Новости криптовалют: Законодатель стремится превратить указ о криптовалютах в пенсионных фондах в федеральный закон

Ключевые выводы:

• 14 октября представитель штата Монтана Трой Даунинг (Troy Downing) представил закон, кодифицирующий Указ Президента Трампа 14330, который касается альтернативных активов в планах 401(k).
• Законопроект предписывает DOL и SEC снизить барьеры, препятствующие включению частных акций, недвижимости и цифровых активов в пенсионные счета.
• Пять законодателей-республиканцев подписались в качестве первоначальных коспонсоров, а Американская ассоциация ценных бумаг выразила поддержку этой мере.

Одной из самых значительных крипто-новостей за последнее время стало представление 14 октября конгрессменом от Монтаны Троем Даунингом Закона о выборе пенсионных инвестиций, кодифицирующего указ Президента Дональда Трампа о расширении доступа к альтернативным инвестициям для участников программы 401(k).

Новости криптовалют: Законопроект направлен на устранение регуляторных барьеров для альтернативных активов

Законодательство предписывает Министерству труда (DOL) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) снизить нормативные барьеры, препятствующие включению инвестиций в частные акции, недвижимость и цифровые активы в пенсионные планы 401(k).

Представители Байрон Дональдс, Уоррен Дэвидсон, Марлин Статцман, Бадди Картер и Барри Мур присоединились к числу первоначальных коспонсоров.

В одностраничном законопроекте говорилось, что Исполнительный Приказ 14330 “имеет силу и действие закона”. На первой сессии 119-го Конгресса эта мера носила официальное название HR.

Даунинг подал законопроект после того, как 7 августа Трамп издал исполнительный при каз. Ранее конгрессмен вместе с председателем комитета по финансовым услугам Френчем Хиллом, председателем подкомитета по рынкам капитала Энн Вагнер и шестью членами комитета направил письмо в поддержку этого постановления.

Двухпартийная коалиция поддержала идею расширения доступа к альтернативным активам для 90 миллионов американцев.

В письме содержалась просьба к SEC помочь Министерству труда в пересмотре правил, касающихся альтернативных активов в пенсионных планах. Законодатели специально попросили пересмотреть двухпартийное законодательство, касающееся аккредитованных инвесторов.

По состоянию на 31 марта на рынке пенсионных планов с установленными взносами находилось $12,2 триллиона активов, из которых $8,7 триллиона приходилось на планы 401(k). Распределение 0,1% по умолчанию в 10% планов принесло бы $1,22 млрд. в виде криптоинвестиционных потоков, таких как Биткойн и Ethereum ETF.

Подписи поставили представители Фрэнк Лукас, Уоррен Дэвидсон, Марлин Статцман, Эндрю Гарбарино, Майкл Лоулер, Трой Даунинг и Майк Харидополос.

Исполнительный приказ расширил возможности инвестирования для 90 миллионов американцев

Указ Трампа 14330 установил политику, позволяющую фидуциариям пенсионных планов предлагать альтернативные активы, если такие инвестиции предоставляют соответствующие возможности для повышения доходности с поправкой на риск.

В приказе альтернативные активы определяются как частные рыночные инвестиции, недвижимость, цифровые активы, сырьевые товары, инфраструктурные проекты и стратегии пожизненного дохода.

Исполнительный приказ предписывает DOL в течение 180 дней пересмотреть руководство, касающееся фидуциарных обязанностей в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении работников (Employee Retirement Income Security Act).

Трамп специально призвал пересмотреть Дополнительное заявление DOL о частном капитале от декабря 2021 года, выпущенное при администрации Байдена.

Распоряжение предписывает Министру труда разъяснить фидуциарные процессы для предложения фондов распределения активов с альтернативными активами.

DOL получило указание предложить правила или руководство, устанавливающие критерии для фидуциарных лиц, позволяющие сбалансировать более высокие расходы с целями достижения большей долгосрочной прибыли и более широкой диверсификации.

В распоряжении Трампа отмечается, что богатые американцы и участники государственных пенсионных программ имеют доступ к альтернативным активам, в то время как более 90 миллионов американцев, участвующих в планах с фиксированными взносами, финансируемых работодателем, лишены подобных возможностей.

Исполнительный акт ссылается на информационное письмо 2020 года, написанное во время первого срока Трампа, в котором признается, что разумные действия федерального правительства могут способствовать распределению пенсионных интересов в альтернативные активы.

Промышленная группа поддержала законодательную инициативу

Президент Американской ассоциации ценных бумаг Крис Яковелла заявил, что организация приветствует лидерство Даунинга в кодификации постановления о 401(k) в закон.

Торговая группа заявила, что эта мера расширит инвестиционные возможности для пенсионеров и сберегателей.

Даунинг заявил, что альтернативные инвестиции обладают потенциалом для укрепления финансовой безопасности американцев, откладывающих деньги на пенсию. Конгрессмен сказал, что он возглавлял усилия Конгресса по кодификации исполнительного приказа и сохранению этой политики.

Исполнительный приказ предписывает SEC проконсультироваться с Министром труда о способах облегчения доступа к альтернативным активам для участников планов с установленными взносами.

Методы содействия включали рассмотрение изменений в правилах, касающихся статуса аккредитованного инвестора и квалифицированного покупателя.

Приказ Трампа предписывает DOL уделять первоочередное внимание мерам по пресечению судебных разбирательств в рамках ERISA, которые ограничивают суждения фидуциариев при предложении инвестиционных возможностей.

Президент утверждает, что чрезмерное вмешательство регулирующих органов и поощрение судебных исков со стороны адвокатов подавили инвестиционные инновации и привели к тому, что участники программы 401(k) перешли на те классы активов, которые не имеют долгосрочных преимуществ, достигаемых государственными пенсионными планами.