Интересный факт: первым DApp на Ethereum был предсказательный рынок Augur

Оригинальное название: «Малозаметный факт: первый DApp на Ethereum — это рынок прогнозов»

Автор: Eric, Foresight News

В последние дни, разбираясь, какие существуют Web3 рынки прогнозов, я вдруг вспомнил об Augur. Поискал информацию и обнаружил, что в марте этого года Augur объявил о перезапуске, однако я совершенно не знал, когда он прекратил работу.

Причина, по которой я так задумался, заключается в том, что Augur был главным героем первой статьи, которую я переводил, когда начал работать в этой сфере. Дата публикации статьи — 19 марта 2019 года, я хорошо помню, что тогда требовалось добавить к переводу личное понимание. Я также помню, что для обложки статьи, опубликованной в WeChat, я использовал постер к фильму «Эффект бабочки», потому что, по моему мнению, рынки прогнозов способны изменить будущее.

Не знаю, оправдалось ли то мнение, возникшее более шести лет назад, но моя точка зрения о причинах почти миллиардной оценки ведущих Web3 рынков прогнозов не изменилась: когда у события в будущем обязательно будет определённый результат, а на этот результат делаются ставки с экономическим интересом, сама игра получает возможность и мотивацию изменить итог.

Исследование ранних DApp на Ethereum

Augur практически не имеет себе равных в вопросе «раннего старта». Поскольку Ethereum — это сеть без разрешений, мне сложно доказать, действительно ли Augur был первым DApp на Ethereum, но некоторые вещи можно утверждать точно: например, Augur начал разработку на тестовой сети Ethereum ещё до запуска основной сети, и именно Augur стал первым проектом, который привлёк внимание всей индустрии, которая тогда ещё не называлась «Web3», а затем породил множество экосистемных проектов. Хотя официальный запуск Augur состоялся только в 2018 году, называть его «первым DApp на Ethereum» вполне уместно.

В процессе развития Augur его называли одним из первых успешных децентрализованных краудфандингов на Ethereum. В статье The Economist «Blockchains could breathe new life into prediction markets», опубликованной в 2018 году, также упоминался прогресс Augur, а время — август 2015 года.

Это время кажется невероятно ранним: генезис-блок Ethereum был создан 30 июля 2015 года, а стандарт ERC-20 был официально предложен только в ноябре 2015 года. То есть, когда Augur изначально продавал токены REP, они не соответствовали стандарту ERC-20.

Что касается того, какие институциональные инвесторы участвовали в раннем развитии Augur, я видел множество версий, среди которых встречаются такие известные фонды, как Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital и другие, но авторитетных источников информации я не нашёл.

Augur успешно привлёк более 5 миллионов долларов, при этом цена bitcoin в 2015 году составляла всего 300–400 долларов, а Ethereum в тот месяц опускался до 0,4 доллара. Более восьми лет назад на Reddit обсуждался вопрос: «Какой токен был первым, запущенным на смарт-контракте Ethereum?»

В обсуждении пользователь с ником x_ETHeREAL_x отметил, что тогда у Ethereum вообще не было кошелька или GUI, и для «отправки денег» приходилось использовать командную строку клиента Geth. Однако другой пользователь, adrianclv, быстро поправил его, указав, что тогда ещё не было клиента Geth, а использовался CPP Ethereum, разработанный сооснователем Ethereum и будущим основателем Polkadot Gavin Wood.

Преемственность, но крайне плохой пользовательский опыт

С момента краудфандинга в 2015 году прошло почти три года, и в июле 2018 года Augur был официально запущен.

При запуске Augur предоставил настольное приложение для ПК и веб-версию. Причина выпуска ПК-приложения заключалась в том, что тогда было мало узлов Ethereum, и использование встроенного полного узла могло быть эффективнее. Команда экосистемного проекта Augur — Guesser — описала дизайн настольного приложения следующим образом:

Augur App — это легковесное приложение на Electron, которое объединяет Augur UI и Augur Node и развёртывается на вашем локальном компьютере. Augur UI — это эталонный клиент (reference client, аналогично Geth для Ethereum), предназначенный для взаимодействия с основными смарт-контрактами протокола Augur в блокчейне Ethereum. Augur Node — это локально запущенная программа, которая сканирует журналы событий, связанных с Augur в блокчейне Ethereum, сохраняет их в базе данных и предоставляет соответствующие данные Augur UI.

