97% обвалу не вбили: восьмирічна історія крові та сліз Solana — справжні сильні не грають за сценарієм

У період слабкого ринку знову з’являється гідний захисник SOL, щоб спробувати зміцнити вашу віру. Співзасновник Solana Anatoly Yakovenko у листопаді дав інтерв’ю NEW ECONOMIES, у якому розповів про походження та розвиток Solana, пережиті труднощі та відновлення, а також торкнувся питань регулювання та стейблкоїнів. Крім того, Anatoly окреслив великі плани Solana на майбутнє. Odaily підготував переклад основних моментів інтерв’ю (через велику кількість деталей, ключові моменти викладені від першої особи):

Походження Solana: від підробітку до повної зайнятості

Solana виникла завдяки «ідеальному збігу обставин»: я з другом запустив стартап, точніше, це був підробіток, ми займалися AI, наприклад, серверами для глибокого навчання, а також використовували ці GPU для майнінгу криптовалюти, щоб покрити витрати на їхню покупку. Але в мене виникло питання: чому люди мають платити за наші AI-продукти? Після двох чашок кави та пляшки пива ми з партнером почали обговорювати майнінг, PoW, консенсус Сатоші та алгоритми, а також чому використання електроенергії таке важливе у цьому процесі.

Більшу частину своєї кар’єри я працював інженером у Qualcomm. Більшість людей знають, що Qualcomm глибоко залучений у бездротові протоколи, радіотехнології та мобільні телефони. У вашому телефоні, ймовірно, є продукти Qualcomm, можливо, навіть ті, над якими я працював.

Того дня ми працювали до четвертої ранку, і мене осяяла ідея: закодувати плин часу у структуру даних. Я згадав про протокол, який спочатку використовувався у стільникових мережах, що називається TDMA (Time Division Multiple Access). Ця концепція з’явилася ще у 60-70-х роках минулого століття і дуже проста: розділити час на сегменти та передавати дані у різні часові проміжки, щоб уникнути перешкод і пропустити більше інформації. Я згадав про це, бо Bitcoin і механізм PoW мають схожі проблеми.

Якщо два виробники блоків, два майнери, одночасно створюють блоки — виникає форк, мережа стає хаотичною, інформація не може передаватися коректно. Один із блоків доводиться відкидати. Тож якщо виробники блоків працюватимуть по черзі, можна уникнути конфліктів і максимально використати пропускну здатність протоколу. Я приблизно підрахував, що пропускна здатність у такому випадку у 1000-10000 разів перевищує Ethereum чи Bitcoin на той час.

З’явилася ідея: можливо, варто заснувати компанію. Платформи смарт-контрактів мене дуже цікавили, бо вони дають розробникам нове середовище для створення додатків, і ці додатки відрізняються від усього, що можна побудувати деінде. Ви не можете просто розгорнути смарт-контракт на звичайному сервері AWS, вам потрібна верифікованість, криптографічні гарантії, які дає блокчейн, і це дозволяє писати код, що працює з фінансами.

Багато хто тоді вважав, що фінансами керують бази даних на кшталт тих, що на Wall Street, і за ними стежать люди, а продукти лише оптимізують їхню роботу. Смарт-контракти зовсім інші: саме програмне забезпечення управляє коштами і є єдиним джерелом істини щодо руху грошей, тобто смарт-контракти докорінно змінюють модель даних.

Початок стартапу: сміливо гнатися за своїм

На старті бізнесу мені довелося переконати багатьох людей. Моя дружина була першою, кого треба було переконати. Вона інженер, добре мене знає, я завжди мав підробітки, реалізовував ідеї у вільний час. У нас уже була дитина, і вона сказала: «Гаразд, можливо, це спрацює, але ти не зможеш бути і працівником, і батьком, і ще займатися стартапом. Треба обирати: або все, або нічого».

Саме ці слова підштовхнули мене до рішення заснувати компанію. Пам’ятаю, вона тоді була у Колумбії, Facebook розширювався, вона працювала у стартапі, що конкурував із Facebook у Колумбії, а Facebook був ще на ранній стадії. Її досвід показав: ринок має близько шести місяців буму, всі знають, що продукт, який розробляється, займе 80% ринку, і якщо ти пропустиш це вікно, вже не наздоженеш. Тому наприкінці 2017 року я відчув, що це ідеальний момент для створення L1 блокчейна з певними властивостями, який зможе масштабуватися до глобального рівня і справді обслуговувати всю світову фінансову систему.

Для мене найбільшим мотиватором у створенні Solana було: по-перше, треба викластися на повну, по-друге, не можна пропустити ринковий бум. Думаю, кожен, хто читає це і вагається, чи варто йти в AI чи інші сфери, не чекайте ще півроку чи рік — ви справді втратите шанс. Дійте зараз, якщо вже почали — чудово.

