Справжній вибір установ з Уолл-стріт: розкриття секретів Canton Network за щомісячними транзакціями на 4 трильйони доларів

Автор: momo, ChainCathcer

 

У той час, коли увага ринку зосереджена на універсальних публічних блокчейнах, Canton Network тихо став однією з найважливіших інституційних блокчейн-платформ на Уолл-стріт. Її не лише використовують великі фінансові установи, а й створили потужний фінансовий альянс, що просуває трансформацію традиційних фінансових активів у світі на блокчейн.

Нещодавно, слідом за Goldman Sachs і Moody’s, до Canton Network приєдналися також HSBC та BNP Paribas. Крім того, такі великі фінансові установи, як BNY Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank з ОАЕ та інші беруть участь і використовують Canton Network, сприяючи її управлінню, побудові інфраструктури та розробці застосунків.

За даними Canton Network, наразі в її екосистемі вже понад 400 проєктів, щомісяця обробляється понад 4 трильйони доларів США RWA-активів. А згідно з останнім звітом RedStone , з 2022 року понад половина цифрових облігацій була випущена через Canton.

Капітальні ринки також виявляють великий інтерес. У червні цього року розробник Canton Network, Digital Asset, оголосив про завершення стратегічного фінансування на 135 мільйонів доларів, у якому взяли участь DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos та інші відомі компанії з традиційних фінансів і криптоіндустрії. Всього через місяць YZi Labs також оголосила про інвестиції в Digital Asset.

Чому інституції Уолл-стріт колективно обирають Canton Network? Які її особливості? Який потенціал зростання в майбутньому?

Глобальний тренд токенізації: від концепції до реального використання

Зростання Canton Network не є випадковістю, а відповідає неминучому глобальному тренду токенізації активів.Boston Consulting Group (BCG) у звіті 2022 року прогнозує, що до 2030 року ринок токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів США, що еквівалентно 60% поточного ВВП США.

Для традиційних фінансових гігантів привабливість токенізації полягає у поєднанні ефективності та регуляторних переваг. Випуск і розрахунок традиційних облігацій зазвичай займає кілька днів або навіть довше, тоді як процес випуску на блокчейні може скоротити цей час до кількох хвилин. Раніше для виконання репо-угод були потрібні клірингові палати та посередники, а зараз це можна здійснювати в режимі реального часу за допомогою смарт-контрактів.

З 2022 року Canton забезпечив понад 57,5% (близько 4,6 мільярда доларів США) обсягу випуску цифрових облігацій у світі , а лише у 2024 році через платформи, пов’язані з Canton, було випущено 5 цифрових облігацій на загальну суму понад 1,1 мільярда доларів США.

У 2023 році Гонконзька фондова біржа (HKEX) запустила платформу прискореного розрахунку для торгівлі Shanghai-Hong Kong Stock Connect — HKEX Synapse (Synapse), яка використовує Canton Network як базовий блокчейн для реалізації T+0 розрахунків по акціях Гонконгу (Shanghai-Hong Kong Connect, Shenzhen-Hong Kong Connect) на блокчейні, забезпечуючи синхронізацію цінних паперів та інформації для інвесторів з материкового Китаю та закордону.

Станом на 4-й квартал 2024 року Canton разом з Euroclear (найбільша клірингова установа Європи), World Gold Council, Clifford Chance та іншими організаціями провели пілотні проєкти з випуску та зберігання таких активів, як золото, єврооблігації, британські державні облігації у цифровому вигляді на блокчейні, а також здійснили понад 500 операцій миттєвого “атомарного розрахунку”, досліджуючи нові моделі крос-бордера застави та розрахунків.

У серпні 2025 року,Tradeweb і BNY Mellon також спільно провели блокчейн-угоди з репо по казначейських облігаціях США на Canton з середньодобовим обсягом торгів у 10 мільярдів доларів США, реалізуючи “7x24 цілодобові розрахунки/фінансування”. Така реальна операційна практика повністю підтвердила ефективність і надійність блокчейну, а також продемонструвала потенціал майбутнього фінансового ринку працювати “цілодобово”.

