• Новый законопроект Панамы устанавливает комплексную нормативно-правовую базу для виртуальных активов в преддверии оценки FATF в 2027 году.
  • Регулирование направлено на защиту пользователей посредством правил прозрачности и публичного реестра авторизованных поставщиков услуг.

Группа панамских юристов представила проект закона, направленный на создание комплексной нормативно-правовой базы для виртуальных активов. Инициатива стремится привести национальное законодательство в соответствие с рекомендациями Financial Action Task Force в преддверии запланированной оценки в 2027 году.

Юристы Белисарио Кастильо и Оливер Муньос разработали документ при поддержке Panamanian Capital Market Association . Эта работа направлена на широкое обсуждение среди финансового сектора, регуляторов и исполнительной власти. Муньос пояснил, что предложение представляет собой частную инициативу при поддержке отрасли, задуманную как технический вклад для достижения консенсуса и повышения уровня дискуссии.

Продолжая reports о Панаме на CNF, документ был представлен 28 октября представителям финансового сектора, регулирующих органов и лидерам цифровой и юридической экосистемы.

Патрисия Бойд, президент Apamec, заявила, что организация будет активно продвигать этот законопроект перед компетентными органами. Стратегическая цель заключается в позиционировании Панамы как одной из ведущих юрисдикций для финансовых инноваций в регионе.

Нормативно-правовая база для финансовой устойчивости

Предложение предусматривает принятие нормативно-правовой базы, отличающейся инклюзивным и устойчивым подходом. Эта база соответствует передовым международным стандартам и использует в качестве ориентира нормативные достижения, реализованные European Union, Brazil , и Argentina .

По словам Муньоса, документ содержит точные определения для классификации виртуальных активов. Также подробно устанавливается, какие учреждения будут выступать в качестве компетентных регуляторов и как будет применяться основанный на рисках подход, рекомендованный международными организациями.

Муньос отметил, что не все виртуальные активы одинаковы, поэтому необходима точная категоризация для предотвращения правовых пробелов. Такая точность гарантирует, что компании традиционного финансового сектора смогут участвовать в рамках эффективного и понятного регулирования.

Среди основных компонентов предложения — создание регуляторной песочницы для контролируемого экспериментирования технологических проектов. Кроме того, оно включает меры по содействию финансовой инклюзии, привлечению цифровых талантов и внедрению конкретных реформ в действующую нормативно-правовую базу.

Соблюдение международных рекомендаций как приоритет

Юрист Оливер Муньос подчеркнул, что инициатива специально направлена на соблюдение Панамой Рекомендаций FATF 15 и 16. Эти положения касаются регулирования поставщиков услуг виртуальных активов и предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма на этом развивающемся рынке. 

Муньос предупредил о конкретном риске, с которым сталкивается Panama , если не выполнить эти рекомендации до FATF visit in 2027. Возможным последствием станет возвращение страны в серый список организации.

Опыт Аргентины служит важным ориентиром в этом процессе. Муньос отметил, что Аргентина приняла ускоренное регулирование для выхода из международного наблюдения, что демонстрирует важность своевременных и согласованных действий. Юрист подчеркнул, что Панаме не следует ждать до 2027 года, чтобы импровизировать регулирование.

По его мнению, у страны достаточно времени для разработки регулирования, адаптированного к ее потребностям, хорошо продуманного и функционального. Панаме удалось выйти из серого списка FATF в 2023 году, а в июле 2025 года был достигнут исторический рубеж — официальный выход из списка Европейской комиссии стран с высоким риском по отмыванию денег.

Влияние на местную экосистему виртуальных активов

Текущая ситуация создает конкретные вызовы для компаний, работающих с криптовалютами в Панаме. Различные компании на протяжении многих лет предоставляли услуги с криптовалютами без четкого официального регулирования.

С 2021 по 2024 год, по оценкам, объем транзакций в Панаме только на 10 самых известных мировых биржах превысил 4 миллиарда долларов. Эти цифры подтверждают реальное проникновение виртуальных активов в экономику Панамы и подчеркивают срочность решения как возможностей, так и вызовов, которые они представляют.

Предлагаемая структура регулирования поставщиков

Инициатива устанавливает специальную систему лицензирования и регистрации для компаний, предоставляющих услуги cryptocurrency. Эти компании, называемые Virtual Asset Service Providers, должны получить специальную лицензию и заплатить одну тысячу пятьсот бальбоа за первоначальную лицензию. Соблюдение стандартов по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма является основным требованием, соответствующим FATF standards . 

В предложении в качестве компетентного органа для регулирования этих компаний назначается Главное управление финансовых предприятий Министерства торговли и промышленности. Лицензированные поставщики будут подвергаться регулярным проверкам и должны демонстрировать способность адаптироваться к технологическим изменениям. Сфера применения охватывает такие основные виды деятельности, как обмен криптовалют на другие криптовалюты или традиционные деньги, безопасное хранение криптовалют для третьих лиц и публичные предложения новых криптопроектов.

Прямые выгоды для пользователей экосистемы

Пользователи криптовалют и биржевых платформ получат конкретные улучшения в своей защите. У них будет доступ к публичному реестру компаний, легально зарегистрированных в Панаме, что облегчит идентификацию авторизованных операторов. Регулируемые компании должны предоставлять четкую и полную информацию о комиссиях и рисках, связанных с их услугами.

Пользователи получат механизмы для запроса компенсации за ущерб, понесенный в результате мошенничества, грубой небрежности или сбоев безопасности, связанных с деятельностью поставщика.

Законопроект также направлен на привлечение серьезных криптокомпаний и создание специализированных рабочих мест в этом быстрорастущем секторе. Инициаторы поделились проектом с Министерством экономики и финансов, а также с Суперинтендантами банков и рынка ценных бумаг.

Муньос подчеркнул, что основная цель заключается в укреплении существующих проектов в Национальной ассамблее, некоторые из которых имеют технические и юридические недостатки.