У бурхливому морі криптовалютного ринку кожен рух китів викликає хвилювання у незліченної кількості інвесторів. Жовтень видався особливо неспокійним: три відомі криптокити — "Кит із 100% прибутковістю", "Мачі Бро" та "10.11 Інсайдерський кит" — розіграли на ринку різні стратегії, що призвели як до легендарних прибутків, так і до драматичних втрат. У цій статті ми детально розглянемо дії цих трьох китів у жовтні, їхні прибутки й збитки, а також вплив на ринок.
1. Кит із 100% прибутковістю: продовження міфу чи розрив бульбашки?
Траєкторія дій та фінансові результати
Кит, якого ринок охрестив "китом із 100% прибутковістю" (адреса 0xc2a...5f2), у жовтні продовжив свої точні операції, але також зіткнувся з випробуваннями волатильності ринку.
● У середині жовтня цей кит почав здійснювати великі операції, гнучко перемикаючись між лонгами та шортами по BTC. 22 жовтня він повністю закрив лонги, отримавши 6.04 мільйона доларів прибутку; згодом, 24 жовтня, знову закрив усі лонги, заробивши 1.774 мільйона доларів.
● З 26 по 28 жовтня кит продовжував нарощувати позиції, загальний обсяг лонгів сягнув 300 мільйонів доларів, а 28 жовтня він докупив 41.68 BTC, довівши загальну вартість позиції до 237 мільйонів доларів.
● 29 жовтня цей кит здійснив ключове стратегічне коригування — закрив лонг по BTC із 13-кратним плечем, отримавши 1.4 мільйона доларів прибутку. Одночасно він у шість етапів скоротив лонг по 15 000 ETH, зафіксувавши близько 415 000 доларів прибутку.
Поточні позиції та ризики
Станом на 29 жовтня позиції цього кита виглядали так:
● ETH лонг (10-кратне плече): вартість 72.62 мільйона доларів, нереалізований прибуток 10 000 доларів
● SOL лонг (10-кратне плече): вартість 74.19 мільйона доларів, нереалізований збиток 6.81 мільйона доларів
Варто зазначити, що хоча лонг по BTC вже закритий, кит демонструє різний підхід до альткоїнів. Лонг по ETH, хоч і відкотився від максимуму, залишається прибутковим; лонг по SOL, незважаючи на збиток у 6.81 мільйона доларів, також зберігається. Така "вибіркова витримка" відображає диференційовану інвестиційну логіку щодо різних цифрових активів.
Ланцюгові реакції та вплив на ринок
Коригування позицій кита спричинило ланцюгову реакцію на ринку. З одного боку, багато дрібних трейдерів, які копіювали його дії, опинилися у скрутному становищі. За даними ончейн-аналітика @ai_9684xtpa, один із таких трейдерів за менш ніж 24 години повністю ліквідував позицію, втративши 1.061 мільйона доларів. З іншого боку, адреса "контрагент", що діяв проти кита, завдяки точному шортуванню отримав нереалізований прибуток у 2.68 мільйона доларів за той самий період.
2. Мачі Бро: болісний урок високого плеча
Хроніка великих втрат
Відомий криптоінвестор "Мачі Бро" (Гуан Лічен) у жовтні зазнав серйозної поразки — його високоплечові лонги зазнали значних втрат.
● У ніч на 10 жовтня Мачі Бро закрив усі лонги по XPL, PUMP та ASTER, загальний збиток склав 21.53 мільйона доларів. Через кілька годин він знову відкрив XPL лонг із 5-кратним плечем на Hyperliquid, стартова позиція — 500 000 токенів (близько 375 000 доларів), згодом збільшив до 2.5 мільйона токенів (1.83 мільйона доларів), а також відкрив ASTER лонг із 3-кратним плечем (500 000 токенів, близько 795 000 доларів).
● Вранці 11 жовтня його ETH лонг був ліквідований, за дві години він втратив близько 12.16 мільйона доларів, а загальні втрати за місяць зросли до 29.92 мільйона доларів, переважно через XPL та ETH лонги. Після ліквідації він одразу відкрив нові позиції: ETH лонг із 25-кратним плечем (2000 токенів, 7.63 мільйона доларів) та HYPE лонг із 10-кратним плечем (60 000 токенів, 2.33 мільйона доларів), загальна вартість позицій — 9.968 мільйона доларів, обидві у збитку.
Суттєве скорочення активів
● За даними ончейн-аналітика Ai姨 (@ai_9684ptpa), станом на 15 жовтня 30-денний кумулятивний збиток Мачі Бро вже сягнув 53.62 мільйона доларів (19 вересня його рахунок ще мав прибуток 44 мільйони доларів).
● 16 жовтня Мачі Бро зазнав серії ліквідацій: за 11 годин він скоротив позицію на 1590 ETH, втративши 246 000 доларів, залишилося лише 585 ETH (2.33 мільйона доларів). Баланс рахунку впав до 32 800 доларів, а кумулятивний збиток із пікового прибутку 43.64 мільйона доларів перетворився на чистий збиток 13 мільйонів доларів.
