Від LRT-протоколу до децентралізованого постачальника інфраструктури: як Puffer узгоджується з екосистемою Ethereum?

Puffer завжди дотримувався принципів, узгоджених з Ethereum, у своїх розробках і еволюції продукту, демонструючи підтримку довгострокового бачення Ethereum.

Автор: LINDABELL

Згідно з останньою стратегічною дорожньою картою Puffer Finance, платформа розширилася від нативного протоколу ліквідного рестейкінгу до децентралізованого постачальника інфраструктури для Ethereum. Її продуктова архітектура також була змінена: окрім Puffer LRT, додано Based Rollup Puffer UniFi та рішення для попереднього підтвердження UniFi AVS. Щодо цих змін, Puffer зазначає: «Стратегічна дорожня карта Puffer відображає зобов’язання команди щодо створення інфраструктури, необхідної для підтримки зростання та стійкості Ethereum. Від UniFi AVS до PUFI TGE — усе ретельно спроектовано відповідно до основних принципів Ethereum».

Походження Puffer

29 листопада 2023 року співзасновник Puffer Джейсон Вранек представив демо Puffer на саміті «Restaking Summit: Istanbul Devconnect», організованому EigenLayer. Puffer — це нативний протокол ліквідного рестейкінгу, мета якого — створити бездозвільне рішення для ліквідного рестейкінгу з мінімізацією ризику Slash і зниженням проблем централізації та високого порогу входу, які існують на поточному ринку стейкінгу.

Початковою метою засновників Puffer було використання перевірюваних технологій для зниження ризику Slash у протоколах ліквідного стейкінгу. Надихнувшись пропозицією дослідника Ethereum Foundation Джастіна Дрейка у статті «Liquid solo validating» 2022 року щодо зниження ризику Slash для окремих валідаторів за допомогою апаратних технологій, команда Puffer наприкінці 2022 року розробила технологію Secure Signer. Вона використовує Intel SGX для зберігання приватних ключів валідаторів у enclave, запобігаючи ризику Slash через витік ключів або помилки в роботі. Розробка Secure Signer також отримала фінансування від Ethereum Foundation у четвертому кварталі 2022 року.

Звісно, Puffer також привернув увагу багатьох інвестиційних фондів та ангельських інвесторів. На сьогодні Puffer Finance провів 4 раунди фінансування, загальна сума яких досягла 24.15 мільйонів доларів. У червні 2022 року Puffer Finance завершив Pre-Seed раунд на 650 тисяч доларів під керівництвом Jump Crypto. У серпні 2023 року Puffer Finance залучив 5.5 мільйонів доларів у Seed-раунді під керівництвом Lemniscap і Lightspeed Faction, з участю Brevan Howard Digital, Bankless Ventures та інших. Ці кошти були спрямовані на подальшу розробку Secure-Signer. У квітні цього року Puffer Finance знову залучив 18 мільйонів доларів у раунді A, під керівництвом Brevan Howard Digital та Electric Capital, з участю Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Consensys, Animoca та GSR. Цей раунд фінансування головним чином спрямований на запуск основної мережі.

Протокол Puffer LRT: нативний протокол ліквідного стейкінгу

Токени ліквідного рестейкінгу (LRT) — це клас активів, що розвивається навколо екосистеми EigenLayer, з метою підвищення ефективності використання капіталу стейкінгових активів Ethereum через механізм рестейкінгу. Принцип роботи полягає в тому, що вже застейкані в мережі Ethereum PoS ETH або токени ліквідного стейкінгу (LST) через EigenLayer рестейкаються в інші мережі для отримання додаткового доходу, окрім винагороди за стейкінг у основній мережі Ethereum.

