Криптовалютний ринок продовжив розпродаж, падаючи третій день поспіль, оскільки Bitcoin (BTC) короткочасно опустився нижче позначки $100,000. Головна криптовалюта впала до мінімуму $99,008, перш ніж відновитися і повернутися вище $100,000. BTC знизився більш ніж на 2% за останні 24 години, торгуючись близько $101,697.
У ширшій перспективі BTC впав більш ніж на 20% від свого історичного максимуму, оскільки побоювання інвесторів щодо зупинки роботи уряду та уповільнення економічного зростання призвели до різкого розпродажу. Криптовалютний ринок вже втратив $300 мільярдів, і може втратити ще більше, якщо ведмежі настрої збережуться.
Огляд інших провідних токенів не додає оптимізму. Падіння Ethereum (ETH) прискорилося за останні 24 години, коли він впав до мінімуму $3,098. Однак ETH частково відновився і піднявся до поточного рівня $3,316. Друга за величиною криптовалюта у світі впала на 5% за останні 24 години. Ripple (XRP) знизився більш ніж на 1%, тоді як Solana (SOL) впав на 1,54%, торгуючись близько $156. Dogecoin (DOGE) також торгується в мінусі, а Cardano (ADA) впав на 1,50% до $0,531. Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Toncoin (TON) та Polkadot (DOT) також зафіксували значні втрати за останні 24 години.
Чи прискорюють компанії з крипто-скарбниць падіння ринку?
Омід Малекан, автор книг про блокчейн і ад’юнкт-професор Columbia Business School, вважає, що вплив компаній з крипто-скарбниць і їхній ефект на ринок та його падіння необхідно обговорювати. Малекан заявив у пості на X,
“Будь-який аналіз причин падіння цін на крипто повинен включати DATs [digital asset treasuries]. Загалом, вони виявилися масовою подією вилучення та виходу — причиною для зниження цін.”
Малекан додав, що лише кілька компаній з цифровими активами намагаються створити реальну, стійку цінність. Більшість аналітиків звинувачують торгові напруження між США та Китаєм, а також інші макроекономічні фактори як основну причину падіння ринку. Однак Малекан заперечив, заявивши, що більшість компаній з крипто-скарбниць змогли залучити мільйони від інвесторів, які хочуть отримати доступ до криптовалют. Він також стверджував, що деякі люди запускали ці компанії, оскільки розглядали цю модель як “швидкий спосіб розбагатіти”.
“Запуск будь-якої публічної структури дорогий. Гроші, необхідні для shell/PIPE/SPAC, обчислюються мільйонами, як і гонорари всім банкірам і юристам. Гроші, витрачені на ці гонорари, мали звідкись взятися.”
Компанії з крипто-скарбниць купували великі обсяги токенів серед провідних криптовалют, використовуючи кредитне плече через продаж акцій, конвертовані облігації та боргові пропозиції. Це викликало занепокоєння, що такі компанії з кредитним плечем можуть посилити падіння ринку, продаючи свої активи.
“Найбільшу шкоду DATs завдали сукупній ринковій капіталізації крипто, забезпечивши масовий вихід для нібито заблокованих токенів. Я досі дивуюся, що так багато інших інвесторів не підняли галас через це.”
Вашингтон підтримує бульбашку Bitcoin (BTC): Пітер Шифф
Досвідчений економіст і прихильник золота Пітер Шифф зробив різке попередження щодо Bitcoin (BTC), заявивши, що потужні сили роздули його вартість. Шифф стверджує, що бичачий ринок Bitcoin не є органічним, а підтримується політичним впливом у Вашингтоні та власними інтересами Уолл-стріт. Незважаючи на те, що в минулому його прогнози не справджувалися, Шифф подвоїв свою впевненість у тому, що Bitcoin — це бульбашка, яка зрештою впаде до нуля. Економіст також не вірить, що BTC захищає інвесторів від ослаблення долара та інфляції, стверджуючи, що ті самі інституції, які Bitcoin мав би дестабілізувати, насправді його підтримують.
