- CoinShares приобретает Bastion Asset Management, расширяя линейку криптоинвестиционных продуктов в США.
- Сделка усиливает стремление CoinShares к активным крипто ETF на фоне растущего институционального спроса.
- Компания нацелена на листинг в США с оценкой $1.2 миллиардов, поскольку SEC упрощает процесс одобрения крипто ETF.
Европейский управляющий цифровыми активами CoinShares углубляет своё присутствие на рынке США благодаря новой стратегической покупке и планам по публичному размещению акций.
Компания объявила в среду о приобретении лондонской Bastion Asset Management, что стало значительным шагом в её усилиях по расширению ассортимента криптоинвестиционных продуктов в Соединённых Штатах.
Сделка, которая ещё требует одобрения со стороны Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), предусматривает полную интеграцию торговых возможностей Bastion, систематических стратегий и команды в платформу CoinShares.
Финансовые условия сделки не разглашаются.
Представитель CoinShares охарактеризовал этот шаг как способ объединить экспертизу Bastion с регистрацией компании в США для разработки более сложных инвестиционных продуктов.
«Объединяя систематические торговые знания Bastion с нашей регистрацией по Акту 1940 года, мы можем разрабатывать активно управляемые продукты для рынка США, которые выходят за рамки простой направленной экспозиции к криптовалютам», — отметил представитель компании.
Активные ETF набирают обороты
CoinShares позиционирует себя для использования растущего интереса инвесторов к активно управляемым биржевым фондам (ETF).
В отличие от пассивных ETF, которые отслеживают индекс или актив, активные ETF полагаются на управляющих, которые выбирают инвестиции и стремятся превзойти рынок.
«Большинство крипто-менеджеров активов в США сосредоточены исключительно на пассивных продуктах, которые просто отслеживают цены на криптовалюты», — сказал представитель CoinShares в отчёте Cointelegraph, отметив растущий институциональный спрос на более сложные решения.
Компания имеет статус зарегистрированного инвестиционного советника в соответствии с US Investment Company Act of 1940, что позволяет ей предлагать активно управляемые инвестиционные продукты, включая ETF.
Однако для этого требуются продвинутые количественные и систематические торговые навыки — возможности, которые CoinShares рассчитывает получить от Bastion.
Команда Bastion обладает более чем 17-летним опытом в разработке систематических стратегий генерации альфы, полученным в крупных хедж-фондах, включая BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital и GAM Systematic.
Их подход, основанный на использовании научно обоснованных сигналов для получения доходности, независимой от рыночного направления, соответствует стремлению CoinShares предоставлять дифференцированные стратегии.
Это происходит на фоне общего роста числа активных крипто ETF.
В то время как пассивные продукты, такие как спотовые фонды Bitcoin и Ether, исторически доминировали на рынке, количество активных ETF превысило индексные фонды в июле.
Данные отрасли показывают, что за последние пять лет количество активных фондов более чем удвоилось, что свидетельствует о структурных изменениях в предпочтениях инвесторов.
Укрепление позиций в США
Покупка CoinShares сопровождается планом публичного размещения акций в США через специальную компанию по приобретению (SPAC), что оценивает фирму в $1.2 миллиардов до размещения.
Листинг на американской бирже должен расширить доступ к рынкам капитала и повысить узнаваемость среди американских институциональных инвесторов.
«США остаются самым глубоким рынком капитала для цифровых активов в мире, и мы строим инфраструктуру, команду и продуктовую линейку, чтобы стать ведущим институциональным игроком на этом рынке», — заявили в CoinShares.
Объявление последовало за недавними регуляторными изменениями в США.
Securities and Exchange Commission одобрила изменения правил, позволяющие биржам ценных бумаг применять общие стандарты листинга для новых криптофондов.
Ожидается, что это изменение упростит процесс одобрения ETF, сократив сроки с 240 дней до максимум 75 дней.
С командой Bastion по количественной торговле и предстоящим листингом в США CoinShares готовится занять позицию ведущего поставщика как направленных, так и альфа-генерирующих криптоинвестиционных продуктов на крупнейшем в мире рынке капитала.