Після переходу Ethereum на PoS з’явилося дедалі більше стейкінгових продуктів, що сприяло розвитку ринку стейкінгу. Однак деякі платформи, такі як Lido, займають значну частку ринку, що викликає занепокоєння щодо ризику централізації мережі. У вересні 2023 року частка Lido на ринку ліквідного стейкінгу сягала 33%. Проте з появою протоколів ліквідного рестейкінгу частка Lido поступово знизилася до близько 28%. Як зазначив учасник Ethereum Anthony Sasson, вампірська атака, ініційована Puffer, завдала Lido значного удару, спричинивши рух понад 1.1 billions доларів.

Як бездозвільний децентралізований нативний протокол ліквідного рестейкінгу, Puffer поєднує стратегії ліквідного стейкінгу та ліквідного рестейкінгу, використовуючи технологію Secure Signer і механізм Validator Tickets (VT) для допомоги незалежним валідаторам у ефективній участі в стейкінгу та рестейкінгу Ethereum, підвищуючи прибутковість і підтримуючи децентралізацію мережі Ethereum.

Крім того, щоб уникнути надмірної централізації Puffer у мережі, протокол суворо обмежує кількість своїх валідаторів, не дозволяючи їм перевищувати 22% від загальної кількості вузлів мережі Ethereum, щоб не створювати загрози довіреній нейтральності Ethereum.

Зниження порогу входу для стейкінгу з 32 ETH до мінімуму 1 ETH

Для запуску вузла Ethereum потрібно 32 ETH, що є високим порогом для незалежних користувачів. Puffer за допомогою механізму Validator Tickets (VT) знижує цей поріг: оператору вузла достатньо внести заставу у 2 ETH (або 1 ETH при використанні SGX) для запуску валідатора. VT — це токен ERC20, який представляє право оператора вузла запускати валідатор Ethereum протягом одного дня, а ціна VT визначається очікуваним щоденним доходом від роботи валідатора. Тобто оператору вузла потрібно заблокувати певну кількість VT для участі у стейкінгу, які поступово вивільняються для ліквідних провайдерів під час стейкінгу, а валідатор отримує всі винагороди PoS.

Простий приклад: як при франшизі ресторану, користувач може обрати щомісячну оплату доходу або одноразову передоплату очікуваного доходу за рік для отримання права на операційну діяльність — механізм VT у Puffer відповідає другому варіанту. Оператор вузла отримує 100% винагород PoS, уникаючи явища «ледачих вузлів» (коли через низьку прибутковість оператори пасивно беруть участь або виходять із консенсусу). Крім того, VT як цінний папір не лише доповнює стейкінгові кошти, а й має ліквідність і може торгуватися на вторинному ринку.

Подвійний дохід через EigenLayer

Puffer — це нативний протокол ліквідного стейкінгу. «Нативний» означає, що користувачі, окрім участі в консенсусі Ethereum PoS, можуть напряму використовувати ETH для рестейкінгу. Це дозволяє стейкерам отримувати як винагороди валідатора в Ethereum PoS, так і додатковий дохід через механізм рестейкінгу, тобто подвійний дохід. На відміну від традиційних продуктів ліквідного рестейкінгу, Puffer не залежить від сторонніх ліквідних провайдерів, а напряму використовує ETH нативних валідаторів для рестейкінгу, уникаючи централізації, яку можуть спричинити великі стейкінгові організації. Таким чином, Puffer не лише підвищує прибутковість, а й зміцнює децентралізацію мережі. Наразі загальна вартість заблокованих активів у Puffer становить 859.6 мільйонів доларів, а річна прибутковість — 3%.

Запобігання ризику Slash за допомогою Secure-signer та RAVe

Puffer ефективно запобігає покаранню Slash через помилки операторів за допомогою Secure-signer та RAVe (Remote Attestation Verification). Secure-Signer — це інструмент віддаленого підпису на основі апаратної безпеки Intel SGX, який генерує, зберігає та виконує підпис у enclave, запобігаючи Slash через подвійний підпис або інші помилки підпису. Технологія RAVe перевіряє віддалені звіти, створені Intel SGX, щоб гарантувати, що вузол дійсно працює під перевіреною програмою Secure-Signer. Після перевірки система записує статус ключа валідатора на ланцюгу, запобігаючи використанню неперевіреного коду або заміні критичної логіки зловмисними вузлами.

