Криптовалютный рынок 2025: как инвесторы могут выйти из текущего кризиса?

Автор: Route 2 FI

Перевод: Chopper, Foresight News

Оригинальное название: Crypto 2025, почему это так сложно?

Если вы все еще задаетесь вопросом, почему большинство людей в криптосообществе находятся в глубокой депрессии, просто взгляните на эти данные: многие из топ-50 альткоинов по рыночной капитализации сейчас стоят дешевле, чем после краха FTX в 2022 году.

Источник данных: @VentureCoinist

В довершение ко всему, цены на такие основные монеты, как SOL, ETH, BTC, также откатились к уровням декабря 2024 года.

В этом цикле многие пользователи криптосообщества не получили значительной прибыли и постепенно впали в тревогу из-за желания хотя бы выйти в ноль. Сейчас на рынке царит упадочное настроение, и если вы верите в теорию четырехлетнего цикла, то заметите, что мы уже находимся на поздней стадии цикла. На самом деле, сейчас уже пройден «18-месячный рубеж», который в истории часто совпадал с вершиной биткоин-цикла.

В настоящее время криптовалюта переживает видимую трансформацию. За последние 4 года большинство токенов выпускались по модели с низким объемом циркуляции и высокой полностью разводненной оценкой (FDV). Самый типичный пример — в июле этого года фонд Polychain продал токены TIA на сумму 240 миллионов долларов. Но стоит ли их в этом винить? Если подумать, они просто выполняют свои инвестиционные обязанности. Почти любой, кто получает разблокированные токены, с большой вероятностью поступит так же.

Помните золотую эпоху, когда токен сразу взлетал в цене после листинга на централизованной бирже? Теперь эти времена безвозвратно ушли. Сейчас почти все испытывают разочарование: трейдеры приспосабливаются к новым правилам, игроки на поле Mmecoin ведут борьбу друг с другом, команды проектов жалуются на отсутствие пользователей, розничные инвесторы недовольны перенасыщением рынка, а венчурные фонды ностальгируют по временам легкой прибыли.

Хотя традиционные финансовые институты уже вошли в игру, альткоины их совершенно не интересуют. В целом, вот какова ситуация на крипторынке в 2025 году:

• Слишком много токенов;

• Множество ненужных технологий;

• Многие проекты не нашли product-market fit;

• Токеномика не работает;

• Аирдропы сразу обмениваются пользователями на стейблкоины;

• Торговля стала намного сложнее, и по-настоящему ликвидные активы сопровождаются жесткой конкуренцией.

Да, сейчас почти никто не верит ни в один проект.

После «черной пятницы» примерно половина криптотрейдеров потеряла все свои средства, и многие из них, возможно, больше никогда не вернутся на этот рынок. Конечно, прибыль одной сделки — это убыток для другого участника, но в этот раз часть средств ушла еще и на биржи, а это значит, что и агрессивные трейдеры, и профессионалы, и розничные инвесторы стали беднее.

Альткоины вступили в новую фазу, и главная проблема в том, что слишком много новых токенов выпускается по завышенной оценке, что даже для качественных и устойчивых проектов приводит к размыванию ликвидности и, в итоге, к ослаблению всего рынка.

В последние годы выпуск токенов стал следовать определенному тренду: высокая FDV, масштабные аирдропы, низкий объем циркуляции, а затем на рынок поступают огромные объемы разблокированных токенов от венчурных фондов.

Раньше мы всегда думали, что если условия подходящие, любой токен будет расти. Но так ли это на самом деле? Сейчас на рынке токенов с заявленной полезностью гораздо больше, чем в 2021 году. Каждую неделю появляются 3-5 новых «качественных» токенов, общая рыночная капитализация растет, и кажется, что все довольны. Но спросите себя: кто будет покупать эти токены? Если только не придут крупные институциональные или розничные инвесторы, рынок будет обречен на бесконечную игру с нулевой суммой.

Сейчас каждую неделю новые «качественные» проекты выходят на рынок с чрезмерно высокой FDV, что приводит к огромному притоку токенов. Если не появятся новые покупатели, цены на эти токены неизбежно будут падать (по крайней мере, в долгосрочной перспективе).

Сейчас уже октябрь 2025 года, и приток капитала в альткоины стал не только более избирательным, но и недостаточным, чтобы компенсировать давление от массовых разблокировок токенов.

И все же давайте будем оптимистами. Независимо от того, считаете ли вы, что рынок обновит исторические максимумы или уже начался медвежий тренд, стоит начать развивать уникальные навыки для хеджирования рисков. Уникальные навыки — это то, что есть только у вас или в чем вы немного лучше других. У каждого есть свои природные сильные стороны, и если вы будете их развивать, сможете превратить их в преимущество. Например, я хорошо пишу, поэтому предпочитаю создавать длинные треды, а не снимать видео на YouTube или запускать подкасты.

Ваш уникальный навык может быть в другой области: трейдинг, построение сети контактов, продажи и т.д. Моя основная мысль: если вы отточите хотя бы один навык, вы обязательно найдете себе применение в этой индустрии. В отличие от традиционных финансов, порог входа в криптоиндустрию довольно низкий, а направлений много: создание контента, торговля на централизованных биржах, исследование проектов, торговля Memecoin, NFT, аирдропы, YouTube, Telegram-каналы, подкасты и т.д.

Если вы хотите познакомиться с лучшими специалистами отрасли, Twitter — лучший способ заявить о себе: пишите о темах, которые вам интересны, о сферах, которые хотите изучить глубже, иногда публикуйте что-то легкое и обязательно взаимодействуйте с теми, кого уважаете. Пишите твиты каждый день, даже если это просто «gm». Пишите в личку и предлагайте помощь без ожидания выгоды. Так вы сможете завести друзей, а возможно, и будущих партнеров. Главное — «быть полезным, дружелюбным и каждый день оставаться активным в сообществе».