GBP/USD Щотижневий прогноз: Фунт стерлінгів готується до волатильності на тлі даних про зайнятість у США

Фунт стерлінгів (GBP) відновив позиції щодо долара США (USD), хоча й залишався в межах діапазону торгівлі 22 серпня. Пара GBP/USD поступово повернулася вище бар'єра 1.3500 на тлі відновлення зростання. 

Фунт стерлінгів коливався в діапазоні 

GBP/USD перейшла в режим консолідації після пізнього відновлення минулого тижня. Протистояння биків і ведмедів продовжилося, але покупки на зниженні залишалися популярними завдяки широкомасштабному зниженню долара США. 

USD зафіксував місячне падіння після подвійного удару: з одного боку — зростання очікувань щодо пом'якшення політики Федеральної резервної системи (Fed), з іншого — занепокоєння щодо незалежності Fed підірвало довіру інвесторів до американської валюти. 

Коментарі Fed у пом'якшеному тоні протягом тижня підкріпили підтвердження голови Джерома Пауелла щодо зниження процентної ставки наступного місяця.

Президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс у середу зазначив, що «ймовірно, процентні ставки можуть знизитися в певний момент, але політикам потрібно буде побачити, що покажуть майбутні дані про економіку, щоб вирішити, чи доцільно знижувати ставку наступного місяця», згідно з Reuters. 

Пізно ввечері в четвер член ради керуючих Fed Крістофер Уоллер заявив, що підтримає зниження ставки на засіданні у вересні та подальші зниження протягом наступних трьох-шести місяців, щоб запобігти краху ринку праці. 

За даними Fed Watch Tool від CME Group, ринки зберігали очікування зниження ставки у вересні в діапазоні 85%–90%. 

Далі драма між президентом США Дональдом Трампом і Fed посилилася після того, як Трамп оголосив на початку тижня про намір звільнити члена ради Fed Лізу Кук через її неправдиві заяви щодо іпотечних заявок. 

Однак Кук залишилася на своїй позиції та заявила, що Трамп не має повноважень її звільнити. У четвер Кук подала позов проти спроби Трампа її звільнити. 

Тим часом віцепрезидент США JD Vance у четвер в інтерв'ю USA Today підтвердив кінець автономії Fed. 

У п’ятницю Bloomberg повідомив, що канцлер казначейства Великої Британії Рейчел Рівз може збільшити доходи, запровадивши надзвичайний податок на комерційні банки, щоб повернути прибутки, які вони отримують від платників податків за депозити, що зберігаються у Банку Англії (BoE). 

Цей заголовок не вплинув на фунт стерлінгів, оскільки GBP/USD залишалася під впливом динаміки USD напередодні публікації улюбленого інфляційного показника Fed — базового індексу цін на особисте споживання (PCE) Price Index.

Bureau of Economic Analysis (BEA) повідомило, що річний індекс цін PCE у липні зріс на 2,6%, що відповідає очікуванням ринку та показнику за червень. Базовий індекс цін PCE, який виключає волатильні ціни на продукти харчування та енергоносії, зріс на 2,9% за той самий період, як і очікувалося, після зростання на 2,8% у червні. Оскільки ці дані не викликали значної реакції, GBP/USD не змогла відновити імпульс напередодні вихідних. 

Дані по ринку праці США в центрі уваги 

Трейдери готуються до низки ключових економічних публікацій США в ще одному скороченому через свято тижні. Цього разу ринки США були закриті в понеділок у зв’язку з Днем праці. 

У Великій Британії до п’ятниці знову немає важливих макроекономічних публікацій, тому вся увага буде прикута до іншого боку Атлантики в пошуках нових торгових стимулів. 

Дані по зайнятості в США, ймовірно, опиняться в центрі уваги, починаючи з середи. Але у вівторок також з нетерпінням чекатимуть даних індексу ділової активності у виробничому секторі (ISM Manufacturing PMI). 

У середу буде опубліковано звіт JOLTS про відкриті вакансії в США, що прокладе шлях для звіту Automatic Data Processing (ADP) про зміну зайнятості в четвер. 

Звичайні щотижневі заявки на допомогу з безробіття також будуть опубліковані в четвер, за якими слідуватиме індекс ділової активності у сфері послуг ISM. 

Найбільш насичений календар у п’ятницю: очікується публікація роздрібних продажів у Великій Британії. Пізніше цього дня будуть опубліковані дані по Nonfarm Payrolls (NFP) у США разом з іншими деталями щомісячного звіту по ринку праці, такими як рівень безробіття та середній погодинний заробіток.

Ринки також стежитимуть за геополітичними, торговими новинами та виступами представників Fed щодо їхнього впливу на ризикові настрої, а отже, і на USD та фунт стерлінгів. 

GBP/USD: Технічний огляд 

Денний графік GBP/USD показує, що розворот за подвійною вершиною зупинився на злитті 21-денної простої ковзної середньої (SMA) та 100-денної SMA знову, приблизно на рівні 1.3420. 

GBP/USD Technical Analysis. Source: TradingView

Після цього 21-денна SMA закрилася вище 100-денної SMA у четвер, підтвердивши бичачий перехрест і відкривши шлях для подальшого зростання. 

14-денний індекс відносної сили (RSI) коливається біля середньої лінії, що вимагає обережності від покупців. 

Дивлячись уперед, для покупців критично важливо повернутися вище 50-денної SMA на рівні 1.3496. Наступний важливий опір розташований на максимумі подвійної вершини біля 1.3590. 

Далі покупці спробують подолати максимум 4 липня на рівні 1.3681, за яким слідує максимум 1 липня на рівні 1.3788.

З іншого боку, впевнений прорив нижче зони злиття 21-денної та 100-денної SMA, яка зараз знаходиться біля 1.3450, може спровокувати новий спад до круглої позначки 1.3300. 

Подальше зниження може призвести до тестування мінімуму 4 серпня на рівні 1.3254.