Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту MYX.Finance та аналіз ринкової капіталізації MYX

Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Bitget

Новини

远山洞见2025/09/09 03:12

Переглянути оригінал

-:远山洞见

1. Опис проєкту

MYX Finance — це універсальна децентралізована платформа для торгівлі перпетуальними контрактами, яка інноваційно використовує механізм MPM (Matching Pool Mechanism) для забезпечення справжнього досвіду торгівлі без прослизання. На відміну від традиційної моделі ордербука, MPM автоматично поєднує лонгові та шортові позиції через пул, що ефективно підвищує використання ліквідності, знижує торгові витрати та забезпечує користувачам більш ефективне та стабільне середовище для ончейн-торгівлі.

Платформа підтримує перпетуальні контракти з маржею в USDC з левереджем до 50x, використовуючи Pyth Oracle для надання реальних індексних цін, що гарантує прозорість, справедливість і точність цін. Для початку торгівлі не потрібна реєстрація, активи повністю знаходяться під самостійним зберіганням користувача, що підвищує безпеку. Завдяки гнучкому механізму левереджу та стабільній швидкості виконання, MYX надає ідеальну торгову інфраструктуру для високочастотних трейдерів і професійних інституцій.

MYX має провідні в галузі переваги щодо комісій та систему стимулювання. Користувачі можуть насолоджуватися найнижчою ставкою Taker у 0.018%, а Maker отримують навіть негативну комісію (мінімум -0.01%). Платформа також впровадила багаторівневу систему VIP, реферальні винагороди та інші стимули, що допомагають користувачам знижувати витрати та підвищувати прибутковість. На даний момент річна прибутковість платформи сягає 1294%, а активність екосистеми постійно зростає.

Щодо безпеки, MYX пройшла аудит безпеки від PeckShield, використовує мультипідпис, безордербучну архітектуру та механізми управління спільнотою, створюючи багаторівневу систему захисту. Загальна емісія токенів проєкту становить 1 мільярд, з яких 45% призначено для винагороди спільноти, що забезпечує прозорість стимулів і сталий розвиток у довгостроковій перспективі. MYX Finance швидко стає важливою інфраструктурою нового покоління DeFi-деривативів.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту MYX.Finance та аналіз ринкової капіталізації MYX image 0

2. Основні переваги проєкту

1. Інноваційний торговий механізм: MPM забезпечує інфраструктуру для торгівлі без прослизання

MYX — це не традиційна DeFi-платформа деривативів, а рішення, побудоване на власному механізмі Matching Pool Mechanism (MPM), який виступає базовим торговим рушієм на рівні протоколу та вирішує типові проблеми ончейн-торгівлі: високе прослизання, повільне зіставлення, фрагментовану ліквідність. Цей механізм через пулове зіставлення уникає вузьких місць традиційного ордербука, забезпечуючи виконання без прослизання та високу ліквідність. З моменту запуску він став основним джерелом ліквідності для багатьох агрегаторів торгівлі, що свідчить про його поступове становлення як інфраструктурного модуля для ончейн-деривативів.

2. Високий левередж і ефективність, максимальне розкриття потенціалу капіталу

MYX підтримує USDC-перпетуальні продукти з левереджем до 50x, поєднуючи стабільні шляхи зіставлення з реальними індексними цінами від Pyth Oracle, що значно підвищує справедливість торгівлі та сумісність зі стратегіями. Користувачі можуть здійснювати високочастотну торгівлю та операції з левереджем на ончейні без реєстрації та з повним самостійним зберіганням активів. Загальний обсяг торгів на платформі вже перевищив 59.24 мільярдів доларів (59.24B), а кількість користувачів досягла 177,380 (177.38K Traders), що стало подвійним проривом у конкурентному DEX-сегменті.

3. Надзвичайно конкурентна система комісій, створення позитивного циклу для користувачів платформи

MYX розробила провідну в галузі інтелектуальну систему комісій: Taker-комісія — лише 0.018%, Maker може отримувати навіть негативну комісію (мінімум -0.01%). Також діють VIP-рівні, знижки та реферальні винагороди, що стимулюють участь користувачів і підвищують активність торгівлі. Наразі річна прибутковість платформи становить 1294.47%. Реальний торговий обсяг стимулює зростання цінності платформи, формуючи екосистемне замкнене коло від "торгівлі до прибутку" до "прибутку до стейкінгу".

