Огляд подій ⚡
Нещодавно ринок Ethereum (ETH) зазнав різких коливань. Близько 12:30 (UTC+8) на тлі активної торгівлі з високим кредитним плечем відбулася низка примусових ліквідацій, у результаті чого багатомільйонні лонгові позиції були швидко ліквідовані, що призвело до миттєвої втрати контролю над ринком. За короткий час ціна ETH впала з приблизно $3214 до $3104, знизившись більш ніж на 3%, після чого ринок трохи скоригувався, і за різними джерелами ціна коливалася між $3151 та $3139. До 13:10 (UTC+8), завдяки поверненню частини капіталу на ринок, ціна ETH відновилася до близько $3166.1. Однак за високою волатильністю стоять не лише технічні фактори ринку, а й зовнішній тиск макроекономічної та політичної невизначеності, що тримає загальні настрої ринку в пригніченому стані.
Хронологія ⏰
-
12:30 (UTC+8)
Ринок активний, торгівля з високим кредитним плечем стає помітною рисою, зовнішня макроекономічна невизначеність (наприклад, очікування дій уряду, чистий відтік коштів з ETF тощо) починає впливати на ринкові настрої. -
12:30 – 12:40 (UTC+8)
Протягом лише 10 хвилин ціна ETH впала з приблизно $3214 до $3104, знизившись на 3.42%. На цьому етапі лонгові позиції були примусово ліквідовані, ліквідність швидко скоротилася, що спричинило ланцюговий ефект ліквідацій. -
12:30 – 12:49 (UTC+8)
Інша група даних показує, що ціна знизилася з $3151 до $3139, падіння склало близько 0.36%, що відображає незначну корекцію ринку після серії ліквідацій. -
13:10 (UTC+8)
На ринку відбулася короткочасна корекція, частина капіталу повернулася, підштовхнувши ціну ETH до близько $3166.1, але загальний ризик волатильності залишається високим.
Аналіз причин 🔍
Ці різкі коливання були спричинені двома основними факторами:
-
Ризики торгівлі з кредитним плечем і ефект примусової ліквідації
У період короткострокового бичачого тренду деякі трейдери подвоїли використання високого кредитного плеча, що призвело до швидкого накопичення ризиків. Коли ціна трохи відкотилася або пробила ключовий рівень підтримки, це спричинило масштабні примусові ліквідації, а ланцюгова реакція миттєво посилила цінові коливання. Такий "ефект кредитного плеча" призвів до миттєвого виснаження ліквідності на ринку, і ціна була змушена різко впасти. -
Зовнішня макроекономічна та політична невизначеність
Окрім внутрішніх технічних тригерів, останнім часом ринок зазнає впливу зовнішніх новин: невизначеність щодо політики уряду США, значний чистий відтік коштів з Bitcoin spot ETF, а також очікування щодо політики Федеральної резервної системи призвели до втрати впевненості інвесторів у загальній ліквідності. Зростання відрази до ризику ще більше посилило тиск на зниження цін.
Технічний аналіз 📊
На основі 45-хвилинних свічок Binance USDT perpetual contract проведено технічний аналіз поточної ситуації ETH:
- Сигнал перепроданості: RSI пробив зону 30, що свідчить про входження ринку в зону перепроданості, у короткостроковій перспективі можливий відскок.
- Дивергенція трендових індикаторів: KDJ показує явну дивергенцію, загальний низхідний тренд посилюється; одночасно OBV пробив попередній мінімум, сила продавців зростає.
- Розташування ковзаючих середніх і ціни: Поточна ціна ETH знаходиться нижче MA5, MA10, MA20, MA50, а також EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120, всі середні показують класичне ведмеже розташування, що вказує на слабкість коротко-, середньо- та довгострокового тренду. EMA24 і EMA52 також демонструють низхідний тренд, що додатково підтверджує імпульс до зниження.
- Динаміка обсягу торгів: Останнім часом обсяг торгів зріс на 280.14%, супроводжуючись падінням ціни, що зазвичай відображає надзвичайно активні панічні продажі. За короткий час сума ліквідованих позицій досягла десятків мільйонів доларів, частка ліквідованих лонгів становить 77%, що свідчить про різке зниження здатності ринку витримувати ризики.
Прогноз ринку 🔮
Загалом, у поточній ситуації з високою волатильністю ETH спостерігається боротьба між бичачими та ведмежими настроями. У короткостроковій перспективі:
- Високий ризик: Величезне кредитне плече та примусові ліквідації можуть і надалі тягнути ринок вниз, підвищуючи ризик подальшого падіння. Якщо макроекономічні чи політичні новини знову будуть негативними, це може спричинити нову хвилю ланцюгових ліквідацій.
- Обмежені можливості для відскоку: Хоча технічні індикатори, такі як RSI, входять у зону перепроданості, у короткостроковій перспективі ліквідність залишається крихкою, а на тлі панічних настроїв відскок може виявитися лише короткочасним "фальшивим відскоком".
- Рекомендація діяти обережно: Інвесторам слід уважно стежити за динамікою обсягу торгів та ончейн-даними, раціонально контролювати позиції, встановлювати стоп-лоси для захисту капіталу. Також варто звертати увагу на зовнішні макроекономічні новини та політичні тенденції, і лише після поступового відновлення ліквідності ринку розглядати середньо- та довгострокові інвестиції.
Загалом, ETH наразі перебуває у фазі різкої волатильності, спричиненої поєднанням ризиків кредитного плеча та макроекономічної невизначеності, і в короткостроковій перспективі зберігатиме високий рівень волатильності. Інвесторам слід остерігатися ризику ланцюгових ліквідацій, а також бути пильними до короткочасних фальшивих сигналів, викликаних панікою на ринку, залишатися раціональними та терплячими, ставлячи управління ризиками на перше місце.