На відміну від BTC та ETH, Solana прагне ефективності транзакцій

Solana — це високопродуктивний блокчейн, і наш ключовий кейс завжди був транзакції. Якщо ви сприймаєте Bitcoin як засіб збереження вартості/цифрове золото, то створити такий засіб — не інженерна проблема. Для забезпечення розрахунків і глобальної доступності потрібні певні інженерні рішення. PoW Сатоші та whitepaper Bitcoin чудово це реалізували. Але ви не зможете створити «Bitcoin Plus», не зможете конкурувати з Bitcoin, просто додавши функції чи збільшивши пропускну здатність. Ethereum орієнтується на розрахунки як на приклад використання: після виконання та клірингу на фінальній точці ви можете використовувати леджер Ethereum як надійне джерело істини.

Я ніколи не думав конкурувати на рівні розрахунків, можливо, там ще є простір для технічних покращень, наприклад, додавання execution layer, але мене більше цікавить саме виконання. Тобто створення глобального блокчейна, що обробляє транзакції, платежі та всі щоденні операції користувачів — усе це в одній системі.

Найунікальніше у Solana — її бачення: не потрібно окремих блокчейнів чи ієрархій, усе можна інтегрувати у величезну state machine, яка синхронно виконує всі операції з максимальною швидкістю. Ось вам цифра: за перший місяць Solana обробила стільки транзакцій, скільки Ethereum за весь свій життєвий цикл на той момент.

Виклики стартапу: фінансування та найм

На старті було багато труднощів, для будь-якого засновника найбільший бар’єр — це досягти прогресу на першому важливому етапі схвалення, більшість компаній саме тут і зазнають невдачі. Пам’ятаю, я провів понад тисячу зустрічей, десь із кінця 2017 року я склав список усіх венчурних фондів у Кремнієвій долині, які могли б інвестувати у криптовалюту. На щастя, я був у Кремнієвій долині, і це, мабуть, причина, чому вона досі центр стартапів: тут можна швидко зустріти тисячі людей і спробувати продати свою ідею.

Для засновника вміння добре продавати бачення продукту — ключове, інакше ви не зможете найняти людей, продати продукт чи залучити користувачів, незалежно від того, чи це B2B, чи B2C.

Просування Solana для мене було новим досвідом і процесом навчання. Ось чому я вважаю, що у Кремнієвій долині можна скласти величезний список, змусити себе повторювати зусилля тисячу разів і врешті-решт знайти найцінніших інвесторів. Чим краще ви знаєте цей процес, тим краще продаєте.

Для засновника важливо максимально лаконічно доносити інформацію: за 10 хвилин розмови треба зрозуміти, скільки співрозмовник знає про криптовалюту, щоб не повторювати відоме. Треба швидко пояснити, яку проблему вирішує продукт, її вплив і показати, як зміниться світ завдяки ідеям криптовалюти.

Моя стратегія була такою (не знаю, чи підходить вона всім): спочатку продавати ідею компанії, потім — партнеру. Навіть якщо компанія відмовиться, я міг переконати партнера дати обіцянку, і він міг би познайомити мене з іншими венчурними фондами, які інвестують у цю сферу. Це дозволило мені провести тисячі зустрічей і знайти компанії, що спеціалізуються на крипті й готові ризикувати на ранніх етапах, бо венчурні інвестори — і співробітники компанії, і приватні інвестори.

Ми тоді вже завершували раунд фінансування. Це був перший квартал 2018 року, у криптовалюті ще не було стандартних, безпечних інвестшаблонів для швидкого залучення коштів. Ми витратили 6 тижнів на підготовку документів із юристами. Але за цей час Ethereum впав на 10%, багато фондів збанкрутували — це був перший виклик. Проте знайшлося чимало охочих долучитися, вони не були суто криптофондами, не інвестували 100% у крипту, їхній баланс був у доларах, але вони бачили у цьому можливість. Зрештою ми закрили раунд, але ситуація була дуже нестабільною.

Я з іншим співзасновником Raj сидів в офісі 500 Startups (тепер 500 Global), бо один із інвесторів був із 500 Startups. Він сказав: «Я маю старатися, викладатися на повну». Я думав, що після інвестзобов’язання продукт піде як снігова куля, але моя порада: продовжуйте збирати кошти, поки гроші реально не на рахунку.

Другий виклик — найм. Але мені пощастило: багато колишніх колег із Qualcomm хотіли зайнятися чимось новим, у них був понад 10-річний досвід у низькорівневих ОС чи протоколах. Наприклад, один із розробників Solana працював над стандартом LTE. Ці люди чудово розуміли мережі, ОС, GPU, CPU, чіпи, і розуміли, що я їм кажу: «Ви все одно збираєтеся змінити роботу — сприйміть створення Solana як відпустку».

