Регуляторна база Панами спрямована на відповідність стандартам FATF та ліцензування VASP у знаковому законі про криптовалюту

• Новий законопроєкт Панами встановлює всеосяжну нормативно-правову базу для віртуальних активів напередодні оцінки FATF у 2027 році.
• Регулювання спрямоване на захист користувачів через правила прозорості та публічний реєстр авторизованих постачальників послуг.

Група панамських юристів представила проєкт закону, спрямований на створення всеосяжної нормативно-правової бази для віртуальних активів. Ініціатива має на меті узгодити національне законодавство з рекомендаціями Financial Action Task Force напередодні запланованої оцінки у 2027 році.

Юристи Белісаріо Кастільйо та Олівер Муньйос розробили документ за підтримки Panamanian Capital Market Association . Ця робота має на меті започаткувати широку дискусію серед фінансового сектору, регуляторів та Виконавчої влади. Муньйос пояснив, що пропозиція є приватною ініціативою із секторальною підтримкою, задумана як технічний внесок для досягнення консенсусу та підвищення рівня обговорення.

Продовжуючи reports про Панаму на CNF, документ було представлено 28 жовтня представникам фінансового сектору, регуляторним органам та лідерам цифрової й юридичної екосистеми.

Патрісія Бойд, президент Apamec, заявила, що організація активно просуватиме цей законопроєкт перед компетентними органами. Стратегічна мета полягає у позиціонуванні Панами як однієї з провідних юрисдикцій для фінансових інновацій у регіоні.

Нормативна база для фінансової стійкості

Пропозиція передбачає прийняття нормативної бази, що характеризується інклюзивним і сталим підходом. Ця база узгоджується з передовими міжнародними стандартами та використовує як орієнтир регуляторні досягнення, впроваджені European Union, Brazil , and Argentina .

За словами Муньйоса, документ містить чіткі визначення для класифікації віртуальних активів. Також детально визначено, які установи виступатимуть компетентними регуляторами та як буде застосовано підхід, заснований на оцінці ризиків, рекомендований міжнародними організаціями.

Муньйос зазначив, що не всі віртуальні активи однакові, тому необхідна точна категоризація для уникнення правових прогалин. Така точність гарантує, що компанії традиційного фінансового сектору зможуть брати участь у рамках ефективного та зрозумілого регулювання.

Серед основних компонентів пропозиції — створення регуляторного пісочниці для контрольованого експериментування технологічних проєктів. Крім того, вона включає заходи для сприяння фінансовій інклюзії, залучення цифрових талантів та впровадження конкретних реформ до чинної нормативної бази.

Дотримання міжнародних рекомендацій як пріоритет

Юрист Олівер Муньйос наголосив, що ініціатива конкретно спрямована на дотримання Панамою Рекомендацій FATF 15 і 16. Ці положення стосуються регулювання постачальників послуг з віртуальними активами та запобігання відмиванню грошей і фінансуванню тероризму на цьому новому ринку. 

Муньйос попередив про конкретний ризик, з яким стикається Panama , якщо вона не виконає ці рекомендації до FATF visit in 2027. Потенційним наслідком може стати повернення країни до "сірої" списку організації.

Досвід Аргентини є важливим орієнтиром у цьому процесі. Муньйос зазначив, що Аргентина прийняла прискорене регулювання для виходу з міжнародного спостереження, що демонструє важливість своєчасних і узгоджених дій. Юрист підкреслив, що Панамі не слід чекати до 2027 року, щоб імпровізувати регулювання.

На його думку, країна має достатньо часу для розробки регулювання, адаптованого до її потреб, добре спланованого та функціонального. Панама змогла залишити "сірий" список FATF у 2023 році, а в липні 2025 року досягла історичної віхи, офіційно вийшовши зі списку країн з високим ризиком відмивання грошей Європейської комісії.

Вплив на місцеву екосистему віртуальних активів

Поточна ситуація створює конкретні виклики для компаній, що працюють із криптовалютами в Панамі. Різні компанії надавали послуги з криптовалютами протягом багатьох років без чіткого офіційного регулювання.

Між 2021 і 2024 роками, за оцінками, обсяг транзакцій у Панамі лише на 10 найвідоміших світових біржових платформах перевищив 4 мільярди доларів. Ці цифри підтверджують реальне проникнення віртуальних активів в економіку Панами та підкреслюють нагальність вирішення як можливостей, так і викликів, які вони представляють.

Запропонована структура для регулювання постачальників

Ініціатива встановлює спеціальну систему ліцензування та реєстрації для компаній, що надають cryptocurrency послуги. Ці компанії, які називаються Virtual Asset Service Providers, повинні отримати спеціальну ліцензію та сплатити півтори тисячі бальбоа за початкову ліцензію. Дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму є фундаментальною вимогою, що узгоджується зі стандартами FATF . 

Пропозиція визначає Генеральне управління фінансових підприємств Міністерства торгівлі та промисловості як компетентний орган для регулювання цих компаній. Ліцензовані постачальники підлягатимуть регулярним перевіркам і повинні демонструвати здатність адаптуватися до технологічних змін. Сфера застосування охоплює основні види діяльності, такі як обмін криптовалют на інші криптовалюти або традиційні гроші, безпечне зберігання криптовалют для третіх осіб і публічні пропозиції нових криптопроєктів.

Прямі вигоди для користувачів екосистеми

Користувачі криптовалют і біржових платформ відчують конкретні покращення у своїй захищеності. Вони матимуть доступ до публічного реєстру компаній, легально зареєстрованих у Панамі, що полегшить ідентифікацію авторизованих операторів. Регульовані компанії повинні надавати чітку та повну інформацію про комісії та ризики, пов’язані з їхніми послугами.

Користувачі матимуть механізми для вимоги компенсації за збитки, завдані внаслідок шахрайства, грубої недбалості або збоїв у безпеці, що належать до відповідальності постачальника.

Законопроєкт також має на меті залучити серйозні криптокомпанії та створити спеціалізовані робочі місця в цьому секторі, що швидко зростає. Ініціатори поділилися ініціативою з Міністерством економіки та фінансів, а також з Банківським і Фондовим наглядом.

Муньйос підкреслив, що основний намір полягає у зміцненні існуючих проєктів у Національній асамблеї, деякі з яких мають технічні та юридичні недоліки.