Хотя в то же время появились такие проекты, как первый NFT-проект Crypto Kitties и чисто азартная игра Fomo3D, Augur всё равно оставался тем самым «самым крутым парнем» в индустрии. Помимо реальной реализации функции рынка прогнозов на блокчейне, Augur также самостоятельно разработал децентрализованный оракул для предоставления результатов, причём этот оракул был запущен почти на год раньше, чем Chainlink.

По данным DappRadar, в момент запуска Augur пиковое количество DAU достигло 265 человек, но к 8 августа это число снизилось до 37, а к концу года ежедневная активность пользователей составляла менее 30. По состоянию на 11 декабря 2018 года на Augur было создано 1635 рынков, 11825 ордеров, из которых было исполнено 6331. Во время промежуточных выборов в США в конце 2018 года за один день было совершено более 200 сделок. Сейчас эти цифры кажутся незначительными, но тогда это был неплохой результат.

Кроме того, если вы знакомы с механизмом реализации Augur, то удивитесь, что там вообще играло несколько десятков человек и было совершено несколько тысяч сделок — это настоящее чудо.

Говоря о крайне плохом опыте использования Augur, помимо того, что в то время даже MetaMask и другие кошельки работали не лучшим образом, сам дизайн Augur имел фатальные недостатки. Во-первых, Augur, в отличие от Polymarket, не предусматривал арбитражного пространства для автоматического балансирования вероятностей, а требовал точного соответствия между противоположными сторонами. В эпоху без маркет-мейкеров вы должны были найти человека с противоположным мнением.

Возьмём в качестве примера второй рынок на торговом интерфейсе выше: тема ставок — цена ETH до конца апреля 2019 года, три варианта: менее 50 долларов; от 50 до 500 долларов; более 500 долларов. Если мы выберем второй вариант для ставки, вы увидите такой экран:

Пользователь должен выбрать количество долей и ограниченную цену (вероятность), цифры на экране означают, что ставка делается на 0,3 доли, считая, что вероятность того, что цена окажется в диапазоне от 50 до 500 долларов, составляет 36%, а общая сумма ставки — 0,108 ETH. Как и в Polymarket, в Augur есть книга ордеров, но их смысл совершенно разный.

На картинке минимальная цена продажи составляет 0,3605, что не означает, что кто-то считает вероятность того, что цена не попадёт в диапазон 50–500 долларов, равной 36,05%, а наоборот — вероятность того, что цена не попадёт в этот диапазон, составляет 63,95%. Поэтому, если вы хотите сделать ставку в противоположную сторону, вам нужно самостоятельно пересчитать вероятность, иначе ордер может не исполниться. Только если появится пользователь, считающий или готовый считать, что вероятность того, что цена не попадёт в этот диапазон, составляет 74%, ордера совпадут, и после объявления результата победитель заберёт фишки проигравшего.

Загвоздка в том, что для каждого варианта в Augur есть только выбор «да», пользователь может выбрать только лонг «да» или шорт «да».

Безразрешительный характер Augur привёл к появлению множества неэффективных рынков, например, дата окончания рынка могла быть установлена на середину апреля, а сеть оракулов поддерживала многократные оспаривания результатов. Это приводило к тому, что рынки, которые должны были быть рассчитаны в краткосрочной перспективе, затягивались почти на 5 месяцев и закрывались только после многочисленных споров. Такая рыночная среда в сочетании с необходимостью находить «равного по силе» оппонента привела к тому, что из 11825 ордеров было исполнено только 6331.