Я найняв експертів, яких добре знав, і всі швидко включилися у роботу, почали будувати, на мій погляд, найпередовішу мережу. Як показав запуск, Solana одразу випередила конкурентів на кілька кроків.

Від злагодженості засновників до PMF Solana

Щодо партнерства, наші стосунки з Raj можна описати як роман — треба повністю віддаватися. Raj познайомив мене спільний друг, я не мав про нього особливих вражень, звичайна людина. Друг сказав: «Ти класний інженер, але тобі бракує іншого досвіду, а Raj вже створював компанії, але не має інженерного досвіду — ви ідеально доповнюєте одне одного». Ми добре спрацювалися, дружина називала це «робочим шлюбом».

Наш процес ухвалення рішень був виснажливим, але у такому стресовому темпі ми сперечалися, поки не відкидали всі явно погані варіанти, і залишався набір Парето-ефективних рішень (Pareto efficient — коли вже нема що покращувати): можна обрати A, B чи C, всі компроміси майже однакові, ми обговорювали всі можливі напрямки, і далі вже справа у вдачі.

Це виснажливо, потрібна велика витривалість. Також потрібна довіра, віра у судження одне одного. Я вважаю, що CEO та перші співробітники чи співзасновники мають бути такими: довіряти і водночас гостро сперечатися, але з повагою. Це складно, я люблю сперечатися і не боюся програти. Багато недоліків чи рис CEO зрештою впливають на культуру компанії, на старті будь-яка дрібниця може викликати суперечку.

Ми старалися швидко створити продукт, але не можна передбачити всі можливі невдачі. Чи варто одразу вкладати у додаткові функції, щоб закріпити успіх і краще запустити продукт, чи спочатку довести, що продукт працює, а потім додавати надбудови? На ранніх етапах, особливо з комплексним продуктом, доводиться ухвалювати багато таких рішень.

Наприклад, у книзі Peter Thiel «Від нуля до одиниці» багато чудових порад, і найкраща — створити мінімально життєздатний продукт (MVP), тобто найменший продукт, що підтверджує вашу ідею, але це важко визначити. Треба знайти свою нішу. Ми витратили на це певний час, і це було майже вимушено, десь на другому році розробки.

Тоді залишалося близько 12 місяців фінансування (загалом було на 24 місяці), а продукт ще не працював. Ми змушені були відмовитися від усіх функцій, крім основних, і якнайшвидше випустити продукт, мінімізувавши зміни. Це дало змогу випередити ринок і випустити продукт, що відрізнявся від усіх інших.

Певною мірою, у перший рік розробки Solana я хотів максимально ризикувати з продуктом, створити найкращий продукт. Це було частиною нашого бачення: за рік ми розробили низку функцій, взяли на себе близько восьми технічних ризиків. Якщо ризикувати з однією технологією — шанс успіху 50%. Якщо з вісьмома — шанс, що всі вдасться, лише 1/256. Тож імовірність провалу велика, проблем багато, і доводиться постійно виправляти, коригувати, щоб вийти на ринок.

Але саме ці рішення дозволили нам отримати низку унікальних функцій, які більш-менш працювали, були не ідеальні, але ми справді збільшили пропускну здатність і знизили затримку, а досвід розробки на Solana був зовсім інший, ніж на будь-якій іншій платформі.

На той час Ethereum працював на PoW, блок створювався за 12 секунд, але для підтвердження фінальності транзакції треба було дочекатися двох блоків. Тобто користувач чекав 30 секунд, щоб підтвердити транзакцію, це дуже поганий досвід, а 7 чи 11 транзакцій на секунду — надто мало для будь-якого застосування.

Ми тоді досягли фінального підтвердження для тисяч транзакцій за 400 мілісекунд, а з урахуванням серверних затримок — за 1-2 секунди. Тож користувачі й розробники були вражені продуктивністю Solana, бо це було щось зовсім інше, хоча продукт ще був далекий від ідеалу. Він працював, але міг впасти за годину.

Далі треба було стабільно вивести продукт на ринок — це найстресовіше. Треба було відмовитися від чогось: підтримки EVM, певної мови програмування, просунутого браузера чи власного гаманця. Відкинути все зайве і якнайшвидше випустити базову версію. Але визначити MVP, що досягає PMF — тобто надвисока пропускна здатність, низька затримка і жодних зайвих функцій — дуже складно, бо не знаєш, чим жертвувати і що справді важливо для розробників. Нам пощастило, бо досвід розробки ОС і платформ допоміг зробити більшість правильних виборів і досягти результату.

Але найскладніше — це стійкість продукту: криптовалюта може створити ілюзію вірусного ефекту. Ціна токена може злетіти, але користувачів немає, і ви втрачаєте зв’язок із ними. У нас тоді не було користувачів, але ціна SOL зростала, і треба було використати цей шанс для залучення реальних кейсів. Якщо втратити момент — важко надолужити.