Тим часом, європейська компанія з токенізації активів Black Manta нещодавно успішно випустила на Canton Network облігації портфеля нерухомості на суму 150 мільйонів євро , залучивши інституційних інвесторів, включаючи Deutsche Bank.

У сфері комплаєнсу дедалі суворіші вимоги регуляторів роблять інфраструктуру, здатну одночасно відповідати правовим рамкам США, Європи та Азії, особливо цінною. Canton має цю перевагу: це не експериментальний пілотний проєкт і не прототип, що потребує доопрацювання, а справжня система фінансового бізнесу виробничого рівня.

Відмова від руйнування, вибір модернізації

Останніми роками основний наратив публічних блокчейнів був орієнтований на роздрібних користувачів, тоді як традиційні фінансові установи, які володіють більшістю світових активів, довго стикалися з труднощами у процесі цифровізації та токенізації. Їхня головна проблема — як знайти баланс між приватністю та прозорістю, а також як забезпечити взаємодію, зберігаючи незалежність систем.

Саме розуміючи болючі точки трансформації великих фінансових установ, Canton не вступав у “гонку швидших блокчейнів” чи “дешевших транзакцій”, а зосередився на ігнорованому інституційному ринку. Для Уолл-стріт не потрібна революція, що повністю руйнує стару систему, їм потрібна більш безпечна та ефективна модернізація. Canton Network не намагається зруйнувати існуючу систему, а за допомогою технологій та архітектури дозволяє існуючій фінансовій інфраструктурі плавно інтегруватися з блокчейном. Вона стає “мостом” та “операційною системою”, що з’єднує існуючі фінансові фортеці.

“Операційна система”, що краще розуміє фінансовий бізнес

Інституційний бізнес потребує контрольованості, захисту приватності та тонкого управління ризиками в рамках комплаєнсу, і Canton вирішує дві ключові проблеми інституцій:

1. Парадокс приватності та прозорості: інституційний бізнес не може здійснюватися на повністю прозорій бухгалтерії. “Конфігурована приватність” Canton подібна до одностороннього скла у кожній торговій кімнаті:деталі угод видно лише відповідним сторонам, а зовнішній світ не має доступу. Це не просто “налаштування дозволів”, а програмований рівень приватності на рівні смарт-контрактів, що дозволяє інституціям безпечно переносити основний бізнес на блокчейн у відповідності до глобальних регуляторних вимог (наприклад, GDPR, MiCA).

2. Проблема ізольованості та взаємодії: фінансові установи хочуть зберігати незалежність і контроль над системами, але прагнуть до безшовної взаємодії з іншими системами. Модульна архітектура Canton і технологія глобального синхронізатора ідеально відповідають цим вимогам. На відміну від Solana, яка змушує всі “автомобілі” їхати однією “швидкісною трасою”, Canton будує мережу з багатьох спеціалізованих “доріг”, а “атомарна інтероперабельність” гарантує синхронне завершення угод на цих дорогах. Це означає, що на Canton випуск, торгівля, репо та розрахунок державних облігацій можуть бути зібрані в повністю автоматизований процес, як конструктор Lego, без ризикованих “крос-чейн мостів”.

Таким чином, Canton по суті не є ще однією “блокчейн-платформою”, а “операційною системою”, що краще розуміє фінансовий бізнес. Вона спеціально розроблена для інституційних потреб у захисті приватності, комплаєнсі, міжсистемній взаємодії та механізмах управління.

Зі зростанням визначеності глобальних регуляторних рамок для стейблкоїнів і прискоренням токенізації традиційних активів, попит на інституційні блокчейни стає все більш очевидним. Canton, завдяки ранньому позиціонуванню та розумінню потреб фінансових установ, стає важливим гравцем у цій новій галузі.

