Caitong Securities: бичачий ринок триває, у стратегії розміщення зберігається акцент на технологіях і циклічних секторах

Jinse Finance повідомляє, що Caitong Securities заявила: за кордоном інфляція залишається стабільною, а в поєднанні з попередньою слабкою динамікою non-farm payrolls, очікування зниження процентних ставок на ринку зберігаються, прогнозується зниження ставки у вересні та тричі протягом року. Щодо внутрішнього емоційного фону, ринкові настрої залишаються позитивними, інвестори активно докуповують на корекціях, а ринок вже повернувся до попередніх максимумів. Перспективи: у довгостроковій перспективі, завдяки сприятливій політиці, галузевим каталізаторам, зовнішньому пом'якшенню та новим капіталам, довгостроковий тренд ринку залишається очевидним; у короткостроковій перспективі, нові каталізатори, такі як замовлення від Oracle, що відображають попит на обчислювальні потужності, та очікуване зниження ставки Федеральною резервною системою наступного тижня, продовжують підтримувати ринок. Щодо інвестиційної стратегії, бичачий ринок триває, хоча волатильність зростає, але основні лідери не були відкинуті, і стратегія розподілу між технологіями та циклічними секторами зберігається. З одного боку, завдяки зміні позиції Федеральної резервної системи та ослабленню зайнятості, зовнішня ліквідність стає більш вільною, і золото, на яке ми раніше звертали увагу, вже почало демонструвати результати; надалі слідкуйте за відновленням інтересу до інноваційних ліків та розширенням AI-ринку, приділяйте увагу лідерам інтернету Hang Seng/AI-додатків з низьким рівнем скупченості. З іншого боку, на тлі пошуку дна зовнішнім економічним циклом та постійного просування антикорупційних заходів у країні, цінність лідерів у секторі циклічних ресурсів стає більш вираженою.