Коригування стратегії та останні результати
● Після ліквідацій Мачі Бро змінив торгову стратегію. 11 жовтня, після втрати 12.56 мільйона доларів основного капіталу, він перейшов до невеликих позицій, загалом перевівши на Hyperliquid 1.85 мільйона доларів, наразі на адресі залишилося 1.13 мільйона доларів, з яких приблизно 680 000 доларів — нереалізований прибуток по ETH та HYPE лонгах.
● 28 жовтня Мачі Бро додав 10 000 HYPE до лонгу, довівши загальний обсяг HYPE (10-кратне плече) до 60 000 токенів, вартість позиції зросла до 2.83 мільйона доларів, нереалізований прибуток 313 000 доларів (+110%).
3. 10.11 Інсайдерський кит: загадка точного шортування
Загадкові шорт-операції
● 11 жовтня криптовалютний ринок пережив найбільший день ліквідацій в історії: загальна сума ліквідацій склала 19.133 мільярда доларів, а кількість ліквідованих трейдерів — 1.61824 мільйона. У цьому обвалі один із китів завдяки точному шортуванню отримав величезний прибуток, привернувши увагу ринку.
● 10 жовтня цей кит розпочав "інсайдерське шоу шортування". Спочатку він перевів на Hyperliquid 80 мільйонів доларів і відкрив шорт по 3477 BTC із 6-кратним плечем; також перевів на Binance 50 мільйонів доларів у USDC.
● Потім він знову наростив шорт, збільшивши позицію по BTC до 3600 BTC, а також відкрив шорт по ETH, перевівши на Hyperliquid 30 мільйонів доларів для відкриття шорту по 76 242 ETH із 12-кратним плечем.
● Увечері 10 жовтня обсяг шортів кита продовжував зростати, досягнувши близько 1.1 мільярда доларів, з яких шорт по BTC — 752 мільйона доларів, по ETH — 353 мільйона доларів.
Величезний прибуток і подальші дії
● Коли ринок впав через нову тарифну війну, ініційовану Трампом, шортові позиції кита перейшли у прибуток. Дані показують, що цей кит, який шортував BTC і ETH, вивів 60 мільйонів доларів у USDC назад на Arbitrum, а за останні 24 години заробив 72.33 мільйона доларів.
● 20-21 жовтня кит знову діяв: відкрив шорт по BTC із 10-кратним плечем і продовжив нарощувати позицію до 1100 BTC. 23 жовтня він масово закрив шорти, зафіксувавши прибуток: у цей день було закрито 2100 BTC шортів із прибутком 6.44 мільйона доларів.
● 26 та 29 жовтня кит двічі перевів на біржу Kraken по 200 BTC. Це вже 11-й раз у жовтні, коли він переводить активи на біржу, загалом — 11 271 BTC на суму понад 1.28 мільярда доларів.
Припущення щодо особи та сумніви ринку
● Щодо особи цього кита наразі немає однозначної відповіді. За аналізом Lookonchain, біткоїн-OG, який активно перекладає активи в Ethereum, може бути пов'язаний із Trend Research, що належить Yili Hua.
Його дії, що збіглися з політичними подіями, викликали широкі дискусії про інсайдерську торгівлю на ринку, а також показали, що звичайні інвестори залишаються у слабкій позиції перед потенційною інформаційною асиметрією.
4. Ринкові уроки та попередження про ризики від дій китів
Попередження про ризики копіювання дій китів
Дії китів, безумовно, заслуговують на увагу, але пряме "копіювання" надзвичайно ризиковане:
● Проблема інформаційної асиметрії: коли роздрібні трейдери через ончейн-моніторинг дізнаються про відкриття позицій китом, найкращі точки входу вже втрачені, що зумовлює природну невигідність копіювання.
● Різниця у капіталі: кити мають перевагу у масштабі капіталу та нижчі витрати на відкриття позицій — це недоступно для звичайних інвесторів. Моніторинг показує, що один із копіювальників через високі точки входу мав нереалізований збиток понад 846 000 доларів.
● Ризик високого плеча: "100% прибутковість" — це лише наратив для певних ринкових умов, а високе плече, збільшуючи прибутки, одночасно підвищує ризик ліквідації у разі зворотного руху ринку.
Майбутні перспективи
Дії трьох китів у жовтні продемонстрували різні підходи та результати:
● "Кит із 100% прибутковістю" показав важливість гнучкого управління позиціями та суворого контролю ризиків; його рішення зберігати збиткову позицію по SOL свідчить про диференційований підхід до стратегії.
● "Мачі Бро" на власному досвіді продемонстрував небезпеку високоплечової торгівлі, особливо у періоди високої волатильності ринку.
● "10.11 Інсайдерський кит" своїми точними діями викликав сумніви щодо справедливості інформації на ринку, а також показав, що у криптовалютному секторі досі існують регуляторні прогалини.
