DL Holdings увійде в майнінг Bitcoin через угоду з конвертованими облігаціями

DL Holdings Group Limited уклала партнерство з Fortune Peak Limited для розширення у сферу майнінгу Bitcoin, що стало її першим значним кроком у напрямку інфраструктури цифрових активів.

Компанія, що котирується на біржі Гонконгу, планує випустити конвертовані облігації для фінансування придбання високоефективного майнінгового обладнання. Її мета — виробляти близько 200 BTC щорічно та накопичити понад 4,000 BTC резервів протягом наступних двох років.

DL Holdings окреслює стратегію майнінгу Bitcoin

Гонконгська компанія DL Holdings Group Limited повідомила, що співпрацюватиме з Fortune Peak Limited для виходу на ринок майнінгу Bitcoin. Компанія має намір придбати сучасне майнінгове обладнання шляхом випуску конвертованих облігацій. Вона прагне стати першою публічною компанією Гонконгу, що представляє акції Bitcoin hashrate. DL Holdings прогнозує щорічний видобуток приблизно 200 BTC. Компанія планує накопичити понад 4,000 BTC резервів протягом двох років.

Контролюючий акціонер Fortune Peak, колишній Chief Investment Officer в Antalpha Capital, має досвід у сфері операцій з цифровими активами та технологіями. Це партнерство надає DL Holdings доступ до новішого майнінгового обладнання та операційної експертизи.

Конвертовані облігації для фінансування розширення майнінгу

DL Holdings придбає 2,200 S21XP HYD майнерів із розрахунковим хешрейтом 1,040,600 TH/s. Компанія профінансує транзакцію на $21.85 мільйона шляхом випуску безвідсоткових конвертованих облігацій. Початкова ціна конвертації становить HK$3.17 ($0.41) за акцію. Це приблизно на 8.65% нижче середньої ціни закриття за п’ять днів. Облігації та акції, випущені після конвертації, підлягатимуть дворічному локапу.

Компанія також випустить 40 мільйонів варрантів із ціною виконання HK$3.80 ($0.49) за акцію, що приблизно на 9.51% вище середньої ціни за п’ять днів. Половина акцій за варрантами матиме шестимісячний локап. До 13.44 мільйона earn-out акцій можуть бути випущені у разі досягнення цільових показників.

Контекст ринку Bitcoin та інституційний інтерес

Bitcoin становить приблизно 55%–58% загальної ринкової капіталізації криптовалют і має орієнтовну ринкову вартість близько $2.29 трильйона станом на вересень 2025 року. Інституційний інтерес зростає: уряди, включаючи США та Великобританію, повідомляють про значні обсяги володіння, а такі керуючі активами, як BlackRock та Fidelity, пропонують біржові фонди на основі Bitcoin.

DL Holdings заявила, що прямий майнінг Bitcoin може диверсифікувати її баланс та забезпечити регулярний дохід. Керівництво оцінює, що нове обладнання може генерувати близько 200 BTC щорічно, що може принести близько $20 мільйонів доходу за ілюстративними цінами. У серпні 2025 року компанія також залучила понад $83.5 мільйона для фінансування ініціатив у сфері цифрових фінансів, таких як токенізовані активи та послуги з торгівлі віртуальними активами.