Наконец, использование Augur было чрезвычайно дорогим. Помимо Gas fee и комиссии за обмен фиатных денег на ETH для пользователей, не привыкших к кошелькам, из-за необходимости стейкинга REP для оракулов (репортёров) и создателей рынков, пользователи также должны были платить этим сторонам.

Хотя комиссии создателей рынков и репортёров были невысокими (1–2%), пользователи платформы должны были платить несколько видов комиссий, которые в совокупности были весьма значительными. В Augur эти комиссии, от меньшей к большей: комиссия за отчёт (0,01%), комиссия создателя рынка (1–2%), Gas fee Ethereum (зависит от объёма ордера) и комиссия за обмен фиата на ETH (на Coinbase — 4% при оплате дебетовой картой, 1,5% при оплате через ACH). Таким образом, общие комиссии за сделки на Augur составляли от 3,5% до 9% и даже выше.

Плохой опыт использования кошельков, механизм точного соответствия, логические изъяны и высокие комиссии не позволили Augur масштабироваться, но это не умаляет его статуса «прародителя» в истории развития Ethereum и DApp. Многие члены команды, разработавшей Augur, сегодня стали ключевыми фигурами отрасли.

Внутренние конфликты в команде, иск на 150 миллионов

Augur был запущен Forecast Foundation, в которую, согласно открытым данным, входили сооснователь и ведущий разработчик Augur Jack Peterson, сооснователь и главный архитектор Augur Joey Krug, руководитель по маркетингу и сообществу на ранней стадии Jeremy Gardner, full-stack инженер по фронтенду и интеграции смарт-контрактов Stephen Sprinkle, а также исследователь Austin Williams, написавший приложение по теории игр к whitepaper Augur.

Joey Krug с июня 2017 года также был со-главным инвестиционным директором Pantera Capital, а сейчас является партнёром Founders Fund. Stephen Sprinkle после ухода из Augur в 2019 году присоединился к ConsenSys в качестве продукт-менеджера, затем стал директором по инженерии в BlockFi, а после реструктуризации BlockFi в 2022 году перешёл в Coinbase, где продолжил работать над институциональными продуктами.

Однако, согласно иску, поданному Matt Liston в 2018 году, история Augur началась иначе.

Согласно статье PANews 2018 года, Matt Liston утверждает, что он первым зарегистрировал компанию Dyffy в штате Делавэр (США) и нанял Jack Peterson. Тогда Liston предложил идею создания рынка прогнозов на блокчейне, но Peterson изначально не поддержал её.

Позже Liston увидел whitepaper Truthcoin, написанный экономистом из Йельского университета Paul Sztorc, и решил, что на его основе можно создать рынок прогнозов и выпустить токен. Liston убедил Joseph Ball Costello инвестировать, а также через Paul Sztorc убедил Peterson поддержать идею разработки на блокчейне. На этой основе Liston нанял Joey Krug и Jeremy Gardner, причём последний предложил назвать проект Augur.

В течение следующих месяцев команда постоянно спорила по поводу технических и бизнес-стратегий, и в результате Matt Liston, который всё это начал, был исключён из проекта в октябре 2014 года, Krug занял место Liston в совете директоров, а Peterson стал CEO. В декабре того же года была основана некоммерческая организация Forecast Foundation в штате Орегон.

Matt Liston утверждает, что, возможно, чтобы полностью отделить его от Dyffy, Costello неоднократно настаивал, чтобы Liston подписал соглашение о невыдвижении претензий к Dyffy и признал её приобретение, обменяв акции на наличные или токены REP. Под давлением Liston был вынужден подписать соглашение и, якобы «не зная о деталях распределения токенов», отказался от 5% доли REP, выбрав 65 тысяч долларов наличными. По оценке на момент иска, эти токены стоили более 20 миллионов долларов.

В отношении Augur, рыночная капитализация которого тогда превышала 450 миллионов долларов, Matt Liston потребовал 38 миллионов долларов в качестве общего ущерба и 114 миллионов долларов в качестве штрафных убытков — всего 152 миллиона долларов, что составляло более трети рыночной капитализации Augur и стало самым крупным иском в истории криптовалют на тот момент.