Ціни на Bitcoin (BTC) можуть скоро досягти дна: Bitwise CIO
Bitcoin (BTC) короткочасно опустився нижче $100,000, досягнувши найнижчого рівня з червня, що викликало побоювання щодо нового “крипто-зими”. Однак CIO Bitwise Метт Хуган спробував заспокоїти ринок, заявивши, що хоча роздрібні інвестори відчайдушні, саме цей відчай може стати причиною досягнення цінового дна. Хуган підкреслив інституційний інтерес і зростання ETF на криптовалюти як ключові каталізатори майбутнього відновлення.
“Це майже історія двох ринків. Роздрібний крипто-ринок у максимальному відчаї. Ми бачили масові ліквідації з кредитним плечем. Ринок роздрібної крипти більш пригнічений, ніж я коли-небудь бачив. Коли я спілкуюся з інституціями чи фінансовими радниками, вони все ще зацікавлені вкладати в клас активів, який, якщо подивитися на рік, все ще дає дуже сильну дохідність. Тож моя думка: ми маємо пройти через цей розпродаж роздрібних інвесторів. Ми маємо досягти дна з точки зору настроїв. Думаю, ми дуже близько до цього.”
ETF на Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) фіксують відтік капіталу
Спотові ETF на Bitcoin та Ethereum зафіксували значний відтік у вівторок, що стало п’ятим поспіль днем відтоку. За даними Farside Investors, спотові Bitcoin ETF зафіксували $578 мільйонів чистого відтоку у вівторок — це найбільше одноденне зниження з середини жовтня. Тим часом, спотові Ethereum ETF втратили $219 мільйонів, продовживши п’ятиденний відтік, який з жовтня “вимив” майже $1 мільярд з ETF, пов’язаних з ETH. Однак спотові Solana ETF протистояли ведмежому тренду, зафіксувавши понад $14 мільйонів чистого притоку і відзначивши шостий поспіль день зростання.
За словами Вінсента Лю, головного інвестиційного директора Kronos Research, відтік з ETF свідчить про зростаючу макроекономічну тривогу серед інвесторів.
“Кілька днів поспіль викупів показують, що інституції скорочують ризики, оскільки кредитне плече згортається, а макроекономічна невизначеність зростає. Поки ліквідність не стабілізується, ротація капіталу підтримуватиме відтік з ETF.”
Аналіз ціни Bitcoin (BTC)
Bitcoin (BTC) опустився нижче $100,000 у вівторок і середу, намагаючись відновити імпульс попри зростаючий тиск продажів. Головна криптовалюта почала тиждень у мінусі, впавши майже на 4% у понеділок і закрившись на рівні $106,557. Тиск продажів посилився у вівторок, коли ціна впала нижче $100,000 і досягла внутрішньоденного мінімуму $98,892, перш ніж закріпитися на $101,468. BTC вдруге впав нижче $100,000 у середу, досягнувши $98,950, перш ніж піднятися до поточного рівня.
Головна криптовалюта вперше з червня 2025 року опустилася нижче $100,000, офіційно увійшовши в “ведмежу” зону після того, як ринок криптовалют втратив понад $1 трильйон ринкової капіталізації. Різке падіння, значною мірою спричинене безпрецедентними рівнями кредитного плеча, ліквідувало 300,000 трейдерів щодня, попри триваюче впровадження криптовалют і дерегуляцію. Аналітики заявили, що розпродаж можна пояснити підвищеним кредитним плечем, яке підсилює коливання ринку. The Kobeissi Letter написали у пості на X,
“Кредитне плече — це дика ‘наркотик’. Мільйонне питання: що зараз відбувається на крипторинку? Крипторинки офіційно стерли понад -$1 ТРИЛЬЙОН ринкової капіталізації з 6 жовтня. Але чому? Відповідь на це питання, здається, більш технічна, ніж фундаментальна.”
За даними CryptoQuant, короткострокові власники посилили тиск продажів.
“Тільки сьогодні ми бачимо близько 30,300 BTC, які депонуються у збитку, що відображає зростаючу хвилю капітуляції серед нещодавніх покупців.”
