Золото зараз вибухає. Нові покупці масово заходять на ринок, відомі імена б’ють рекорди, а глобальний страх робить те, що завжди робив — змушує людей гнатися за цим металом, ніби це останній рятувальний круг на тонучому ринку.
І якщо ви вперше задумалися про те, щоб приєднатися до цієї гонки, то ви вже запізнилися, але, на щастя, ще не надто пізно. Вам лише потрібно зрозуміти, що відбувається, і для цього ми тут.
Бачите, інвестори стурбовані війною, інфляцією, політикою центральних банків і рішеннями щодо ставок, які ніколи не бувають однозначними. Результатом стала масова втеча в золото: NYSE Arca Gold Miners Index вперше з часів боргової кризи євро у 2011 році та зниження кредитного рейтингу США пробив свій історичний максимум.
Цього разу це війни на Близькому Сході, Росія-Україна, і так, Дональд Трамп, який намагається вигнати Лізу Кук з Fed, — усе це розбурхало ситуацію. Ніхто більше не знає, що відбувається зі ставками.
Акції золотодобувних компаній б’ють рекорди
Але гірничодобувні компанії зараз у вогні. Такі великі імена, як Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. та Barrick Mining Corp., зросли більш ніж на 80% цього року.
Прибуток Newmont у 2024 році більш ніж подвоївся. Аналітики кажуть, що цього року він зросте ще на 50%. І це після двох років слабких показників. Зараз акції торгуються за найвищою ціною за останні три роки.
«Newmont — мій головний вибір», — сказав Мартін Прадьє з Veritas Investment Research. «Рентабельність власного капіталу майже вдвічі вища, ніж минулого року». Він не єдиний, хто звертає на це увагу. Agnico Eagle також у його списку, головним чином через активи в Канаді та «сильне виконання».
Акції Agnico, що котируються у США, злетіли більш ніж на 90% цього року, досягнувши рекордних максимумів. Очікується, що її прибуток також зросте, незважаючи на зниження видобутку золота. Barrick мав певні проблеми в Малі та зазнав чистих збитків у розмірі 1 мільярда доларів у другому кварталі, але акції все одно зросли на 80% з початку року.
Що за цим стоїть? Просто. Спотова ціна золота наближається до $3,600 за унцію. Це зростання на 35% лише цього року. А коли золото стає гарячим, гірники йдуть слідом.
Дехто, як Блер дюКесне, фінансовий планувальник і радник у Ritholtz Wealth Management, звертає увагу на інвесторські настрої: «Золото демонструє висхідний тренд і привертає багато уваги». Вона каже, що це актив, до якого звертаються, коли все валиться. І це правда. Завжди так було.
Самір Самана з Wells Fargo Investment Institute погоджується. Він називає золото класичним захисним активом у «складні економічні часи». Згідно з дослідженням Federal Reserve Bank of Chicago, золото добре себе почуває в умовах низьких ставок і періодів хаосу. Ця умова виконана. Неодноразово.
Останній стратегічний звіт Wells Fargo свідчить, що глобальні центральні банки також купують більше золота. Додайте до цього геополітичну напругу, і картина попиту лише посилюється.
Інвестори обирають ETF замість фізичного золота
Якщо ви серйозно налаштовані купити золото, є два основні способи це зробити. Або купуєте справжнє золото — зливки чи монети, або купуєте фінансові продукти, що відстежують ціну. Більшість експертів радять не купувати монети.
Чому? Тому що фізичне золото дорого зберігати, а продавати ще дорожче. Ви втрачаєте гроші на комісіях, а зберігати його в безпеці — проблема. «Володіти фізичним золотом набагато менш ефективно», — сказала дюКесне. Вона має рацію. Коли ви зіткнетеся з логістикою, пошкодуєте, що не купили ETF.
Ось чому більшість інвесторів обирають ETF. Найбільші з них — SPDR Gold Shares (GLD) та iShares Gold Trust (IAU). Вони рухаються разом із ціною золота, дешеві та прості в торгівлі. «Gold ETF будуть найбільш ліквідним, податково ефективним і дешевим способом інвестування», — додала дюКесне.
Але не всі погоджуються щодо обсягу інвестицій. Більшість фінансових радників не перевищують 3% від усього портфеля. Дехто, як сама дюКесне, взагалі не використовує золото. «Це модний актив. Ми на третьому чи дев’ятому інінгу цього ралі?» — сказала вона. Це слушне питання.
Тим часом Ендрю Масгрейвс із VanEck попереджає про минулі цикли. «Під час минулих ралі золота у 2010, 2011 роках, наприклад, вони перевищили свої бюджети і були покарані ринком за це», — сказав він.
Цього разу гірники стримують свої витрати. Вони захищають маржу і перетворюють високі ціни на реальний прибуток.
Поки що це працює. Але це не гарантовано. У сировинних товарах нічого не буває напевно. Але якщо ви хочете увійти, тепер ви знаєте, як грається ця гра.
Будьте помітні там, де це важливо. Рекламуйтеся в Cryptopolitan Research і досягайте найгостріших інвесторів і будівельників крипторинку.
