DiDi в Латинской Америке уже стал гигантом цифрового банкинга.

На другом конце Земли DiDi уже давно перестала быть просто компанией по заказу такси, зарабатывающей на комиссиях, и превратилась в гиганта цифрового банкинга. Финансовый бизнес, который когда-то считался лишь приложением к сервису такси, теперь насчитывает более 25 миллионов пользователей в Латинской Америке.

Если сосредоточиться на Китае, образ DiDi ясен и закреплён: несмотря на сотни миллионов активных пользователей в месяц, на более плодородном поле финансов, перед стеной, возведённой WeChat Pay и Alipay, она всегда оставалась неловким аутсайдером, вынужденным охранять свой небольшой участок в сфере перевозок.

Однако на шумных улицах Мехико, в пробках Сан-Паулу, тысячи людей, никогда не переступавших порог банка, держат в руках свою первую карту Mastercard с логотипом DiDi.

Здесь она — не только водитель, который отвозит людей домой, но и настоящий хозяин потоков средств, «кошелёк» для миллионов обычных жителей Латинской Америки.

Оглядываясь на путь DiDi к успеху в Латинской Америке, можно сказать, что это не просто географическая экспансия, а скорее «обратная эволюция», вызванная обстоятельствами.

В Китае, где все дороги уже построены другими, DiDi оставалось только быть извозчиком; но в Латинской Америке, столкнувшись с пустыней, ей пришлось научиться строить дороги и мосты. Именно это умение заниматься инфраструктурой когда-то было сильной стороной китайских интернет-компаний, но со временем оказалось забытым из-за избыточного совершенства инфраструктуры на родине.

Амбиции, задушенные «совершенством»

Провал DiDi на финансовом рынке Китая произошёл не из-за ошибок, а потому, что компания появилась в слишком зрелую эпоху, когда инфраструктура рынка была доведена до совершенства. Совершенство иногда — это тоже проклятие.

В масштабном нарративе истории китайского интернет-бизнеса 2016 год стал водоразделом. В тот год, после стремительного наступления WeChat Pay и Alipay, война мобильных платежей в Китае фактически завершилась. Два гиганта заняли более 90% рынка, превратив мобильные платежи в национальную инфраструктуру, доступную так же, как вода, электричество и газ.

Для потребителей это — высшая степень удобства; но для таких поздних игроков, как DiDi, это стало невидимой стеной.

В последующие годы DiDi, несмотря на все усилия, получила восемь финансовых лицензий, включая платёжные, микрокредитные и потребительские, пытаясь построить собственную экосистему. Но когда два гиганта уже стали операционной системой коммерческого мира, остальные платёжные инструменты неизбежно превращаются лишь в функциональные плагины, зависимые от этой системы.

Более глубокий парадокс заключается в том, что трафик никогда не равен удержанию.

Хотя DiDi обладает огромным потоком клиентов, у сферы перевозок есть врождённый недостаток — короткое время пребывания, отсутствие оседания. В идеальной платёжной среде, созданной двумя гигантами, средства быстро переводятся с банковской карты пользователя на счёт водителя и тут же снимаются.

В этом процессе DiDi — лишь эффективная труба, а не резервуар для средств. В отличие от оседания средств в торговых операциях Alibaba или оборота денег в социальных «красных конвертах» Tencent, трафик DiDi — это «использовал и ушёл».

Это ощущение удушья достигло апогея на фоне резких изменений в регулировании.

Летний скандал 2021 года с удалением приложения и последовавший за ним гигантский штраф в 8 миллиардов стали тяжёлыми точками, окончательно похоронившими финансовые амбиции DiDi на внутреннем рынке. В такой обстановке компания не только упустила окно для расширения, но и лишилась пространства для манёвра. Ей пришлось сжаться и осторожно выживать.

Официальное уведомление о снятии приложения DiDi

На этом, казалось бы, история DiDi в финансовой сфере Китая подошла к концу.

Она оказалась в «совершенной» осаде. Дороги слишком хороши — строить не надо; мосты слишком надёжны — возводить не требуется.