Падіння BTC відбулося на тлі значного відтоку з ETF і різкого зростання ліквідацій. 4 листопада ліквідації досягли $1,4 мільярда, при цьому довгі позиції на $1,1 мільярда були ліквідовані. Крім того, зростання долара до чотиримісячного максимуму щодо євро також вплинуло на настрої інвесторів. Зміцнення долара часто викликає “ризик-офф” настрій, коли інвестори переходять до традиційних активів, таких як державні облігації США та сам долар. Крім того, невизначеність щодо подальших знижень ставок Федеральною резервною системою зменшила інвестиції в такі активи, як BTC.
За словами Лейсі Чжан, ринки можуть входити у “фазу перекалібрування” після волатильного жовтня. Однак Чжан не виключає подальшого зростання.
“Ринкові дані та технічні сигнали свідчать, що Bitcoin може торгуватися в діапазоні $94,000–$118,000 у найближчій перспективі. Нижня межа є здоровою зоною корекції, що відповідає приглушеним притокам в ETF.”
Однак більшість аналітиків вважають, що BTC втрачає імпульс і що оптимістичні прогнози на кінець 2025 року можуть не справдитися цього року. Аналітик ShapeShift Г’юстон Морган заявив,
“Ми не очікуємо, що криптовалюта перевищить $125K USD у 2025 році.”
Тим часом аналітики Bitfinex вважають, що стійкий відтік BTC відповідає ширшим ознакам втоми ринку, оскільки довгострокові власники скидають свої активи на тлі зниження попиту. Аналітики попередили, що якщо BTC не відновиться до $116,000, він може зазнати подальшого падіння.
“Якщо ціна не відновиться впевнено вище цього діапазону, час стає дедалі більшим зустрічним вітром для биків, оскільки тривала стагнація історично підриває настрій і збільшує ризик вимушеного розподілу.”
BTC почав попередні вихідні на оптимістичній ноті, піднявшись на 0,84% у п’ятницю та на 0,56% у суботу, закріпившись на $111,666. Бичачі настрої посилилися у неділю, коли головна криптовалюта піднялася майже на 3%, перетнувши $114,000 і закріпившись на $114,548. BTC досяг внутрішньоденного максимуму $116,410 у понеділок. Однак після досягнення цього рівня він втратив імпульс і закрився на $114,087, зрештою впавши на 0,40%. Тиск продажів і волатильність зберігалися у вівторок, коли ціна впала на 1,03% до $112,906. Ведмежі настрої посилилися у середу, коли BTC впав на 2,55% і закрився на $110,032.
Джерело: TradingView
Волатильність і тиск продажів зберігалися у четвер, коли BTC досяг внутрішньоденного максимуму $111,629, впав до мінімуму $106,279 і закрився на $108,308. Незважаючи на переважаючий тиск продажів, BTC повернувся у позитивну зону у п’ятницю, піднявшись на 1,15% і закрившись на $108,555. Динаміка залишалася позитивною протягом вихідних, коли BTC піднявся на 0,45% у суботу та на 0,44% у неділю, закріпившись на $110,536. Ведмежі настрої посилилися у понеділок, коли BTC впав майже на 4% і закрився на $106,557. Тиск продажів посилився у вівторок, коли головна криптовалюта опустилася нижче $100,000, впавши до мінімуму $98,892, перш ніж закріпитися на $101,468. BTC лише незначно зріс під час поточної сесії, торгуючись близько $101,622 після відновлення з мінімуму $98,950.
Аналіз ціни Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) майже втратив рівень $3,000 у вівторок, впавши до внутрішньоденного мінімуму $3,058. Однак він відновився з цього рівня, повернувши $3,200 і закрившись на $3,296. Друга за величиною криптовалюта у світі незначно зросла під час поточної сесії, торгуючись близько $3,300.
