Письмо SEC о невмешательстве открывает возможности для большего числа компаний выступать в роли кастодианов криптовалют

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила во вторник в письме, что не планирует предпринимать меры против зарегистрированных инвестиционных консультантов, эмитентов криптофондов и других организаций за использование трастов, учреждённых на уровне штатов, для хранения цифровых активов.

Обновлённые рекомендации, являющиеся ответом Департамента инвестиционного управления SEC на запрос, поданный юристами, представляющими финансовых консультантов, открывают потенциальную возможность для большего числа организаций выступать в качестве кастодианов этих активов, включая аффилированные структуры таких известных крипто-ориентированных компаний, как Coinbase и Ripple.

«Основываясь на... вашем письме, Департамент инвестиционного управления не будет рекомендовать принимать меры... против зарегистрированного консультанта или регулируемого фонда за то, что они рассматривают State Trust Company как "банк" в отношении размещения и хранения криптоактивов и связанных с ними денежных средств и/или их эквивалентов», — говорится в письме SEC, при условии, что определённые критерии выполняются как консультантом, так и трастом.

Письмо SEC отражает последнее изменение в менее лояльном подходе SEC к криптовалютам при бывшем председателе Gary Gensler, который стремился ограничить типы организаций, имеющих право хранить цифровые активы.

В июле нынешний председатель Paul Adkins представил “Project Crypto”, инициативу SEC, направленную на значительное снижение регуляторных барьеров для криптоиндустрии и ускорение интеграции цифровых активов в традиционную экономику США.

Investment Advisers Act 1940 года требует, чтобы консультанты хранили активы клиентов в банке, трасте или у другого квалифицированного кастодиана, обладающего национальными фидуциарными обязанностями. Сторонники криптовалют используют это законодательство для расширения спектра криптоинициатив.

SEC отметила, что письмо не является официальным правилом или нормативным актом и, следовательно, «не имеет юридической силы» и не «изменяет применимое законодательство».

Однако агентство возложило на консультантов ответственность за то, чтобы зарегистрированный траст был уполномочен соответствующими банковскими органами предоставлять услуги по хранению криптоактивов и имел письменные политики и процедуры по защите этих активов, включая вопросы управления приватными ключами.

Кастодиальные соглашения, которые подписывают консультанты, также должны гарантировать, что траст не будет предоставлять в долг или иным образом использовать средства без согласия клиента, а криптоактивы «будут отделены от активов State Trust Company».

Трасты могут выступать в качестве кастодианов, при условии, что «зарегистрированный консультант определяет, что использование кастодиальных услуг State Trust Company отвечает наилучшим интересам клиента RIA или регулируемого фонда и его акционеров», говорится в письме SEC.

Письмо получило одобрение от аналитика ETF Bloomberg James Seyffart, который в публикации на X написал, что это «образцовый пример большей прозрачности в сфере цифровых активов».

«Именно то, чего индустрия добивалась в последние годы», — написал он. — «И это продолжается».