Червоний вересень повертається з новою силою

Вересень знову наздоганяє крипторинок. Після обнадійливого старту тренд різко розвернувся, що боляче вдарило по основних капіталізаціях. Bitcoin, Ethereum та Dogecoin демонструють різке падіння, що свідчить про явне виснаження бичачого імпульсу. Як і щороку в цей самий час, знову з’являється привид “Червоного вересня”, підживлений ослабленими технічними сигналами та різким зниженням ринкового настрою. Знову сценарій червоного місяця наполегливо вимальовується.

Технічні індикатори зростаючого ведмежого тиску

У цей понеділок Bitcoin закрив сесію на рівні $112,769, знизившись на 2,19 % за день, після короткочасного падіння до $111,986 через масові ліквідації. Це падіння наближає криптовалюту до місячної червоної зони: ще 4 % зниження — і вересень стане червоним, відновлюючи сезонну динаміку, добре відому інвесторам.

Дійсно, вересень історично є найгіршим місяцем року для ринку. Весь крипторинок не був пощаджений. Загальна капіталізація втратила 3,8 %, опустившись нижче позначки $4 трильйони. Тим часом традиційні ринки тримаються: S&P 500 зростає на 0,5 %, досягаючи 6,690 пунктів, що підтверджує явне відокремлення від криптовалют.

Технічні дані відображають явне виснаження бичачого імпульсу. Декілька основних індикаторів показують таку інформацію:

• RSI (Relative Strength Index): на рівні 44, він вказує на ослаблення імпульсу, оскільки продавці домінують, поки індикатор залишається нижче 50;

• ADX (Average Directional Index): на рівні 17, сигналізує про відсутність чіткого тренду;

• Експоненціальні ковзаючі середні (EMA): технічна структура теоретично залишається бичачою (EMA50 > EMA200), але поточна ціна нижча за EMA50, що несприятливо для покупців;

• Squeeze Momentum Indicator: відображає фазу консолідації без чіткого напрямку, що часто передує раптовим рухам.

У дуже короткостроковій перспективі кілька ключових технічних рівнів заслуговують особливої уваги: перша підтримка знаходиться на рівні $111,000, що відповідає денному мінімуму, тоді як справжній “пол” розташований на $108,500. З боку опору рівні для прориву — $115,000 для негайного відскоку та $118,000 для надії на більш структурний розворот.

Ці сигнали підтверджують втрату ініціативи з боку покупців у ринковому середовищі, де відсутність чіткого напрямку може призвести до різкого зростання волатильності.

Розколотий ринок Bitcoin: інвесторські настрої у повній дивергенції

Окрім технічних сигналів, саме аналіз ринкових настроїв завершує поточну картину. Crypto Fear & Greed Index показує значення 45 — найнижчий показник з початку місяця.

Хоча цей рівень залишається у нейтральній зоні, він свідчить про поступовий перехід до обережності, навіть тривоги. Ця зростаюча різниця між технічним аналізом і ринковими настроями вражає. Інвестори все ще роблять ставку на відскок, але ончейн-дані та нещодавня поведінка цін Bitcoin малюють зовсім інший сценарій.

Порівняння з традиційними ринками підсилює цей контраст. Індекс S&P 500 наразі знаходиться поблизу своїх історичних максимумів, тоді як криптовалюти падають. Це явище відокремлення може відображати перепозиціонування капіталу або повернення відрази до ризику щодо більш волатильних активів, таких як криптовалюти.

У короткостроковій перспективі ринок залишається глибоко розколотим — між ведмежими сигналами з одного боку та надіями на відскок з іншого. Якщо підтримка на рівні $112,000 буде остаточно пробита, корекція до $108,500 або $105,000 може швидко розпочатися. У середньостроковій перспективі все залежатиме від здатності Bitcoin зберегти свою бичачу структуру на ковзаючих середніх і, перш за все, від реакції ринку на можливий прорив підтримки.