Американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали приток средств в размере $3,24 миллиарда за неделю на фоне начала октябрьского ралли

Согласно данным Cointelegraph, американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток средств в размере 3,24 миллиарда долларов за прошедшую неделю. Этот показатель стал вторым по величине недельным результатом с момента запуска фондов в январе 2024 года. Данные SoSoValue показывают, что притоки почти достигли рекордных 3,38 миллиарда долларов, установленного на неделе, закончившейся 22 ноября 2024 года.

Рост произошёл после резкого разворота по сравнению с оттоком в 902 миллиона долларов неделей ранее. Аналитики объясняют этот разворот ожиданиями очередного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой. Ожидания снижения ставки улучшили отношение инвесторов к рисковым активам, таким как Bitcoin. В пятницу цена Bitcoin кратковременно превысила 123 996 долларов, достигнув самого высокого уровня за более чем шесть недель. По данным Blockworks, американские Bitcoin ETF за четыре последовательных торговых дня привлекли чистый приток в 2,2 миллиарда долларов.

Институциональный спрос стимулирует рыночную динамику

Сильная неделя притока демонстрирует возобновившийся институциональный интерес к экспозиции на Bitcoin через регулируемые продукты. Аналитик цифровой платформы Nexo Илия Калчев сообщил Cointelegraph, что за четыре недели притоки приблизились к 4 миллиардам долларов. При текущих темпах поглощения потоки в четвертом квартале могут вывести из обращения более 100 000 BTC. Эта сумма более чем вдвое превышает новый выпуск Bitcoin за тот же период.

Мы сообщали, что Bitcoin ETF от BlackRock достиг объема в 700 000 BTC на сумму 75,5 миллиарда долларов, что составляет 55% всех активов американских Bitcoin ETF. Фонд генерирует примерно 187,2 миллиона долларов годовых комиссий, что превышает доходность флагманского S&P 500 ETF от BlackRock, несмотря на управление активами, которые в девять раз меньше. Поглощение ETF ускоряется, в то время как распределение долгосрочных держателей ослабевает, что помогает Bitcoin формировать более сильную поддержку возле ключевых технических уровней.

Октябрь исторически занимает второе место по доходности для Bitcoin, со средним доходом около 20%. Месяц получил прозвище "Uptober" среди криптоинвесторов. В ноябре средняя доходность Bitcoin составляла 46%, а в декабре — 4%, согласно данным CoinGlass. Мэтт Мена из 21Shares отметил ожидаемое снижение ставки ФРС как основной фактор дальнейшего роста Bitcoin. Аналитик прогнозирует, что Bitcoin может достичь от 140 000 до 150 000 долларов до конца года.

Общий рыночный контекст и прогнозы аналитиков

Согласно мнению рыночных аналитиков, Bitcoin ETF теперь выступают основным индикатором настроений в криптоиндустрии. В активные дни продукты генерируют от 5 до 10 миллиардов долларов ежедневного торгового объема. Институциональные инвесторы продолжают расширять экспозицию на криптовалюты через эти регулируемые инвестиционные инструменты. Аналитики JPMorgan прогнозируют, что Bitcoin может достичь 165 000 долларов к концу 2025 года, ссылаясь на недооцененность относительно волатильности золота.

На траекторию Bitcoin в ближайшие недели повлияют несколько макроэкономических событий. Предстоящее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и публикация протоколов заседания FOMC могут повлиять на направление рынка. Инвесторы также ожидают задержанный отчет по занятости в США, время публикации которого зависит от продолжающейся приостановки работы правительства. Это первый подобный случай с 2018 года.

Модель притока в ETF отражает то, что некоторые аналитики называют "девальвационной сделкой", набирающей популярность среди традиционных финансовых институтов. Bitcoin выигрывает как цифровое золото в условиях фискальной неопределенности и как рисковый актив при возвращении ликвидности. Совокупная капитализация рынка криптовалют приближается к порогу в 5 триллионов долларов, что составляет менее 25% роста от текущих уровней. Рыночные наблюдатели отмечают, что в четвертом квартале 2024 года был зафиксирован рост на 63%, а капитализация рынка выросла с 2,2 триллиона до 3,6 триллиона долларов к концу года.

Концентрация институциональных владений Bitcoin через структуры ETF создает новые рыночные динамики. Крупные фонды, контролирующие значительные объемы предложения Bitcoin, потенциально влияют на механизмы формирования цены. Традиционные финансовые институты все чаще рассматривают Bitcoin как постоянный компонент портфеля, а не как спекулятивную аллокацию, что меняет долгосрочную динамику криптовалютного сектора.