корректировка цен демонстрирует решимость компаний контролировать рынок в сезон высокого спроса.

Сегодня в фокусе

Экономические данные: будут опубликованы данные по занятости ADP в США за август, торговый баланс США за июль, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 августа, индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за август, индекс ISM непроизводственного сектора за август и другие данные.

Отчеты о прибылях: VinFast (до открытия), Broadcom, Lululemon Athletica, DocuSign, UiPath и другие (после закрытия) опубликуют отчеты о прибылях.