Аналітики прогнозували суттєве падіння ETH, оскільки інституційні інвестори відійшли від ETF на Ethereum. Попит з боку роздрібних інвесторів також знизився, що ще більше тисне на ETH. За даними SoSoValue, ETF на Ethereum зафіксували $136 мільйонів чистого відтоку у понеділок і $219 мільйонів у вівторок, причому лише BlackRock’s ETHA становив $111 мільйонів відтоку. Рейчел Лукас, аналітик BTC Markets, заявила,
“П’ятий поспіль день відтоку означає рішучу зміну інституційного позиціонування. Це не просто пауза; це перекалібрування.”
За словами Лукас, інституційний продаж — це тактичний крок, оскільки інституції коригують ризики після оцінки поточної макроекономічної ситуації. Жорстка позиція Федеральної резервної системи щодо зниження ставок також погіршила інвесторські настрої.
“Ризикові активи переоцінюються, і криптовалюта, яка все ще тісно корелює з технологічним сектором, відчуває тиск. Торгівля на AI виглядає перегрітою, і якщо оцінки в цьому секторі впадуть, це може перекинутися на крипто через кореляцію з Nasdaq.”
Тим часом індекс страху та жадібності Crypto впав до 21, що відносить його до зони “Екстремального страху”. Незважаючи на проблеми з ціною, деякі аналітики вважають, що бичача структура ринку залишається незмінною.
“Відкладене зниження ставки буде короткостроково негативним для ризикових активів, але загальні макроекономічні умови суттєво не змінилися, ми все ще рухаємося до завершення QT, і зниження ставок відбудеться рано чи пізно. На поточних рівнях бичача структура все ще зберігається, навіть якщо настрій здається на дні. Звісно, знову буде багато волатильності.”
ETH почав попередні вихідні у позитивній зоні, піднявшись більш ніж на 2% у п’ятницю і закрившись на $3,935. Ціна зросла на 0,45% у суботу, піднявшись на 5% у неділю, перетнувши $4,000 і закріпившись на $4,157. ETH досяг внутрішньоденного максимуму $4,266 у понеділок. Однак після досягнення цього рівня він втратив імпульс і впав на 0,87% до $4,120. Тиск продажів посилився у вівторок, коли ціна впала на 3,37%, опустившись нижче $4,000 до $3,982. Продавці зберегли контроль у середу, коли ETH впав на 1,92% і закрився на $3,905.
Джерело: TradingView
Ведмежі настрої посилилися у четвер, коли ETH впав майже на 3% до мінімуму $3,682, перш ніж повернути $3,800 і закріпитися на $3,805. Незважаючи на переважаючий тиск продажів, ціна відновилася у п’ятницю, піднявшись на 1,14% до $3,848. Динаміка залишалася позитивною протягом вихідних, коли ETH піднявся на 0,67% у суботу та на 0,87% у неділю, закріпившись на $3,908. Ведмежі настрої повернулися у понеділок, коли ETH впав майже на 8% і закрився на $3,604. Тиск продажів посилився у вівторок, коли ціна впала до внутрішньоденного мінімуму $3,058. Однак ETH відновився з цього рівня, повернувши $3,200 і закрившись на $3,286. ETH незначно зріс під час поточної сесії, торгуючись близько $3,307.
Аналіз ціни Solana (SOL)
Solana (SOL) почала тиждень у глибокому мінусі, впавши майже на 12% до $166. Продавці зберегли контроль у вівторок, коли ціна впала майже на 7% до мінімуму $145, перш ніж закріпитися на $155. SOL зріс більш ніж на 1% під час поточної сесії, торгуючись близько $156.
SOL впав нижче $170, незважаючи на сильний приплив коштів у його ETF. ETF на Solana від таких емітентів, як Bitwise і Grayscale, зафіксували $421 мільйон нових інвестицій за перший тиждень. Лише Bitwise Solana ETF забезпечив $199 мільйонів чистого притоку після запуску з близько $223 мільйонів стартового капіталу. За словами аналітиків, SOL постраждав від ефекту “купуй на чутках, продавай на новинах”. Загальні ринкові настрої також вплинули на динаміку ціни. Аналітики відзначили, що весь крипторинок перебуває у режимі “ризик-офф” через зміцнення долара, нервозність на фондових ринках і відтік капіталу з усталених крипто-ETP.