Это кажется неразрешимым тупиком. Но по ту сторону Тихого океана разворачивается совершенно иной бизнес-сценарий. Там пустота стала не препятствием, а главным преимуществом DiDi.

Восстановление доверия на континенте наличных

Когда первые отряды DiDi ступили на латиноамериканский континент, они увидели не девственно чистый рынок, а огромный социальный разлом.

По данным Всемирного банка, в Латинской Америке около половины взрослых не имеют банковских счетов. В Мексике с населением 130 миллионов это означает, что более 66 миллионов человек остаются за пределами современной финансовой системы.

Это удушающий «финансовый вакуум». Здесь наличные — единственная вера.

В Мексике почти 90% розничных сделок совершаются наличными. Для китайских интернет-компаний, привыкших к безналичному обществу, этот «культ наличных» — настоящий кошмар. В Китае деньги летают в облаках — чисто и эффективно; но в Латинской Америке, где у большинства пассажиров нет банковских карт, они вынуждены платить мятыми, иногда влажными купюрами.

Это напрямую приводит к падению эффективности. Водители собирают мешки мелочи, а платформа DiDi не может взять комиссию; множество водителей блокируются за долги, система почти парализована.

Но ещё страшнее неэффективности — потеря контроля над безопасностью.

На улицах Латинской Америки с их сложной криминогенной обстановкой водители с наличными становятся «ходячими банкоматами». Ограбления случаются постоянно, и каждая остановка для получения оплаты может обернуться смертельным риском.

Здесь необходимо ввести важнейший ориентир: Uber.

Как пионер в сфере такси по вызову, Uber раньше DiDi пришёл в Латинскую Америку. Но столкнувшись с той же проблемой наличных, Uber продемонстрировал фундаментальные различия в стратегическом мышлении западных и восточных интернет-гигантов.

Uber — типичный представитель «кремниевой чистоплотности», специализации. На зрелом американском рынке финансы — дело Уолл-стрит, Uber только соединяет. Такой подход привёл к тому, что, столкнувшись с пустотой Латинской Америки, компания упрямо продолжала заниматься только тем, что умеет.

Цена оказалась высокой. В 2016 году Uber в Бразилии получил буквально «кровавый урок»: после вынужденного перехода на наличные количество ограблений водителей выросло в 10 раз всего за месяц, а по данным Reuters, как минимум 6 водителей погибли.

Перед лицом растущей смертельной угрозы Кремниевая долина обычно предпочитает отступить и ждать, пока среда созреет.

DiDi же представляет азиатскую стратегию супер-приложения: универсальное замещение.

Компании, выросшие в жестокой конкурентной среде Китая, знают: если в обществе не хватает дорог — строй их; если не хватает доверия — создай его.

Поэтому DiDi выбрала более тяжёлый, приземлённый, но эффективный путь — изменить среду.

DiDi обратила внимание на повсеместные в Мексике магазины с красно-жёлтыми вывесками — OXXO.

Национальная сеть магазинов Мексики

Эта розничная сеть с 24 тысячами магазинов обрабатывает почти половину всех наличных операций в стране и фактически является «национальной кассой». DiDi быстро уловила этот связующий элемент и приняла типично китайское прагматичное решение: превратить магазины в свои ручные банкоматы.

Так начался тихий финансовый эксперимент.

Когда водитель завершает рабочий день и его карманы полны наличных, ему больше не нужно опасаться за сохранность денег по дороге домой. Он паркуется у OXXO, показывает кассиру штрихкод из приложения DiDi, передаёт наличные. С характерным звуком сканера бумажные купюры мгновенно превращаются в цифровой баланс на счёте DiDi Pay.

Этот звук имеет особое значение.

Это не просто пополнение счёта — это перенос наличных из офлайна в онлайн. Благодаря повсеместной сети магазинов DiDi с минимальными затратами создала собственную систему оборота средств, независимую от традиционных банков.

Как только деньги попадают на DiDi Pay, DiDi становится для водителей «теневым банком».

Затем DiDi быстро развила экосистему вокруг этого счёта. В Бразилии дочерний сервис 99Pay интегрировал местную систему мгновенных платежей PIX, впервые позволив десяткам миллионов людей из низших слоёв испытать финансовое достоинство мгновенных переводов.

