Автор: Ignas Survila
Переклад: AididiaoJP, Foresight News
Гроші переживають свій «інтернет-момент».
Мережа вже має комунікаційні системи (електронна пошта), платформи для публікацій (блоги, соціальні медіа) та комерційні системи (Stripe, Shopify). Тепер вона будує власну фінансову систему. Ця система від початку програмована, за замовчуванням відкрита і з першого дня не має кордонів. Вона будується на базових протоколах стейблкоїнів.
Але ключове питання: попри те, що інфраструктура розвивається, нам все ще бракує критично важливого користувацького досвіду. А історія вчить, що саме тут з’являються найбільші переможці.
Інфраструктура створює можливості, користувацький досвід виграє все
Кожна крута технологічна революція починається з інфраструктури, але ніхто не пам’ятає протоколи — всі пам’ятають продукти, які зробили їх корисними.
У 1982 році простий протокол передачі електронної пошти (SMTP) зробив електронну пошту можливою. Проте лише у 2004 році Gmail, завдяки простоті продукту, величезному обсягу сховища та ефективному фільтру спаму, зробив електронну пошту по-справжньому масовою.
Пошукові системи існували до появи Google. AltaVista, Archie, Lycos. Але Google усе спростив: він швидший, простіший, розумніший.
Skype не винайшов інтернет-протокол голосового зв’язку (VoIP), WhatsApp не винайшов миттєві повідомлення, але саме вони зробили ці технології доступними для звичайних людей.
Ми перебуваємо на такому ж зламі в розвитку грошей
Стейблкоїни допомагають створити фінансову систему, народжену в інтернеті.
І це не теорія, це вже працює.
-
У 2024 році стейблкоїни здійснили розрахунки на блокчейні на суму понад 15.6 трильйонів доларів.
-
Tether зараз є 18-м за величиною власником державних облігацій США у світі, випереджаючи такі країни, як Південна Корея, ОАЕ та навіть Німеччина. Іншими словами, четверта за величиною економіка світу зараз володіє менше американського боргу, ніж один емітент стейблкоїнів.
-
Попри такий масштаб, в обігу перебуває лише 263 мільярди доларів стейблкоїнів, тоді як грошова маса M2 у США становить 22 трильйони доларів, тобто рівень проникнення ледве сягає 1%.
-
Сьогодні стейблкоїнами користується менше 5% населення світу, але очікується, що протягом наступних п’яти років рівень впровадження досягне 7-10%, що відкриє нову хвилю масової фінансової інклюзії.
-
У Латинській Америці, на Близькому Сході, у Північній Африці та Південно-Східній Азії стейблкоїни вже функціонують як паралельна доларова економіка — люди щодня використовують їх, щоб уникнути інфляції, валютного контролю чи краху місцевих банківських систем.
Ми ніколи не бачили такого швидкого розширення фінансової інфраструктури, особливо у міжнародному масштабі. Стейблкоїни вже охопили мільйони користувачів по всьому світу. І на це є вагомі причини: вони швидкі, без кордонів, номіновані в доларах і працюють на відкритих протоколах. У світі, де 1.4 мільярда людей не мають доступу до повноцінних фінансових послуг, а ще більше людей страждають від валютного контролю чи нестабільної місцевої валюти, стейблкоїни пропонують революційне рішення: інтерфейс до глобальної доларової мережі, доступний з будь-якого місця лише зі смартфоном.
Але проблема в тому, що якщо ви спробуєте скористатися стейблкоїнами сьогодні, дуже швидко зіткнетеся з труднощами. Платіжний досвід незручний, процес входу заплутаний, усе загорнуте у жаргон, гаманці, Gas-комісії, мережі, кросчейн-мости.
Ось у чому полягає розрив: у нас є нова операційна система для грошей, назвімо її хмарою інтернет-фінансів, але більшість людей досі не мають до неї доступу.
Це як отримати на Різдво кермо для PS2, але не мати PlayStation, щоб його підключити. Перед нами величезна можливість: зробити все це природним, невидимим, плавним.
Чому користувацький досвід — це конкурентна перевага
У фінтех-індустрії володіти користувачем — означає володіти відносинами з ним. Саме тут будується довіра, формується поведінка користувача, створюється довгострокова цінність.
Хоча на стратегічних зустрічах користувацький досвід рідко є найсильнішим аргументом, у фінтеху це все. Бо це не просто софт — це гроші. А гроші потребують довіри.
Погляньте на найуспішніші кейси необанкінгу: Revolut, Cash App, Nubank. Ці компанії працюють на різних ринках, але всі дотримуються однієї стратегії: надають користувачам світовий рівень досвіду.
У міру того, як стейблкоїни переходять до наступної фази впровадження, справжніми переможцями стануть ті бренди, яким люди довіряють, коли надсилають гроші родині, ті картки, якими інстинктивно платять за обід, ті додатки, які непомітно замінять місцевий банк. Це буде досвід, який зробить стейблкоїни невидимими, такими ж звичними, як звичайні гроші. Звичними, але глобальними.
Чому саме зараз?
Те, що робить цей момент таким нагальним і захопливим, — це поєднання трьох сил:
Інфраструктура готова
-
Стейблкоїни мають ліквідність і глибоко інтегруються.
-
Платформи wallet-as-a-service (наприклад, Privy) та вбудовані фіатні шлюзи (наприклад, Bridge) вирішують технічні проблеми користувацького досвіду.
-
Випуск кредитних карток, compliance-as-a-service та KYC-провайдери — усе це вже перевірено на практиці.
Регулювання наздоганяє
-
У 2024 році Гонконг запровадив законодавство щодо стейблкоїнів.
-
GENIUS Act Міністерства фінансів США окреслює майбутній шлях для регульованого, масштабованого використання стейблкоїнів.
Кількість користувачів швидко зростає
-
У Латинській Америці та країнах Африки на південь від Сахари стейблкоїни вже стрімко замінюють банки.
-
У світі досі 1.4 мільярда людей не мають доступу до повноцінних фінансових послуг. Але у них є смартфони.
-
Покоління Z від народження є нативними користувачами інтернет-фінансів.
Це не спекулятивний хайп-цикл. Це зрілість інфраструктури, регуляторна підготовка, величезний споживчий ринок, який чекає на обслуговування. Мільярди людей досі не мають доступу до сучасних фінансових інструментів і сервісів, але вони мають смартфони, інтернет і дедалі краще знайомі зі стейблкоїнами. Базові протоколи нарешті готові. Тепер це перегони — хто створить той досвід, який оживить усе це.
Стандарти стейблкоїнів формуються зараз
Ми віримо, що найнедооціненіша ініціатива у фінтех-індустрії сьогодні — це створення досвіду використання стейблкоїнів, який відчувається як Apple Pay: досвід, що зливається з фоном, просто працює, виграє завдяки очевидності, довірі та глобальній універсальності.