Варто зазначити, що як публічне благо, код Secure Signer вже є відкритим і доступний на Github.

Puffer запустив основну мережу 9 травня цього року. Для подальшого підвищення децентралізації мережі Ethereum, Puffer планує випустити версію V2 у четвертому кварталі цього року. Це оновлення зосереджене на покращенні користувацького досвіду та впровадженні кількох ключових функцій:

• Fast Path Rewards (FPR): дозволяє користувачам напряму отримувати винагороди консенсусного шару з L2, уникаючи високих витрат на Gas під час виведення через EigenPod.
• Глобальний захист від Slash: Puffer V2 впровадить механізм протоколу для захисту від Slash, підвищуючи безпеку та децентралізацію мережі.
• Зниження вимог до застави: Puffer V2 також знижує вимоги до застави для NoOps (неопераційних вузлів), вимагаючи лише невелику кількість pufETH як забезпечення для покриття ризику Slash через неактивність.

Puffer UniFi: 100 мілісекунд підтвердження транзакцій через UniFi AVS

6 липня цього року Puffer опублікував Litepaper для свого Based Rollup рішення Puffer UniFi. Як Based Rollup, UniFi використовує валідаторів Ethereum для сортування транзакцій і повертає цінність транзакцій L1, підвищуючи безпеку та децентралізацію мережі Ethereum.

Після того, як Ethereum прийняв стратегію «Rollup-centric», на ринку з’явилася велика кількість L2-рішень. За даними L2Beat, наразі кількість Rollup перевищує 100. Хоча ці рішення покращили масштабованість і користувацький досвід Ethereum, вони також призвели до фрагментації ліквідності та централізованих сортувальників. По-перше, фрагментація ліквідності: через відсутність взаємодії між різними Rollup ліквідність і користувачі розпорошені по різних L2-мережах, що ускладнює формування синергії в екосистемі. Крім того, для переміщення активів між Rollup користувачам доводиться використовувати кросчейн-мости, що підвищує витрати та ризики. Більшість Rollup наразі використовують централізованих сортувальників, які отримують додаткову ренту з транзакцій користувачів через MEV, що також впливає на досвід користувачів.

Рішення UniFi від Puffer прагне вирішити ці проблеми шляхом децентралізованого сортування транзакцій на основі валідаторів. На відміну від традиційних централізованих рішень, транзакції UniFi обробляються вузлами Puffer, які самі є нативними стейкінговими вузлами Ethereum, тому право сортування транзакцій передається децентралізованим валідаторам, що повністю використовує безпеку та децентралізацію Ethereum.

Додаткове читання: «Що таке Based Rollup, який може успадкувати активність Ethereum?»

Крім того, UniFi вирішує проблему фрагментації ліквідності за допомогою синхронної та атомарної компоновності. Додатки на базі UniFi можуть покладатися на його механізми сортування та попереднього підтвердження, що дозволяє їм безшовно взаємодіяти з іншими Rollup або аплікейшн-чейнами, які також використовують Based L1 сортування. Завдяки технології TEE-multiprover від Puffer, UniFi також забезпечує атомарну компоновність з L1, тобто UniFi дозволяє миттєве L1-розрахування та прямий доступ до ліквідності L1, підвищуючи ефективність міжшарових транзакцій і додатків, полегшуючи розробникам створення ефективніших застосунків.

Однак, хоча Based Rollup передає сортування транзакцій валідаторам L1, уникаючи ризиків централізованих сортувальників, швидкість підтвердження транзакцій все ще обмежена часом створення блоку L1 (близько 12 секунд), що не дозволяє досягти швидкого підтвердження. Щоб вирішити цю проблему, Puffer впровадив AVS-сервіс на базі EigenLayer, який забезпечує механізм попереднього підтвердження для UniFi, досягаючи часу підтвердження транзакцій у 100 мілісекунд.

