- Solana CME futures OI досяг рекордних $2,16 млрд, оскільки інституції накопичують позиції напередодні рішення SEC щодо ETF.
- Solana ETP перевищили $500 млн під управлінням, лідирують продукти стейкінгу REXShares SSK та Bitwise BSOL.
- Прогноз ціни SOL: відкат до $210 вважається здоровим, тоді як прорив $250 відкриває шлях до максимумів $290.
Ф'ючерси на Solana (SOL) увійшли у визначальну фазу, оскільки інституційний інтерес набирає обертів, а відкритий інтерес на Chicago Mercantile Exchange (CME) досяг історичного максимуму у $2,16 млрд.
Це відбулося на тлі відновлення ціни SOL на 23% з $195 до $235, що сигналізує про відновлення оптимізму напередодні рішення Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) 10 жовтня щодо Solana ETF.
Інституції стимулюють зростання відкритого інтересу на ф'ючерси
Сплеск відкритого інтересу на CME співпав з тим, як Solana знайшла локальне дно, що свідчить про агресивне позиціонування інституцій напередодні ключових регуляторних подій.
Річна база CME наразі становить 16,37%, знизившись з піку у липні на рівні 35%. Це вказує на конструктивний, але не перегрітий ринок ф'ючерсів.
Для порівняння, відкритий інтерес, сформований роздрібними трейдерами на централізованих біржах, залишався відносно стабільним, а фінансування коливається біля нейтральних значень.
Обережна позиція роздрібних трейдерів відображає тривалий вплив ліквідацій на $307 млн 22 вересня, коли було ліквідовано $250 млн довгих позицій.
Ця різниця між впевненістю інституцій та нерішучістю роздрібних інвесторів сприяє більш збалансованій ринковій динаміці.
Аналітики ринку зазначають, що поточна ситуація знижує ризик надмірної волатильності через надмірне кредитне плече.
Інституції, схоже, накопичують позиції з впевненістю, а відсутність ажіотажу серед роздрібних інвесторів допомагає уникнути спекулятивних перегинів.
Це створює фон, який є бичачим, але стриманим, менш схильним до різких просідань.
Зростання інституційного прийняття через ETP
Окрім активності на ф'ючерсах, інституційний попит на Solana підкріплюється притоком коштів у регульовані інвестиційні продукти.
Цього тижня обсяг активів під управлінням (AUM) Solana exchange-traded products (ETP) перевищив $500 млн.
Лідером за обсягом притоку став Solana Staking ETF (SSK) від REXShares, який вже перевищив $400 млн під управлінням.
Bitwise Solana Staking ETP (BSOL) також перетнув позначку у $100 млн.
Обидва продукти швидко зростають з моменту запуску, що підкреслює зростаючий попит на регульовані інструменти для отримання експозиції до Solana.
Ця подія підкреслює, що Solana набирає популярності серед інституційних інвесторів не лише через деривативи, а й через канали управління активами.
На тлі зростаючих спекуляцій щодо можливого запуску Solana ETF у США ці події свідчать про зростаючу впевненість у довгостроковому прийнятті цього альткоїна.
Прогноз ціни: збалансовано, але бичаче
Короткострокова траєкторія ціни Solana залежить від того, чи повернуться роздрібні трейдери на ринок.
Знизу аналітики зазначають, що відкат до $218–$210 залишатиметься у межах бичачої структури.
Такий відкат відповідатиме розриву справедливої вартості (FVG) на чотиригодинному графіку та повторно протестує 200-періодну експоненціальну ковзаючу середню (EMA).
Карта ліквідацій також вказує на кластер ліквідності понад $200 млн у діапазоні $220–$200, що робить цю зону потенційним магнітом для ціни у короткостроковій перспективі.
Корекція у цей діапазон може допомогти сформувати вищий мінімум, водночас "вичищаючи" пізніх учасників ринку.
Зверху рух вище $245–$250 сигналізуватиме про відновлення сили та може підштовхнути SOL до історичних максимумів біля $290.
З огляду на інституційні потоки та спекуляції щодо ETF, цей сценарій набирає ваги.
Наразі ф'ючерси на Solana відображають ринок, що переходить від страху до обережного накопичення.
Інституції задають тренд, і їхня зростаюча присутність як на ф'ючерсах, так і в ETP свідчить, що навіть якщо корекції відбудуться, вони, ймовірно, будуть неглибокими, а не такими, що ламають тренд.
