Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыEarnWeb3ПлощадкаПодробнее
Торговля
Спот
Купить и продать криптовалюту
Маржа
Увеличивайте капитал и эффективность средств
Onchain
Безграничные возможности торговли.
Конвертация и блочная торговля
Конвертируйте криптовалюту в один клик без комиссий
Обзор
Launchhub
Получите преимущество заранее и начните побеждать
Скопировать
Копируйте элитного трейдера в один клик
Боты
Простой, быстрый и надежный торговый бот на базе ИИ
Торговля
Фьючерсы USDT-M
Фьючерсы с расчетами в USDT
Фьючерсы USDC-M
Фьючерсы с расчетами в USDC
Фьючерсы Coin-M
Фьючерсы с расчетами в криптовалютах
Обзор
Руководство по фьючерсам
Путь от новичка до профессионала в торговле фьючерсами
Акции по фьючерсам
Получайте щедрые вознаграждения
Bitget Earn
Продукты для легкого заработка
Simple Earn
Вносите и выводите средства в любое время, чтобы получать гибкий доход без риска
Ончейн-Earn
Получайте прибыль ежедневно, не рискуя основной суммой
Структурированный Earn
Надежные финансовые инновации, чтобы преодолеть рыночные колебания
VIP и Управление капиталом
Премиум-услуги для разумного управления капиталом
Займы
Гибкие условия заимствования с высокой защитой средств
3 урока, которые инвесторы в криптовалюту могут извлечь из недавней волатильности

3 урока, которые инвесторы в криптовалюту могут извлечь из недавней волатильности

CryptoNewsNetCryptoNewsNet2025/10/19 04:30
Показать оригинал
Автор:forbes.com

Последние колебания на рынке криптовалют, включая резкое падение, произошедшее после заявлений Белого дома о возобновлении и расширении торговых тарифов между США и Китаем, оказали значительное влияние на рынок инвестиций в криптовалюты. Опытные инвесторы могут быть привычны к более высоким уровням волатильности, но с недавним приходом многих игроков из TradFi в отрасль, новая волна институциональных и розничных инвесторов сталкивается с тем, как волатильность может работать как в положительную, так и в отрицательную сторону. Дебаты и обсуждения доминировали в заголовках относительно того, что именно вызвало недавнее резкое падение криптоактивов, но несколько фактов остаются неизменными.

Во-первых, трейдер, использующий меньшую биржу (Hyperliquid), сделал крупную одностороннюю ставку на значительное падение рынка в течение нескольких минут после объявления Белого дома, которое спровоцировало рыночные потрясения. Хотя это пока остаётся на уровне обвинений и подозрений, факты таковы, что размер, время и односторонняя направленность позиции указывают на более высокую, чем обычно, уверенность для такой крупной незащищённой позиции. Во-вторых, по мере того как крупные институциональные игроки разрабатывают и внедряют крипто- и другие ончейн-продукты и сервисы, толерантность к риску у этих новых инвесторов может быть ниже, чем у более опытных участников, что могло усилить распродажу. И наконец, крупномасштабные распродажи всё ещё вызывают дополнительные ликвидации и маржин-коллы, как это произошло на Binance во время падения, что привело к компенсациям клиентам на сумму более $400 миллионов.

Учитывая всё это, давайте также рассмотрим несколько уроков и выводов, которые инвесторы в криптовалюты должны понять, пока рынок переживает очередной всплеск волатильности.

Криптовалюта циклична

Первоначальная привлекательность криптоактивов, особенно для институциональных инвесторов и профессиональных трейдеров, заключалась в том, что этот класс активов часто двигался в контрциклическом направлении, обеспечивая хеджирование от волатильности в других секторах рынка. Однако в последнее время эта динамика изменилась, поскольку bitcoin и другие активы всё больше закрепляются в категории рискованных активов. В частности, когда геополитические новости о тарифах и других подобных вопросах вызывают рост рискованных активов (многие акции), криптовалюта реагирует аналогичным образом.

Это неудивительно — по мере того как всё больше традиционных инвесторов и институтов размещают капитал в криптовалютах, логично, что торговые паттерны начинают отражать более широкий рынок, — но это меняет инвестиционную гипотезу, которая долгое время лежала в основе криптоотрасли. По мере того как криптоактивы, включая, но не ограничиваясь самим bitcoin, начинают торговаться всё более синхронно с другими секторами, как инвесторам, так и сторонникам придётся адаптироваться.

Переход криптовалюты в разряд рискованных активов — это не негатив, но это изменение, которое инвесторы должны учитывать в своих моделях.

Институциональное хеджирование уже началось

Вместе с притоком институциональных инвестиций и интереса, который наблюдается на рынке криптовалют с начала 2024 года, произошли и другие изменения. Быстрое распространение и рост спотовых ETF, таких как bitcoin и ether, а также потенциал для десятков новых продуктов после возобновления работы регуляторов на полную мощность, также связаны с ещё одним важным изменением. Хеджирование сделок, инвестиций и рыночных позиций — это проверенный инструмент в арсенале институциональных инвесторов, и в отличие от предыдущих бычьих рынков криптовалют, текущий доминируют именно эти институты. Розничные инвесторы, HODLеры или менее опытные инвесторы могут не использовать эти инструменты, но ситуация быстро меняется.

После резкого падения опционы пут на bitcoin и ether — две криптовалюты, которые по-прежнему доминируют по объёму торгов и долларовой стоимости — резко выросли, поскольку инвесторы стремились получить защиту от дальнейшего снижения. Алгоритмические программы, разработанные для мониторинга такой активности, восприняли эти действия как признаки дальнейших рисков снижения, что ещё больше усилило уже драматичное и масштабное падение. Те же самые инструменты хеджирования, которые используются для защиты от волатильности и риска снижения, в данном случае привели к увеличению ликвидаций маржинальных позиций, что, в свою очередь, ускорило падение цен до стабилизации.

Институты приносят с собой институциональные торговые инструменты, и крипторынку необходима зрелость, чтобы обрабатывать, усваивать и анализировать, что означают эти сигналы.

Политический прогресс не гарантирует рыночных результатов

Важный, хотя и потенциально болезненный урок, который начинают усваивать как инвесторы, так и сторонники криптовалют — даже при значительном политическом прогрессе и благоприятных условиях на рынке успех инвестиций в криптовалюты не гарантирован. Даже когда институты TradFi внедряют продукты и сервисы, такие штаты, как Вайоминг, запускают поддерживаемые государством токены, а федеральное правительство США переходит на про-криптовалютную позицию, волатильность рынка и внешние факторы всё ещё могут нанести серьёзный ущерб портфелям. Заголовки — это одно, но рыночная реальность, кредитное плечо, каскадные алгоритмические сделки и аппетит к риску продолжают определять то, что происходит ежедневно в криптоотрасли.

Криптовалюта становится более зрелой, и с этой зрелостью появятся новые возможности для обучения, некоторые из которых будут более сложными, чем другие; как инвесторы, так и политики должны воспринимать это позитивно.

0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Халвинг? Притоки на биржи? Забудьте об этом — стратегия для эпохи после ETF

Рекордные притоки в ETF, суверенные фонды и деривативы теперь определяют цену Bitcoin. Аналитики предупреждают, что четырехлетний цикл может уйти в прошлое — его сменяют режимы ликвидности.

BeInCrypto2025/10/19 06:53
Халвинг? Притоки на биржи? Забудьте об этом — стратегия для эпохи после ETF