Додаткове читання: «Чому Based Rollup потребує технології попереднього підтвердження (Preconfs)?»

У Puffer UniFi AVS валідатори можуть використовувати ETH, застейканий у основній мережі Ethereum, для участі в сервісі попереднього підтвердження UniFi через механізм рестейкінгу EigenLayer, без необхідності додаткового стейкінгу. Це підвищує ефективність використання капіталу та знижує поріг входу. Крім того, UniFi AVS використовує економічну безпеку основної мережі Ethereum: якщо валідатор, який бере участь у попередньому підтвердженні, не дотримується зобов’язань, його ETH у основній мережі може бути підданий Slash, тому не потрібно розробляти додаткові механізми покарання для попереднього підтвердження Puffer.

Щоб стати валідатором Puffer UniFi AVS, потрібно мати право власності на EigenPod, щоб UniFi AVS міг виконувати покарання Slash і контролювати поведінку вузлів, які порушують зобов’язання попереднього підтвердження. Крім того, оператор вузла повинен запускати Commit-Boost на сервері або у середовищі клієнта валідатора, щоб обробляти комунікацію між валідатором і ланцюгом попереднього підтвердження.

За перші два тижні після запуску на платформі UniFi AVS було застейкано 1.05 мільйона ETH, а кількість валідаторів перевищила 32 000. У майбутньому Puffer планує інтегрувати механізм нейтральної реєстрації контрактів Ethereum Foundation, дозволяючи будь-якому L1-пропоненту добровільно зареєструватися як вузол попереднього підтвердження. Це означає, що кожен валідатор у основній мережі Ethereum може стати валідатором попереднього підтвердження, ще більше розширюючи децентралізацію системи.

Висновок

Зі зростанням екосистеми Ethereum питання забезпечення того, щоб усі проекти та учасники рухалися до спільної мети, стало ключовим для спільноти. Така узгодженість (Ethereum alignment) вважається ключем до довгострокового успіху мережі Ethereum. Спочатку спільнота розділила її на три виміри: «культурна узгодженість», «технічна узгодженість» і «економічна узгодженість», а Віталік Бутерін у своїй нещодавній статті «Making Ethereum Alignment Legible» запропонував нові критерії: відкритість коду, відкриті стандарти, децентралізація та безпека, а також «ефект суми більше за нуль». Незалежно від критеріїв, основна мета — забезпечити узгодженість протоколу, спільноти та проектів із загальним напрямком розвитку Ethereum, щоб підтримати сталий розвиток екосистеми.

Варто відзначити, що Puffer завжди дотримувався принципів, узгоджених з Ethereum, у своїх розробках і еволюції продукту, демонструючи підтримку довгострокового бачення Ethereum. Завдяки інтеграції з EigenLayer, Puffer дозволяє більшій кількості незалежних валідаторів брати участь у стейкінговій мережі, підвищуючи рівень децентралізації Ethereum. А рішення Puffer UniFi повертає право сортування транзакцій нативним стейкінговим вузлам Ethereum, що відповідає принципам безпеки та децентралізації Ethereum.

На сьогодні Puffer Finance вже опублікував токеноміку: 75 мільйонів токенів PUFFER (7,5% від загальної пропозиції) буде використано для першого сезону airdrop Crunchy Carrot Quest. Знімок для першого сезону airdrop було зроблено 5 жовтня 2024 року, а користувачі зможуть отримати токени через портал з 14 жовтня 2024 року до 14 січня 2025 року. З офіційним запуском токена PUFFER варто спостерігати, чи зможе Puffer досягти подальшої децентралізації та зростання користувачів, просуваючи свою мету узгодженості з Ethereum.