LeverUp: LP-free децентрализованный протокол бессрочных контрактов

Что такое LeverUp

Друзья, представьте себе обычную торговлю акциями — мы обычно работаем через брокера и покупаем акции компаний, верно? В мире блокчейна есть похожие концепции, но они более децентрализованы и инновационны. LeverUp (сокращенно LV) — это новый проект, представляющий собой децентрализованную платформу для торговли бессрочными контрактами. Проще говоря, это «криптовалютная биржа фьючерсов», работающая полностью на смарт-контрактах без участия традиционных централизованных институтов.

LeverUp не позволяет вам напрямую покупать или продавать криптовалюту, а дает возможность «делать ставки» на будущие изменения цен криптовалют — то есть торговать «бессрочными контрактами». Самое уникальное в платформе — это то, что она похожа на супер-гибкий парк развлечений, где вы можете использовать кредитное плечо до 1001x. Это значит, что с минимальным капиталом вы можете контролировать гораздо больший объем позиции.

Еще интереснее то, что LeverUp использует архитектуру без LP (поставщиков ликвидности). Это как ресторан самообслуживания: вам не нужен отдельный человек, чтобы подать блюда — система сама автоматически подстраивается под спрос, обеспечивая плавную торговлю и теоретически поддерживая неограниченный объем сделок. Кроме того, есть привлекательная особенность: при некоторых высоко-кредитных сделках, если вы понесли убытки, платформа может не взимать комиссию, а 100% комиссий протокола возвращаются участникам — словно биржа делится всей прибылью с пользователями.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение LeverUp — создать ориентированную на трейдеров платформу нового поколения для бессрочных контрактов. Основная проблема, которую они хотят решить — это ограниченность традиционных децентрализованных бирж бессрочных контрактов по количеству и объему средств LP, что похоже на бассейн: если воды мало, большие корабли не пройдут.

Ценностное предложение LeverUp:

• Преодоление ограничений ликвидности: благодаря уникальной «архитектуре без LP» платформа больше не ограничена традиционными пулами ликвидности, а значит, теоретически может поддерживать неограниченное количество открытых контрактов, позволяя большему числу участников и увеличивая глубину рынка.
• Возврат комиссий пользователям: все комиссии протокола 100% возвращаются трейдерам и участникам экосистемы, как в клубе для членов: чем больше вы вносите вклад, тем больше получаете.
• Экстремальное кредитное плечо и прозрачность: кредитное плечо до 1001x, а все данные о сделках, марже и расчетах публично записываются в блокчейн, обеспечивая прозрачность и возможность проверки.

В сравнении с аналогичными проектами, главные отличия LeverUp — это «архитектура без LP», «100% возврат комиссий протокола» и «нативные расчеты в LVUSD», что направлено на создание более эффективной, справедливой и капиталоэффективной среды для торговли.

Технические особенности

LeverUp реализует свои инновации благодаря следующим техническим решениям:

• Основан на блокчейне Monad: LeverUp построен на высокопроизводительном блокчейне Monad, совместимом с EVM (Ethereum Virtual Machine). Monad способен обрабатывать 10 000 транзакций в секунду (TPS), что обеспечивает надежную основу для высокочастотной торговли бессрочными контрактами.
• Архитектура LP-Free: это ключевая техническая особенность. Традиционные DEX требуют, чтобы пользователи предоставляли ликвидность (LP), а LeverUp использует новый подход, позволяющий увеличивать объем открытых контрактов по мере роста числа трейдеров, без ограничений по средствам LP.
• Прозрачность на блокчейне: все позиции, маржинальные данные и расчеты записываются в блокчейн, что делает всю информацию публичной, прозрачной и доступной для проверки, исключая возможность скрытых манипуляций.
• Нативные расчеты в стабильной монете LVUSD: платформа интегрирует слой стабильной монеты LVUSD, что способствует стабильности торгов, совместимости с другими протоколами и эффективности капитала.
• Риск-движок институционального уровня: для поддержки экстремального кредитного плеча до 1001x LeverUp оснащен профессиональной системой управления рисками, обеспечивающей стабильность и безопасность в условиях высокорисковой торговли.

Токеномика

LeverUp разработал трехтокенную экосистему, подобную экономике с тремя валютами, каждая из которых выполняет свою функцию для поддержки работы платформы и мотивации участников:

• Токен LV: это нативный токен LeverUp, используемый для мотивации трейдеров и координации экосистемы. Общий объем выпуска — 1 000 000 000 (1 миллиард). В обращении сейчас около 90 000 000, что составляет 9% от общего объема.
• Токен xLV: если вы стейкаете (блокируете для поддержки сети и получения наград) LV, вы получаете xLV. xLV открывает право на распределение комиссий протокола, то есть держатели xLV могут делить доходы платформы.
• Токен yLV: yLV — это «ликвидная обертка» xLV, также поддерживаемая комиссионными протокола. Его можно считать более гибкой версией xLV, которую можно свободно передавать и торговать без разлока стейкинга.

Трехтокенная модель призвана создать устойчивый цикл мотивации, тесно связывая торговлю, стейкинг и распределение доходов, чтобы укрепить долгосрочное единство интересов всех участников. Схема распределения токенов строится вокруг вовлеченности пользователей и отражает вклад в работу и рост платформы.