Такой подход создал кровавый ров — безопасность.

В Китае мобильные платежи нужны для скорости; в Латинской Америке с её криминальной обстановкой — для выживания.

Каждая попытка уйти от наличных снижает риск вооружённого ограбления водителя. Когда водитель понимает, что с DiDi Pay он может не бояться, его лояльность к платформе становится выше любых коммерческих бонусов.

Так DiDi в Латинской Америке построила свою первую скоростную трассу. Она решает не дополнительные, а самые насущные потребности континента — делает движение денег возможным и безопасным.

Когда следы становятся кредитом

Построив дорогу, DiDi внезапно обнаружила под ногами неразработанное золотое месторождение — данные.

Но речь идёт не о традиционных банковских выписках. В Мексике или Бразилии большинство водителей и пассажиров — «чистый лист» для банков. Банки их не видят, не знают их платёжеспособности и потому не рискуют выдавать кредиты.

Банки не видят, а DiDi — видит.

Через приложение DiDi получает почти всеведущий «божественный взгляд»: она знает, когда водитель выходит на линию, сколько километров проезжает, насколько он трудолюбив; знает, где живёт пассажир, где работает, как часто пользуется сервисом.

Эти, казалось бы, мелкие следы поездок DiDi превращает в новую категорию кредита — «поведенческий кредит».

Это более человечная оценка, чем банковская выписка. Водитель, который каждый день выходит на работу в шесть утра, несмотря на любые обстоятельства, даже если у него нет банковских сбережений, по алгоритму DiDi — клиент с высоким кредитным рейтингом. Трудолюбие впервые становится кредитом.

На основе этого внутреннего кредитного рейтинга DiDi запустила продукт DiDi Préstamos. Для миллионов пользователей Латинской Америки это, возможно, первый в жизни официальный кредит. По данным, около 70% клиентов DiDi ранее никогда не получали ни одного кредита.

Локальная реклама DiDi Préstamos

Это не только коммерческий прорыв, но и глубокий социологический эксперимент.

В Латинской Америке огромная «серая экономика» десятилетиями оставалась в тени из-за отсутствия кредитной истории. DiDi невольно реализовала то, что государство не могло сделать десятилетиями — «цифровую легализацию». Уличный торговец тако или водитель подержанного авто, подключившись к экосистеме DiDi, впервые получил экономическую идентичность, впервые вышел из тени на свет.

Эта способность «легализовать неформальную экономику» — самая глубокая основа успеха DiDi в Латинской Америке.

Эта эволюция создала мощнейший защитный ров и даже вызвала в регионе «генетическую войну».

На цифровом финансовом поле Латинской Америки уже давно кипит борьба: здесь и гиганты вроде Nubank, и e-commerce-лидеры вроде Mercado Libre. Но у DiDi есть преимущество, которого нет ни у кого — сверхчастые жизненные сценарии.

Генетика Nubank — это банк, низкая частота; Mercado Libre — e-commerce, средняя частота. А DiDi — перевозки, высокая частота.

Вы можете покупать онлайн раз в месяц, посещать банк несколько раз в год, но ездите каждый день. В формировании платёжных привычек «поездки» — высший уровень. DiDi с помощью частых поездок и доставки еды (DiDi Food) пробила барьер низкочастотных финансовых услуг.

Есть трафик — нужен retention.

Чтобы окончательно удержать быстро циркулирующие на платформе средства, DiDi применила главное оружие: использовала высокие процентные ставки Латинской Америки и развязала «процентную войну».

Она запустила сберегательный продукт DiDi Cuenta с годовой доходностью до 15%. В Китае это звучит почти как пирамида, но в Мексике с двузначной базовой ставкой — обычная практика для цифровых банков в борьбе за депозиты.

DiDi просто адаптировалась к местным условиям, но именно это стало ключевым поворотом: компания наконец избавилась от роли «мимолётного посредника» и превратилась в настоящий резервуар для накопления средств.