Solana (SOL) зросла на 1,18% у п’ятницю (24 жовтня) і закріпилася на $193. Динаміка залишалася позитивною протягом вихідних, коли SOL зафіксував незначне зростання у суботу, а потім піднявся більш ніж на 3% у неділю, повернувши $200. Альткоїн досяг внутрішньоденного максимуму $205 у понеділок, коли посилилися бичачі настрої. Однак після досягнення цього рівня він втратив імпульс і впав на 0,65% до $198. Продавці зберегли контроль у вівторок, коли ціна впала більш ніж на 2% і закріпилася на $194. У середу SOL зіткнувся з волатильністю, коли покупці та продавці боролися за контроль. Зрештою, продавці взяли гору, і ціна зафіксувала незначне зниження.
Джерело: TradingView
Ведмежі настрої посилилися у четвер, коли SOL впав майже на 5% і закріпився на $184. Незважаючи на переважаючий тиск продажів, ціна відновилася у п’ятницю, піднявшись на 1,34% і закріпившись на $187. Динаміка була змішаною протягом вихідних, коли SOL зафіксував незначне падіння у суботу, а потім піднявся на 0,76% у неділю і закріпився на $187. Ведмежі настрої посилилися у понеділок, коли SOL впав майже на 12% до $166. Продавці зберегли контроль у вівторок, коли SOL впав до внутрішньоденного мінімуму $145. Однак він відновився з цього рівня, повернувши $150 і закріпившись на $155. Ціна зросла на 1,37% під час поточної сесії, торгуючись близько $157.
Аналіз ціни Dogecoin (DOGE)
Dogecoin (DOGE) почав попередні вихідні у позитивній зоні, піднявшись на 1,44% і закріпившись на $0,197. Динаміка була змішаною протягом вихідних, коли популярний мемкоїн впав на 0,61% у суботу, а потім піднявся більш ніж на 4% у неділю, закріпившись на $0,205. Тиск продажів повернувся у понеділок, коли ціна впала на 2% до $0,200. Динаміка залишалася ведмежою у вівторок, коли DOGE впав майже на 4% і закріпився на $0,193. DOGE зафіксував незначне падіння у середу, перш ніж впасти майже на 6% у четвер і закріпитися на $0,181.
Джерело: TradingView
Незважаючи на переважаючий тиск продажів, DOGE відновився у п’ятницю, піднявшись на 2,59% і закріпившись на $0,186. Динаміка була змішаною протягом вихідних, коли DOGE піднявся на 0,97% у суботу, а потім впав на 0,85% у неділю і закріпився на $0,186. Тиск продажів посилився у понеділок, коли ціна впала більш ніж на 10% і закріпилася на $0,167. Продавці зберегли контроль у вівторок, коли DOGE впав майже на 3% до $0,162. DOGE незначно зріс під час поточної сесії, торгуючись близько $0,163.
Аналіз ціни Celestia (TIA)
Celestia (TIA) завершила попередні вихідні у позитивній зоні, піднявшись на 3,78% у неділю і закріпившись на $1,076. Однак тиск продажів повернувся у понеділок, коли ціна впала на 3,58% до $1,038. Продавці зберегли контроль у вівторок, коли TIA впав більш ніж на 3% і закріпився на $1,005. Ціна відновилася у середу, піднявшись більш ніж на 1%, але знову опинилася у ведмежій зоні у четвер, впавши майже на 11% і закріпившись на $0,908. Ведмежі настрої зберігалися у п’ятницю, коли TIA впав на 1,01% до $0,899.
Джерело: TradingView
Динаміка була змішаною протягом вихідних, коли TIA піднявся майже на 8% у суботу, а потім впав на 0,73% у неділю і закріпився на $0,961. Тиск продажів посилився у понеділок, коли ціна впала майже на 17% і закріпилася на $0,799. Динаміка залишалася ведмежою у вівторок, впавши на 1,21% до $0,789. TIA зріс на 1,21% під час поточної сесії, торгуючись близько $0,799.