В распределении токенов предусмотрены мотивация трейдеров, казна, airdrop, команда и ключевые участники, ликвидность и публичная продажа. Недавно LeverUp провел первичное размещение токенов (IDO) на CAKE.PAD от PancakeSwap по цене $0,01 за токен LV, всего было продано 10 000 000 LV, что составляет 1% от общего объема.

Команда, управление и финансирование

• Команда: LeverUp разрабатывается распределенной командой, сосредоточенной на создании высокопроизводительной и прозрачной инфраструктуры деривативов на блокчейне. Хотя подробная информация о членах команды не раскрыта, распределенная модель типична для блокчейн-проектов.
• Управление: как децентрализованный протокол, LeverUp постепенно передает управление сообществу по мере развития. В будущем держатели LV смогут голосовать за ключевые решения и параметры проекта. В открытых источниках подробная модель управления не описана.
• Финансирование: LeverUp привлек средства через IDO на CAKE.PAD от PancakeSwap, с целью собрать $100 000. До IDO оценка проекта составляла около $10 млн.

Дорожная карта

Дорожная карта проекта отражает его ключевые достижения и планы на будущее:

Важные исторические этапы

• 17–18 декабря 2025 года: проведено IDO токена LV на CAKE.PAD от PancakeSwap.

Ключевые планы на будущее

• Дорожная карта основной сети: LeverUp планирует выпустить дорожную карту основной сети, подробно описывающую LP-free фреймворк бессрочных контрактов, цель по неограниченному количеству открытых контрактов и комплексную схему перераспределения комиссий.
• Расширение охвата рынка и торговых возможностей: проект будет продолжать расширять охват рынка и торговые функции для удовлетворения растущих потребностей пользователей.

Типичные риски

Инвестиции в любые блокчейн-проекты сопряжены с рисками, LeverUp — не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить внимание:

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: несмотря на аудиты, в смарт-контрактах могут оставаться невыявленные уязвимости, способные привести к потере средств.
  • Стабильность сети Monad: как часть экосистемы Monad, стабильность, безопасность и производительность самого блокчейна Monad влияют на работу LeverUp.
  • Риски высокого кредитного плеча: плечо до 1001x может принести высокую прибыль, но также несет огромные риски — даже небольшие колебания рынка могут привести к ликвидации позиции и полной потере капитала.
• Экономические риски:
  • Волатильность цены токена: цена LV зависит от спроса и предложения, прогресса проекта, макроэкономических факторов и может сильно колебаться.
  • Риск ликвидности: несмотря на заявленную «LP-Free» архитектуру, ликвидность самого токена LV требует наблюдения — при низких объемах может быть сложно быстро купить или продать.
  • Конкурентные риски: рынок децентрализованных бессрочных контрактов очень конкурентен, LeverUp должен постоянно внедрять инновации для сохранения позиций.
• Риски соответствия и операционные риски:
  • Регуляторная неопределенность: регулирование криптовалют и DeFi во всем мире продолжает развиваться, и будущие изменения могут повлиять на работу проекта.
  • Неопределенность развития проекта: LeverUp — новый проект, его долгосрочное развитие и успех не гарантированы.

Помните: данная информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений обязательно проведите независимое исследование и оценку рисков.

Чек-лист для проверки

Чтобы глубже изучить проект LeverUp, вы можете воспользоваться следующими способами проверки и исследования:

• Whitepaper/официальная документация: ознакомьтесь с официальным whitepaper или документацией проекта (LeverUp Docs), чтобы узнать подробности технической реализации, экономической модели и планов развития.
• Официальный сайт: посетите официальный сайт LeverUp для получения актуальной информации и объявлений.
• Социальные сети и сообщество: следите за Twitter, Discord и Telegram проекта, чтобы быть в курсе обсуждений и новостей сообщества.
• Блокчейн-эксплорер: используйте обозреватель блокчейна Monad для проверки адреса контракта LV, истории транзакций и распределения держателей.
• Аудиторский отчет: проверьте, публиковал ли проект отчет об аудите смарт-контрактов для оценки безопасности.
• Активность на GitHub: если код проекта открыт, изучите репозиторий на GitHub — частоту обновлений и качество кода, чтобы оценить активность команды разработчиков.

Резюме проекта

LeverUp — это децентрализованная платформа для бессрочных контрактов, построенная на блокчейне Monad. Ее ключевые преимущества — инновационная «архитектура без LP», кредитное плечо до 1001x и обещание возвращать 100% комиссий трейдерам. Мотивация и поддержка экосистемы реализуются через трехтокенную модель: LV, xLV и yLV. Несмотря на привлекательные технические особенности и ценностные предложения — такие как прозрачность на блокчейне и нативные расчеты в стабильной монете — проект, как и любой новый, сталкивается с техническими, рыночными и регуляторными рисками.

В целом, LeverUp стремится открыть новый путь в сфере децентрализованных деривативов благодаря уникальному дизайну. Для пользователей, интересующихся высокорискованной и высокодоходной торговлей бессрочными контрактами, это может быть новым вариантом. Однако, учитывая волатильность крипторынка и раннюю стадию проекта, потенциальным участникам важно тщательно изучить механизмы работы и риски. Это не инвестиционная рекомендация — обязательно проведите собственное исследование и принимайте решения с учетом личной толерантности к риску.