Огляд події 🔍
Вчора ввечері ринок ETH пережив різкі цінові коливання. Щойно відкрився ринок, ціна ETH зафіксувалася на рівні близько 2718 доларів США, після чого ринкові настрої різко змінилися, і за короткі 50 хвилин ціна з високої позначки стрімко впала до приблизно 2620~2624 доларів США, що склало падіння на 3,3%–3,48%. Після цього, після періоду вивільнення тиску продажів, ринок зазнав короткочасного відскоку, і наразі ціна вже відновилася до приблизно 2731 долара США. Весь процес демонструє, як інвестори в умовах невизначених макроочікувань і високого ризику з кредитним плечем по черзі панічно продавали й потім скуповували активи на дні.
Хронологія ⏱️
- 19:30: Після відкриття ETH зафіксувався на рівні близько 2718 доларів США. У цей час через невизначеність макрополітики та попередження про ризики високого кредитного плеча ринкові бичачі настрої почали хитатися, інвестори побоювалися, що падіння спровокує примусове закриття позицій.
- 19:30–20:20: Протягом наступних 50–51 хвилини ціна ETH стрімко знизилася: за одними даними, з 2718 до 2624 доларів США (падіння на 3,48%), за іншими — з 2709 до 2620 доларів США (падіння на 3,30%). У цей період довгі позиції були примусово ліквідовані, тиск продажів різко зріс, ліквідність швидко вичерпалася.
- 20:50: Після досягнення дна почався відскок, частина капіталу увійшла для скуповування на дні, ціна відновилася до приблизно 2731,36 долара США, що свідчить про короткочасну стабілізацію.
Аналіз причин 🎯
Цей різкий спад ETH був зумовлений двома основними факторами:
- Невизначеність макрополітики та очікувань щодо ліквідності
- Останні обережні заяви представників Федеральної резервної системи, розбіжності щодо перспектив зниження ставок у протоколах засідань, а також "пауза" у публікації ключових економічних даних посилили занепокоєння ринку щодо майбутніх змін ліквідності та процентних ставок.
- Затримки у прийнятті політичних рішень та проблеми з призупиненням роботи уряду змусили інвесторів загалом знизити ризикову експозицію, і цей настрій швидко поширився на ринок криптоактивів, спровокувавши вихід обережного капіталу.
- Ризики кредитного плеча та вплив примусових ліквідацій
- На поточному ринку широко поширені торги з високим кредитним плечем, багато інституцій та "китів" використовують високий левередж на основних активах, таких як ETH.
- Під час падіння ціни ефект примусових ліквідацій призвів до масового викиду ордерів на продаж, що ще більше погіршило ліквідність і спричинило ланцюгову реакцію, внаслідок чого ціна різко впала за короткий час.
Технічний аналіз 📊
【Джерело даних】На основі 45-хвилинних свічок безстрокового контракту Binance USDT для торгової пари ETH/USDT. Основні технічні індикатори такі:
Сигнали KDJ та OBV
Індикатор KDJ демонструє розбіжність, а OBV перетнув свою ковзну середню лінію вгору, що свідчить про втручання покупців і підвищення ринкової активності.
Збільшення обсягу торгів
Обсяг торгів зріс на 55% порівняно зі звичайним рівнем, середній обсяг за 10 днів піднявся на 34,55%, а за 20 днів — на 24,20%, що свідчить про зростання активності у коротко- та середньостроковій перспективі, але водночас відображає концентроване вивільнення панічного тиску продажів.
Свічкові формації та розташування ковзних середніх
На графіку з’явилася формація "доджі", що означає невизначеність на ринку або може свідчити про можливий розворот тренду.
MA5, MA10, MA20 розташовані у ведмежому порядку, а ціна знаходиться нижче EMA20, EMA50 та EMA120, що загалом вказує на довгострокову спадну структуру; зокрема, нахил EMA120 становить -0,57%, а нахили EMA24 та EMA52 — відповідно -0,98% і -0,84%, що підтверджує ведмежий середньо- та довгостроковий тренд.
Варто зазначити, що гістограма MACD зростає кілька періодів поспіль, RSI пробив висхідну трендову лінію, а TD Sequential вже увійшов у фазу бичачого Setup (7/9), що вказує на можливість короткострокового відскоку і свідчить про початок скуповування на дні.
Масові ліквідації та великі угоди на ринку
За останню годину сума ліквідацій по всій мережі досягла 20 мільйонів доларів США, з яких 69% припадає на довгі позиції. Водночас дані про великі угоди основних гравців показують чистий відтік близько 30 мільйонів доларів США, що додатково підтверджує різкі короткострокові коливання ринку та зміну капіталу.
Прогноз ринку 🚀
Незважаючи на те, що ETH нещодавно пережив різке падіння, короткочасні ознаки відскоку свідчать про те, що ринок вже почав поглинати частину дна. Такі різкі коливання часто супроводжують структурні корекції ринку, і подальший рух може проявитися у таких аспектах:
Короткострокова підтримка та ймовірність відскоку
У короткостроковій перспективі, завдяки позитивним сигналам деяких індикаторів (MACD, RSI, TD Sequential) та ознакам скуповування на дні, ціна може стабілізуватися або відскочити поблизу поточного рівня. Однак слід бути обережними, оскільки довгострокові ковзні середні все ще вказують на ведмежий тренд, тому потенціал відскоку обмежений, а ймовірність подальшої волатильності залишається.
Довгострокові ризики зниження все ще існують
В умовах постійного стискання макроліквідності та невирішених ризиків високого кредитного плеча, у довгостроковій перспективі ціна ETH все ще перебуває під тиском зниження. Масові примусові ліквідації можуть і надалі вивільняти тиск продажів, і якщо короткостроковий відскок не зможе ефективно перетворитися на нову підтримку, це може призвести до ще глибшої корекції.
Рекомендації щодо управління ризиками та коригування позицій
Для тих, хто утримує позиції, рекомендується посилити управління ризиками, своєчасно знижувати ризики кредитного плеча, стежити за ринковими тенденціями та чекати сигналів покращення макроекономічної ситуації та відновлення ліквідності. Інвесторам слід уважно стежити за подальшою публікацією економічних даних і діями Федеральної резервної системи, щоб оцінити зміни загальної ринкової ліквідності та зміни у ставленні до ризику.
Підсумовуючи, ETH наразі перебуває у процесі різкої "чистки" під впливом багатьох факторів. Хоча короткострокові сигнали вказують на можливість відскоку, через поєднання макроекономічної невизначеності та ефекту кредитного плеча ринкові настрої залишаються обережними. Інвесторам рекомендується зберігати спокій, раціонально коригувати позиції та чекати на явне покращення галузевої та макроекономічної ситуації, перш ніж здійснювати подальші дії.