Индустриальная синергия

Когда кредитная система и пул средств сформированы, амбиции DiDi выходят за пределы финансов.

Компания начинает играть более стратегическую роль — «троянского коня» для выхода китайской индустрии на зарубежные рынки. Она хочет с помощью финансов открыть двери для крупного потребления в Латинской Америке.

Первая волна — экспорт потребительских товаров.

В 2025 году AliExpress (принадлежащий Alibaba) запускает в Мексике совместно с DiDi сервис «покупай сейчас — плати потом». Результат мгновенный: во время промо-недели заказы на AliExpress выросли на 300%, а продажи некоторых китайских продавцов увеличились в 18 раз.

Для мексиканской молодёжи без кредитных карт кредитные платежи от DiDi стали мостом к «Made in China».

Но это только прелюдия. Более глубокая стратегия — экспорт высокотехнологичного производства, особенно электромобилей.

Сегодня Латинская Америка стала новым полем битвы для BYD, Chery, Great Wall и других китайских автопроизводителей. Но главный барьер — не продукт, а нехватка финансовых инструментов. Местные водители хотят купить электромобиль, чтобы экономить на топливе, но традиционные банки из-за неработающих моделей риск-менеджмента либо долго рассматривают заявки, либо просто отказывают.

В этот момент DiDi становится ключевым связующим звеном.

DiDi держит в одной руке миллионы водителей, желающих обновить авто, в другой — точные данные по рискам и кредитные средства, а между ними — китайские автокомпании, стремящиеся выйти на рынок. Она не только выдаёт водителям кредитные карты, но и сама становится автокредитным сервисом.

С помощью финансовых решений DiDi водители могут покупать китайские электромобили в рассрочку и выплачивать кредит за счёт доходов от поездок.

Это глубочайшая индустриальная синергия. DiDi становится инфраструктурой для выхода китайского hi-tech в Латинской Америке. Она строит не только финансовые, но и энергетические мосты.

Так замыкается полный цикл.

DiDi в Латинской Америке становится супер-интерфейсом, соединяющим онлайн и офлайн, китайское производство и латиноамериканское потребление.

Мечта о «супер-приложении», не реализованная в Китае из-за зрелости среды, воплотилась на другом конце света самым простым, но и самым прочным способом.

Инстинкт строителя

1,162 миллиарда заказов за квартал, рост выручки на 35% и почти 30 миллиардов оборота — таким весомым отчётом DiDi установила новый ориентир для китайского интернет-бизнеса за рубежом.

Эти результаты означают не только коммерческий успех, но и корректировку логики «экспорта китайской модели».

Раньше считалось, что благодаря технологическому и эффективному преимуществу можно просто перенести китайскую интернет-модель на развивающиеся рынки. Но опыт DiDi в Латинской Америке показал: простое копирование — путь в никуда. Нельзя просто привезти совершенные машины — нужно снова пройти путь их создания, со всеми грязными и тяжёлыми работами.

Главное, что DiDi сделала правильно в Латинской Америке — полностью отказалась от высокомерия технологической компании. Она «присела на корточки», вернулась на 10 лет назад и заново провела офлайн-продвижение, как когда-то делали Alipay и WeChat Pay.

Раньше считалось, что преимущество китайской модели — в алгоритмах и эффективности. Но история DiDi показывает: главное достоинство китайских компаний — инстинкт строителя, умение создавать что-то из ничего в условиях нехватки.

В Китае этот инстинкт был подавлен избыточно развитой инфраструктурой. DiDi оказалась зажата между WeChat и Alipay и могла быть только эффективным диспетчером. Но в Латинской Америке, оказавшись на пустыре, этот подавленный ген дал невероятный взрыв. Компания перестала быть высокомерной IT-компанией и стала простым «прорабом» инфраструктуры.

Это предвещает и судьбу, и шанс для китайских компаний за рубежом: попытки прямого переноса «совершенной модели» не работают, уважение можно заслужить только способностью решать реальные проблемы. В новых, шумных, хаотичных, но полных надежд рынках, похожих на Китай десятилетней давности, скрывается главный приз для китайского интернета во втором тайме.