Опционный рынок Cboe выходит на рынок прогнозов, сосредотачиваясь на финансовых и экономических событиях

Лидер в торговле опционами Cboe объявил о выходе на рынок прогнозов, не следуя тренду спортивных ставок, а придерживаясь финансово устойчивого курса, планируя запустить собственные продукты, связанные с финансовыми результатами и экономическими событиями.

Источник: Golden Ten Data

По сообщениям зарубежных СМИ, Cboe Global Markets Inc., Чикагская биржа опционов, планирует в течение нескольких месяцев запустить собственный бизнес по прогнозным рынкам, однако, в отличие от некоторых конкурентов, компания пока не будет заниматься продуктами, связанными со спортом, а сосредоточится на финансовых и экономических событиях.

Этот оператор деривативной биржи, базирующийся в Чикаго, стал одной из последних биржевых компаний, вошедших в этот новый и быстро развивающийся сектор прогнозных рынков. В отрасли предлагаются федерально регулируемые контракты на события, которые по форме напоминают традиционные букмекерские продукты.

Генеральный директор Cboe Крейг Донохью (Craig Donohue) в интервью заявил, что, в отличие от других финансовых институтов, сотрудничающих с стартапами прогнозных рынков или компаниями спортивных ставок, Cboe планирует запуск собственных продуктов, связанных с финансовыми результатами и экономическими событиями.

В настоящее время прогнозные рынки в США в основном представлены такими платформами, как Kalshi и Polymarket, которые превращают различные события (например, продолжительность закрытия правительства, вероятность снижения ставки ФРС, публикацию экономических данных, цены на товары и др.) в торгуемые контракты, предоставляя возможности для торговли пользователям с аналитическими или исследовательскими способностями.

«Эта сфера развивается очень быстро, но, по моему мнению, она все еще находится на ранней стадии», — отметил Донохью в интервью. «В настоящее время мы сосредоточены на органическом развитии и надеемся увидеть результаты в ближайшие месяцы».

В среду конкурент Cboe, CME Group Inc., объявил о сотрудничестве с FanDuel, подразделением онлайн-спортивных ставок компании Flutter Entertainment Plc, для запуска потребительского приложения, основанного на прогнозных рынках.

С прошлого года, после выигрыша в федеральном суде, биржа прогнозных рынков Kalshi использует контракты на события, чтобы обойти государственное регулирование онлайн-ставок. В то же время ее конкурент Polymarket в среду сообщил, что после предыдущих юридических проблем и вынужденного ухода с рынка, возобновляет обслуживание клиентов из США.

Хотя спортивные ставки являются самым быстрорастущим сегментом прогнозных рынков, Донохью отметил, что из-за неопределенности законодательства Cboe будет избегать этой сферы. «Я понимаю, что там может быть значительная прибыль», — сказал он,

«Но это также связано с большим количеством судебных разбирательств и регуляторных рисков, это поле боя для других. Для Cboe мы продолжим сосредотачиваться на областях с финансовым и экономическим влиянием».

За последние несколько лет Cboe скорректировала стратегию расширения, сосредоточившись на внутреннем росте, а не на расширении через слияния и поглощения.

«Я считаю, что наши лучшие возможности для роста по-прежнему исходят от основного крупного бизнеса», — отметил Донохью в другом интервью. «В последние годы мы наблюдаем устойчивый рост розничных клиентов». По мере того как склонность частных инвесторов к спекуляциям усиливается, американский рынок капитала также становится более глобальным.

Донохью считает, что прогнозные рынки привлекут новую аудиторию, которая в будущем может заинтересоваться другими продуктами Cboe, такими как краткосрочные опционные контракты. Однако он также подчеркнул, что риски, связанные со спортивными сделками, слишком высоки.

«Последнее, чего вы хотите — это зарабатывать большие деньги на тех, кто не может стабильно выигрывать на рынке», — сказал он.

Акции Cboe в этом году выросли примерно на 30%, опережая конкурентов CME Group и Intercontinental Exchange, и в понедельник достигли исторического максимума.

Cboe известна тем, что в 1970-х годах создала рынок опционов, и с тех пор трансформировалась из традиционного торгового зала в электронную торговую платформу. В 2017 году компания приобрела Bats Global Markets, чтобы выйти на рынки акций, ETF и валютной торговли. Донохью отметил, что прогнозные рынки предоставляют компании дополнительные возможности для расширения,

«Мы знаем, что на рынке есть множество инвесторов, желающих выразить свое мнение о движении индексов, волатильности фондового рынка, опционах на отдельные акции и изменении цен на ценные бумаги».