Чому фінансові установи не обирають інші платформи?

На ринку є конкуренти. Polygon і Avalanche активно співпрацюють з деякими фінансовими установами, але їхня основна екосистема орієнтована на роздріб і DeFi, тому вони не можуть повністю задовольнити суворі вимоги інституцій до приватності та комплаєнсу. R3 Corda також позиціонується як інституційний блокчейн, але через модель консорціуму має недостатню відкритість, що обмежує ширший обмін ліквідністю. Onyx від JPMorgan має певні функціональні переваги, але в основному обслуговує JPMorgan і деяких партнерів, не маючи галузевої нейтральності.

На відміну від них, унікальність Canton полягає в тому, що вона дійсно поєднує комплаєнс і відкритість. Вона не така прозора, як публічні блокчейни, щоб втратити захист приватності, і не така закрита, як консорціумні блокчейни, щоб не створювати мережевий ефект. Іншими словами, це операційна система для взаємодії між фінансовими установами, а не ізольований експериментальний майданчик.

Понад токенізацію: просування моделі “повністю на блокчейні” для фінансового бізнесу

Коли багато проєктів все ще перебувають на першому етапі “токенізації активів”, Canton вже пішов далі на практиці. Зараз вона щомісяця обробляє понад 4 трильйони доларів США RWA-активів і щодня завершує репо-угоди з казначейськими облігаціями США на 10 мільярдів доларів США. Ці реальні дані повністю підтверджують її технічну надійність і придатність для виробничого середовища. Ще важливіше, Canton наразі є єдиною інфраструктурою, яка одночасно відповідає регуляторним вимогам США, Європи та Азії. Це дозволяє їй забезпечити комплаєнс для транснаціонального фінансового бізнесу та усунути операційні бар’єри, спричинені різницею в регулюванні.

Ще більш важливо, Canton просуває фінансовий бізнес до моделі “повністю на блокчейні”. Недавні угоди з фінансування під державні облігації у вихідні на блокчейні — це важливий знак, що не лише доводить здатність Canton підтримувати бізнес у неторгові години, а й демонструє потенціал для справжнього “On-Chain Finance”.

На відміну від інших проєктів, що зосереджуються лише на токенізації активів, Canton у тісній співпраці з такими інституціями, як Goldman Sachs і HSBC, переносить на блокчейн весь цикл бізнесу: випуск, торгівлю, розрахунок, зберігання тощо. Такий підхід робить її унікальною серед багатьох RWA-проєктів і створює міцну основу для масштабного застосування в майбутньому.

Зі збільшенням кількості фінансових установ і розширенням бізнес-сценаріїв Canton еволюціонує з інфраструктури Уолл-стріт у “операційну систему” для глобальної фінансової індустрії. Її траєкторія розвитку показує, що справжня цінність блокчейн-технологій у фінансах полягає не в простому копіюванні існуючого бізнесу, а у реконструкції бізнес-процесів через технологічні інновації, досягаючи стрибкоподібного підвищення ефективності при збереженні комплаєнсу та безпеки.

Висновок: фінансовий міст між Сходом і Заходом

Практика Canton Network вказує на важливу тенденцію: конкуренція у сфері фінансової інфраструктури зміщується від простої технологічної продуктивності до глибокого розуміння суті бізнесу, логіки регулювання та потреб інституцій.

Завдяки органічному поєднанню традиційних фінансових правил і блокчейн-технологій Canton не лише досягла технологічних інновацій, а й створила фінансову операційну систему, що поважає особливості ринків як Заходу, так і Сходу. Її здатність одночасно відповідати регуляторним вимогам ринків Європи, США та Азії робить її природним мостом для з’єднання глобальних фінансових ринків.

Баланс між інноваціями та комплаєнсом дає Canton шанс стати важливою інфраструктурою для підтримки майбутнього глобального фінансового бізнесу, відкриваючи нові можливості для транскордонного руху капіталу та фінансової співпраці.