WisdomTree запустила токенизированный фонд с опционной стратегией на блокчейне

Управляющая активами компания WisdomTree запустила новый цифровой фонд, перенося традиционную стратегию работы с опционами на блокчейн. Это событие подчеркивает растущее сближение классического управления активами с финансовой инфраструктурой на базе блокчейна.

Цифровой фонд доходов от акций WisdomTree (WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund) торгуется под тикером токена EPXC и тикером фонда WTPIX. Его задача — отслеживать динамику цены и доходности индекса Volos US Large Cap Target 2,5% PutWrite Index.

Индекс моделирует систематическую стратегию «продажи пут‑опционов»: он продает покрытые пут‑опционы для получения дохода. В отличие от прямой продажи опционов на индекс S&P 500, стратегия использует контракты, привязанные к биржевому фонду SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Таким образом, фонд получает премии, выступая продавцом опционов.

Источник: WisdomTree Prime.

Для инвесторов, которые беспокоятся о волатильности или рисках снижения стоимости, продажа пут‑опционов может обеспечить предсказуемый поток премиального дохода. Кроме того, такая стратегия дает умеренную защиту на стабильных или слегка падающих рынках.

Фонд EPXC доступен как институциональным, так и розничным инвесторам. Благодаря токенизации к нему могут подключиться и пользователи криптопространства. Они получают преимущества блокчейн‑инфраструктуры: более быстрые расчеты и гибкую передачу активов по сравнению с традиционными фондами.

Уилл Пек, руководитель направления цифровых активов WisdomTree, заявил: запуск фонда призван дать инвесторам больше возможностей для реализации инвестиционных стратегий на блокчейне. Это очередной шаг компании в развитии направления токенизированных активов.

WisdomTree — один из первых игроков на рынке токенизации

WisdomTree вошла в число первых управляющих компаний, начавших работать с токенизацией. Сейчас она управляет 15 токенизированными фондами на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche и Base.

Наиболее известный продукт компании — Цифровой фонд денежного рынка правительства (Government Money Market Digital Fund). Это токенизированная версия традиционного фонда денежного рынка, который инвестирует в краткосрочные государственные ценные бумаги США. Объем активов фонда превышает $730 млн, согласно отраслевым данным.

В сентябре компания также запустила токенизированный фонд частного кредитования. Новый инструмент дает инвесторам доступ к частным кредитам через блокчейн. После запуска в фонд быстро поступили значительные объемы средств.

Показатели токенизации WisdomTree. Источник: RWA.xyz

Другие участники финансового рынка и индустрии управления активами адаптируются медленнее. Такие институты, как Goldman Sachs и BNY Mellon, лишь недавно начали предлагать токенизированные продукты денежного рынка.

Некоторые участники рынка рассматривают эту тенденцию как потенциальный ответ на стремительный рост стейблкоинов. Сегодня они фактически выполняют роль денежных инструментов в значительной части экосистемы цифровых активов.