Однако несколько ответчиков по делу Augur были удивлены тем, что Liston внезапно передумал спустя три года после подписания соглашения. Кроме того, Jack Peterson и Joey Krug оба считают, что Liston не является основателем Augur. Krug заявил: «Liston не внёс ни малейшего вклада в открытый репозиторий на GitHub или другие ресурсы Augur, он вообще не может считаться основателем Augur». В статье отмечается, что из-за сомнений в его реальной роли Liston испытывал трудности с трудоустройством, а его профиль в LinkedIn показывает, что после ухода с поста главного стратега Gnosis в 2017 году у него не было новых записей о работе.

По словам осведомлённых лиц, основной причиной конфликта было то, что Liston настаивал на разработке Augur на Ethereum, а команда хотела делать это на bitcoin. Забавно, что в итоге Augur был запущен именно на Ethereum и стал первым проектом, успешно проведшим краудфандинг после запуска основной сети Ethereum. Стоит отметить, что дальнейшая информация о ходе дела не появлялась, и, судя по тому, что Augur просуществовал до конца 2021 года, дело либо было решено мирно, либо осталось без последствий.

Три с половиной года тишины и новый старт

В марте этого года Augur внезапно объявил о возвращении в X, а предыдущий твит с этого аккаунта датировался 18 ноября 2021 года.

В 2020 году Augur выпустил обновлённую версию v2, в которой были улучшены многие аспекты пользовательского опыта. В июле того года Forbes назвал это «значительным скачком в области децентрализованных приложений». В статье «Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses» журналист Forbes Michael del Castillo писал: «Его функции похожи на интернет, но без доверенного третьего лица. Если это удастся, это масштабное обновление не ограничится ставками на скачки без букмекеров, оно может стать поворотным моментом для следующего поколения интернета».

Хотя во время президентских выборов в США в 2020 году на отдельных рынках Augur объём ставок превышал 10 миллионов долларов, сияние DeFi оказалось слишком ярким, и Augur не выдержал пика бычьего рынка 2021 года. Возможно, именно успех Polymarket вновь привлёк внимание к рынкам прогнозов спустя почти 10 лет, и новая команда Augur решила начать всё заново в этом году.

Перезапуск Augur будет осуществляться двумя командами: Lituus Foundation будет отвечать за токены, операционные вопросы и разработку оракула, а Dark Florists займётся реализацией конкретных рынков прогнозов. Lituus Foundation утверждает, что состоит из давних членов сообщества Augur, но информации о её участниках нет.

Dark Florists — это известная команда разработчиков Ethereum. Среди основных участников: Killari, который на Devcon 2024 взломал реализацию неразличимой обфускации (вид шифрования, превращающий программу в «чёрный ящик», который можно свободно распространять и запускать, но внутреннее устройство которого полностью скрыто), разработанную Ethereum Foundation, Phantom.zone и 0xPARC, и получил за это награду в 10 тысяч долларов. Micah Zoltu прославился тем, что в 2019 году обнаружил критическую уязвимость в MakerDAO, а также является разработчиком EIP-3074 и EIP-2718.

Такая команда планирует выпустить «новый Augur» не как чисто коммерческую платформу, а, по словам Lituus Foundation, как кроссчейн-децентрализованную машину истины. Lituus Foundation хочет отделить и модуляризовать оракул от рынка прогнозов Augur, чтобы все приложения могли использовать оракул Augur.

Первоначально Augur был спроектирован как полностью децентрализованное приложение, не зависящее от мультиподписей, управляющих ключей или резервных механизмов, а в его токеномику были заложены оригинальные элементы теории игр, чтобы платформа работала за счёт экономических стимулов. Новый Augur сохранит этот дух. Сейчас известно только, что новый оракул, скорее всего, будет развёрнут на L2, а первые рынки прогнозов будут построены на AMM.