4. Потужна підтримка даних для стабільності платформи, поступовий перехід до “CEX-рівня” на ончейні

Станом на зараз, загальна заблокована вартість (TVL) MYX досягла 40.23 мільйонів доларів (40.23M TVL). Завдяки простому інтерфейсу та надзвичайній ефективності зіставлення, платформа поступово завойовує довіру маркет-мейкерів і стратегічних трейдерів. Запущено Telegram-мініпрограму, додано соціальний логін і функцію створення невідчутного гаманця, а також укладено глибокі партнерства з Particle, zkPass, OKX Wallet та іншими екосистемами, що ще більше знижує поріг входу у Web3. Продукт дозволяє "не завантажувати, не використовувати мнемонічні фрази, підтримує швидкий соціальний логін і кросчейн-торгівлю".

3. Очікування щодо ринкової капіталізації

На тлі буму деривативів, спричиненого Hyperliquid, ринкова оцінка швидко зростає, а MYX Finance, як високопродуктивний протокол із власним механізмом MPM і абстрагованим ончейн-досвідом, ще не розпочав TGE, тому оцінка перебуває на ранній стадії. Порівняно з основними деривативними проєктами, такими як HYPE, dYdX, GMX, MYX вже має порівнянну продуктивність і активність користувачів, але ринкова капіталізація ще не розкрита повністю, що створює значний потенціал для переоцінки. Враховуючи 59.2 мільярдів доларів сукупного торгового обсягу за останні 3 місяці, TVL понад 40 мільйонів доларів і щоденний обсяг понад 100 мільйонів доларів, проєкт має міцну основу для зростання та позитивний зворотний зв'язок від користувачів. Після TGE очікується, що MYX увійде до основної системи оцінки деривативів і стане зіркою DeFi у 2025 році, на яку варто звернути увагу.

Аналітичний звіт｜Детальний огляд проєкту MYX.Finance та аналіз ринкової капіталізації MYX image 1

4. Економічна модель

Загальна емісія: 1 мільярд токенів

Розподіл токенів:

- Стимулювання спільноти 61.57%

Призначено для довгострокового розвитку екосистеми, включаючи гранти для розробників, програми для спільноти, розширення протоколу тощо. Початкове розблокування — 14%, решта буде поступово розблокована протягом 7 років.

- Початковий airdrop 10.00%

Повністю розблоковується під час TGE (подія генерації токенів), використовується для винагороди ранніх користувачів, учасників спільноти та ключових будівельників.

- Інвестори 10.93%

Призначено для ранніх стратегічних інвесторів, з 1-річним cliff, після чого лінійне розблокування протягом 24 місяців.

- Mysten Labs 10.00%

Призначено для основних розробників, використовується для базової архітектури та досліджень безпеки. 1% розблоковується під час TGE, решта — лінійно протягом 4 років.

- Ранні учасники 7.50%

Стимулювання технічних учасників і підтримки екосистеми, підтримка розробки продукту та спільної розробки.

5. Команда та фінансування

Інформація про команду:

Mark Zhang — засновник і CEO

Раніше працював на ключових посадах у топ-3 централізованих біржах (CEX) світу, має багаторічний досвід у архітектурі торгових систем, дизайні ліквідності та продуктах деривативів. Члени команди мають досвід у традиційних фінансових квантових інституціях, відомих крипто-VC, командах розробників Web3-протоколів; основні учасники мають багатий досвід у дизайні DeFi-продуктів і впровадженні кросчейн-архітектури.

Щодо фінансування:

Seed-раунд 2023-11-28: 5 мільйонів доларів

Sequoia China, ConsenSys Mesh, Hack VC, GSR, Foresight Ventures, Cypher Capital, Bing Ventures, Lecca Venture та інші

Стратегічний раунд 2024-02: 5 мільйонів доларів

HashKey Capital, D11 Labs, Metalapha, FL Foundation, Woyong

6. Потенційні ризики

1. MPM (Matching Pool Mechanism) — власний механізм MYX, який вже має початкову глибину торгів і ефективність зіставлення, але ще не був перевірений у повному циклі під час екстремальних ринкових умов або "чорних лебедів". Чи зможуть механізми фінансування та rebate ефективно балансувати лонгові та шортові позиції в довгостроковій перспективі — потребує подальших даних.

2. MYX має високу інтеграцію на рівні абстракції акаунтів, ланцюгів і кросчейн-розрахунків, що покращує користувацький досвід, але також створює потенційні вектори атак через кросчейн-мости, права акаунтів, виклики абстрактних гаманців. Особливо при частій взаємодії між Layer2 і різними ланцюгами безпека повинна підтримуватися на високому рівні постійно.

7. Офіційні посилання

Офіційний сайт: https://myx.finance/en

X: https://x.com/MYX_Finance

Telegram: https://t.me/MYX_Finance

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!