Обзор событий 📉
Ранним утром 5 ноября рынок ETH пережил резкое потрясение. Сначала на рынке одновременно появилось множество негативных новостей, что привело к масштабным ликвидациям на рынке деривативов — за менее чем час сумма ликвидаций по всем контрактам достигла 103 миллионов долларов, из которых на ETH пришлось 29,53 миллиона долларов, причем доля ликвидаций длинных позиций была чрезвычайно высока. Одновременно Сенат Конгресса США не смог принять временный законопроект о финансировании, что усилило опасения рынка по поводу возможного превышения 35-дневного рекорда по длительности шатдауна правительства США. Эта череда событий быстро спровоцировала рост настроений к снижению риска на рынке и вызвала волну резких распродаж.
Хронология событий 🕒
- 01:31 – Всплеск негативных новостей на рынке, немедленно последовали масштабные ликвидации позиций; политическая неопределенность в США усилила стремление к безопасным активам.
- 02:00 – Цена ETH начала стремительно падать с примерно 3373 долларов, появились первые признаки цепной реакции ликвидаций.
- 02:32 – ETH пробил ключевой уровень поддержки в 3300 долларов, техническая линия обороны была нарушена, что вызвало новые волны стоп-лоссов и ликвидаций.
- 02:35 – Согласно торговым данным, цена ETH снизилась до примерно 3255 долларов, совокупное падение составило 3,46%, что свидетельствует о продолжающемся распространении панических настроений на рынке.
- 03:00 – Несмотря на частичный отскок после резких распродаж, цена ETH поднялась до 3305,67 долларов, однако волатильность осталась высокой, а настроения инвесторов еще не полностью восстановились.
Анализ причин 🔍
На волатильность рынка в этот раз повлияли два основных фактора:
-
Макроэкономическая политика и политическая неопределенность
Правительство США вновь оказалось на грани шатдауна, последние новости свидетельствуют о застопорившемся процессе принятия закона о финансировании, что может привести к рекордно долгому прекращению работы правительства. Политическая неопределенность заставляет глобальный капитал уходить в низкорисковые активы, сокращая ликвидность на рынке криптоактивов и оказывая сильное давление на снижение рынка. -
Цепные ликвидации высоко-кредитных позиций
Некоторые трейдеры на рынке использовали стратегии с высоким кредитным плечом, и при снижении цены срабатывали стоп-лоссы и ордера на ликвидацию один за другим. Массовые ликвидации длинных позиций и цепная реакция за короткое время еще больше усилили волатильность цен, что привело к резкому ухудшению рыночных настроений и ускорению распродаж.
Технический анализ 📊
На основе 45-минутных свечей бессрочного контракта ETH/USDT на Binance USDT рассмотрим техническую картину:
-
Ценовой тренд и расположение скользящих средних
В настоящее время цена движется вдоль нижней границы полосы Боллинджера и находится ниже всех скользящих средних MA5, MA10, MA20, MA50, а также экспоненциальных EMA5/10/20/50/120, которые выстроились в явный медвежий порядок, что указывает на сильный нисходящий тренд. Углы наклона EMA20 и EMA120 составляют -1,83% и -0,65% соответственно, что дополнительно подтверждает значительный средне- и долгосрочный потенциал к снижению. -
Сигналы индикаторов
Несмотря на то, что индикатор KDJ уже подал сигнал "золотого креста" и находится в зоне перепроданности, что может указывать на возможный краткосрочный отскок, индикатор OBV пробил предыдущий минимум, что свидетельствует о сохраняющейся силе продавцов. Гистограмма MACD продолжает сокращаться, а RSI находится в зоне перепроданности, что говорит о возможной кратковременной стабилизации после резкого давления продавцов, однако общий импульс еще не изменился. -
Ситуация с объемами торгов
Объем торгов значительно увеличился (на 53,53% выше обычного уровня), а средние объемы за 10 и 20 дней выросли на 96,62% и 50,98% соответственно, что указывает на необычно высокую активность как розничных, так и институциональных трейдеров, а также на резкие колебания рыночных настроений. В краткосрочной перспективе возможна ситуация с затяжными колебаниями.
Прогноз рынка 🔮
В краткосрочной перспективе, несмотря на сигналы перепроданности по техническим индикаторам, которые могут дать ETH шанс на частичную стабилизацию и отскок, макроэкономическая среда и эффект цепных ликвидаций высоко-кредитных позиций по-прежнему будут оказывать давление на рынок. Если шатдаун правительства США продолжится, стремление к безопасным активам может усилиться, ликвидность рынка еще больше сократится, а потенциал для восстановления цены ETH останется ограниченным. Инвесторам рекомендуется проявлять осторожность, следить за ключевыми уровнями поддержки (такими как 3300 долларов и более низкими техническими уровнями), а также грамотно распределять позиции для предотвращения потенциальных рисков.
В средне- и долгосрочной перспективе восстановление фундаментальных показателей рынка потребует времени до прояснения макроэкономической политики и возвращения склонности инвесторов к риску. Если с технической точки зрения цена сможет получить существенную поддержку на ключевых уровнях, возможно формирование разворота тренда, однако текущая волатильность остается очень высокой, и дальнейшее развитие ситуации на рынке по-прежнему неопределенно.
В целом, текущая волатильность рынка в большей степени отражает колебания настроений инвесторов между тенью макроэкономической политики и рисками высоких кредитных плеч. Инвесторам следует сохранять трезвость суждений в условиях нестабильности, внимательно следить за изменениями рыночной ликвидности и техническими сигналами, а также уделять особое внимание управлению рисками.