На данный момент Lituus Foundation опубликовал два отчёта о прогрессе. В первом квартале после объявления о перезапуске Lituus увеличил количество REP с 250 тысяч до 550 тысяч, разместил ликвидность в размере 100 тысяч долларов на Uniswap v3 и планирует листинг на CEX. Во втором квартале было четыре важных события:

· Запуск сайта;

· Исследования по оракулу будут развиваться в двух взаимодополняющих направлениях: одно сосредоточено на потребительских рынках прогнозов, другое — на корпоративных кейсах использования оракула;

· Micah Zoltu инициировал краудлендинг для тестирования алгоритмического форка REP с целью проверки модели безопасности ядра Augur;

· Масштаб обратного выкупа фонда увеличен до 1 миллиона REP.

Алгоритмический форк — очень интересная задумка, детали довольно сложны, но я попробую объяснить вкратце:

В дизайне Augur «результат» не имеет фиксированного ответа. Augur позволяет оспаривать результат путём голосования с помощью стейкинга REP. Когда сумма оспаривающих достигает порога (2,5% от общего количества стейкинга REP), система делится на две параллельные вселенные, каждая из которых соответствует своему результату, а держатели REP должны выбрать вселенную, которую они поддерживают, и перенести туда свои токены. Если в течение определённого времени после начала спора стейкинг REP не достигает порога, участники, поддержавшие исходный результат, получают вознаграждение.

Цель краудлендинга Micah Zoltu — собрать средства для инвестирования в явно ошибочный результат в споре, чтобы «пожертвовать» частью REP и протестировать работоспособность механизма. Однако из-за этого теста листинг на CEX был отложен до полного завершения спора.

Заключение

«Время не щадит никого, а героям не всегда воздаётся по заслугам».

Сооснователь Ethereum Vitalik в ноябре прошлого года в статье «From prediction markets to info finance» упомянул, что был преданным пользователем и сторонником Augur. Даже сегодня дизайн Augur кажется слишком опережающим своё время.

Это опережение связано не только с механизмом, но и с тем, что предпосылки для реализации были слишком утопичны. О чём мы тогда говорили, обсуждая рынки прогнозов?

· Фермеры могут открывать рынки прогнозов погоды на время сбора урожая, чтобы хеджировать риски, связанные с влиянием климата на урожайность;

· Использовать рынки прогнозов для создания программ вознаграждения за поиск уязвимостей и страхования смарт-контрактов;

· Создавать стимулирующие рынки общественного мнения и вводить условные рынки для поддержки принятия политических решений;

· Создавать торговые пары между токенами RealT (токенизированная недвижимость) и токенизированными позициями на понижение цен на недвижимость на Uniswap, чтобы зарабатывать на хеджирующих позициях комиссию за сделки;

……

Сегодняшние рынки прогнозов наполнены торговлей и арбитражем — это тоже подход, и, похоже, единственно верный. В последние годы мы часто жалуемся на отсутствие инноваций в Web3, но если взглянуть на размышления OG десятилетней давности, действительно ли у нас нет пространства для инноваций?

Web3 — это огромный Polymarket, когда-то мы с энтузиазмом открывали новые рынки. В какой-то момент мы вдруг начали заниматься маркет-мейкингом в книге ордеров, использовать ботов для поиска вероятностей, отличных от 1, в миллисекундах, и арбитражировать, принимая ордера на тейк-профит и стоп-лосс перед закрытием рынка. Кажется, что вдруг все потеряли смелость открывать новые рынки и делать ставки на большее будущее.

В статье, которую я переводил 6 лет назад, упоминалась теория «3p»: предсказывать будущее (Predict), хеджировать будущее (Prepare) и мотивировать будущее (Persuade). Тогда я написал фразу, которую сам уже забыл: децентрализованные рынки прогнозов ставят перед вами все возможные параллельные вселенные, и каждый имеет право выбрать дверь в желаемое будущее; чем больше людей участвует в выборе, тем выше вероятность, что время пойдёт дальше и дальше.

Ссылка на оригинал