Октябрьский рост Zcash на 400% демонстрирует признаки истощения — последует ли коррекция?

Zcash (ZEC) привлек внимание почти 400% ростом в октябре и скачком на 44,2% на этой неделе. Даже за последние 24 часа цена выросла еще на 6,6%, что свидетельствует о сильном покупательском давлении. Однако, несмотря на продолжающийся рост цены Zcash, появляются признаки истощения.

Индикаторы импульса теперь указывают на риск коррекции, несмотря на то что Zcash остается в бычьей структуре.

Риски коррекции растут, так как цена опережает импульс

С 11 по 29 октября цена Zcash продолжала обновлять максимумы, в то время как индекс относительной силы (RSI) формировал понижающиеся максимумы. RSI — это индикатор импульса, измеряющий силу покупок по сравнению с продажами. Когда цена растет, а RSI падает, это сигнализирует о медвежьей дивергенции — то есть импульс не подтверждает движение.

Эта дивергенция возникла на фоне 400% месячного ралли Zcash, что говорит о том, что сам рост теперь создает риск для RSI. Другими словами, цена ушла слишком далеко и слишком быстро, а RSI не последовал за ней. Такой дисбаланс обычно указывает на предстоящую коррекцию.

Хотите больше подобных аналитических обзоров по токенам? Подпишитесь на ежедневную рассылку о криптовалютах от редактора Harsh Notariya.

Цена ZEC и формирование медвежьей дивергенции: TradingView

Примечание: хотя подобная медвежья дивергенция на дневном графике часто сигнализирует о развороте тренда, недавняя динамика ZEC показывает заметную силу цены. Эта сила может ограничить риск коррекции, если и когда цена Zcash скорректируется.

Стоит отметить, что Zcash по-прежнему движется на импульсе после пробоя флага, и общее ралли выглядит устойчивым.

В то же время Chaikin Money Flow (CMF) — индикатор, отслеживающий приток и отток крупных средств — в последние несколько сессий демонстрирует нисходящий тренд. Сейчас он колеблется около нуля, что означает, что крупные инвесторы, возможно, фиксируют прибыль, а не наращивают позиции.

ZCash CMF. Источник: TradingView

Чтобы Zcash восстановил импульс, CMF должен развернуться вверх, а RSI — подняться выше 75. Рост RSI выше 75 одновременно с ростом цены синхронизирует импульс и цену, по крайней мере в краткосрочной перспективе. Это может нивелировать риск коррекции.

Ликвидации лонгов усиливают риск коррекции

Карта ликвидаций ZEC на Bybit наглядно показывает, насколько рынок склоняется в сторону длинных позиций. Более 20,8 миллионов долларов в лонгах против всего 10,7 миллионов в шортах. Это значит, что большинство трейдеров по-прежнему делают ставку на рост.

Такая структура позиций увеличивает риск лонг-сквиза — резкого снижения, которое вынуждает чрезмерно закредитованных лонгистов закрывать позиции, что еще сильнее давит на цену. Даже небольшое снижение может спровоцировать это, особенно учитывая волатильность Zcash.

Карта ликвидаций ZEC: Coinglass

Крупнейшие кластеры ликвидаций находятся между $308 и $295, что делает эти зоны особо рискованными при усилении давления продавцов. Учитывая, что цена ZEC реагирует на деривативы, риск коррекции сохраняется, если кредитное плечо не снизится.

Бычья структура цены Zcash сохраняется, но не без рисков

Несмотря на эти краткосрочные сигналы тревоги, техническая структура Zcash остается бычьей. На 12-часовом графике ZEC торгуется внутри восходящего канала — паттерна, который обычно приводит к пробою вверх.

Однако верхняя линия тренда слаба — всего два касания, что означает, что движение выше нее может быть взрывным, если быки вновь возьмут контроль. Ключевой уровень для наблюдения — $365, который с 27 октября отклонял все попытки роста.

Если ZEC пробьет этот уровень, ближайшими целями станут $382 и $400, причем $400 выступает сильным психологическим барьером. Закрытие выше $400 может открыть путь к $456 и даже $548 согласно расширениям Фибоначчи.

Анализ цены Zcash: TradingView

С другой стороны, $308 остается критическим уровнем поддержки. Устойчивое падение ниже него может отправить ZEC к $267 или $226, превратив текущий паттерн из бычьего в коррекционный.

Пробой ниже $308 также спровоцирует ликвидации лонгов, как упоминалось ранее. Это может даже разрушить бычью структуру канала и отправить цену Zcash к $267 или ниже.