На першому хакатоні нам пощастило: багато людей подали проєкти, але це були хаотичні додатки. На другому хакатоні я подумав: «О, ми знайшли напрямок», бо проєкти з першого хакатону за три місяці суттєво покращилися, стали повноцінними продуктами, що відповідали нашому баченню фінансів, торгівлі та DeFi.

Під час другого хакатону я побачив величезну різницю у якості, юзабіліті, бізнес-моделях і підприємницьких навичках (чи можуть залучити фінансування і вижити). Коли ці компанії отримали фінансування під час хакатону, я зрозумів: у нас є PMF, і це core-бізнес із шляхом до прибутку.

Тож це була найбільша зміна після запуску Solana. Досягти цього за рік після запуску — велика удача. Більшість компаній шукають PMF роками, а справжнє будівництво компанії займає десять років.

Від ейфорії до удару: Solana у кризі

Далі ми пережили одну з найгірших криз у галузі — крах FTX. Відомо, що FTX був нашим найбільшим інвестором і партнером. Це сталося під час третьої конференції Breakpoint, на яку приїхало близько 1600 розробників. Квитки були розпродані, і на зворотному рейсі FTX збанкрутував.

Так і було: у літаку, коли все здавалося ідеальним, FTX збанкрутував, крипторинок обвалився, настала депресія — це був крах, що міг знищити всю екосистему. Solana була заснована на початку ведмежого ринку 2018 року, коли Ethereum падав на 10% щотижня. Тому ми були дуже обережні, не наймали зайвих людей, мали достатньо коштів для розробки та вдосконалення продукту.

Я дуже боявся: багато проєктів екосистеми Solana, які залучили кошти на FTX, залишили їх там, і якщо вони втратять фінансування — це кінець, немає звідки взяти гроші, усе висохне.

На щастя, ми провели велике опитування: 85% компаній були в порядку, 15% — повністю збанкрутували. Серед них була перспективна компанія Armani — Backpack, яка розробляла гаманець, щойно залучила близько 10 мільйонів доларів, і всі кошти були на FTX, недоступні. У них залишилося кілька мільйонів, вони планували подвоїти команду, створити продукт, завершити seed-раунд, їх було лише шестеро. Я думав, більшість компаній не виживе, але вони впоралися.

Попри великі втрати, Backpack подвоїли зусилля і зосередилися на продукті. Вони переломили ситуацію, випустивши серію Mad Labs NFT і створивши біржу. Думаю, злість Armani на FTX і бажання створити кращу біржу стали рушієм змін. Це енергія засновника, якого веде гнів. Коли вони запустили Mad Labs, це привернуло увагу NFT-ринку і всієї галузі на два тижні — це був переломний момент, багато компаній подвоїли зусилля і відновилися.

Це як повернення бичачого ринку. Один із головних уроків: створювати компанію у бичачий ринок дуже складно, особливо у крипті, бо сигнал сильно спотворюється. Ви не знаєте, хто ваші core-користувачі, які функції справді важливі для продукту і зростання.

Але у період спаду, якщо у вас є 10-20 відданих користувачів, які регулярно користуються продуктом, особливо у фінансах, і ви добре розумієте, яку цінність їм даєте, постійно оптимізуєте продукт — у бичачий ринок ви побачите величезне зростання: ці користувачі стануть вашими головними амбасадорами, а продукт буде максимально оптимізований для конкретного застосування.

Продукт уже має PMF, а фінанси дуже циклічні: у бичачий ринок ризик часу дає величезний обсяг транзакцій і доходу, тож продукт має бути оптимізований і готовий до масштабування, незалежно від бізнес-моделі.

Тому було цікаво спілкуватися з компаніями після краху FTX: вони казали «Ми продовжимо оптимізувати продукт. У нас достатньо коштів. Подивимося, що буде наступного року». Усі ці компанії досягли успіху і показали чудові результати.

Найгірше було те, що ціна SOL впала на 97% від піку, більшість вважала, що SOL мертвий.

Зараз я радий, що маю співзасновника, який любить кризи: деякі люди природжені діяти у кризі, бо рішення обмежені, треба діяти швидко. Ми найбільше спілкувалися із засновниками, які продовжували розвивати компанії, допомагали їм досягти PMF і прибирали перешкоди. Але фінансово допомогти не могли — грошей не було.

Щодо FTX, я був дуже здивований Sam, як видно з інтерв’ю: він типовий ботан, квант із MIT, гік. Вони повністю збанкрутували. Але масштаби потенційних збитків від тієї плутанини — неймовірні.

Чи буде більше хаосу у криптоіндустрії за кращого регулювання?

Я вважаю, що кількість хакерських атак на інженерному рівні значно зменшилася, головно тому, що інновацій у смарт-контрактах стало менше, більшість застосувань блокчейна вже досліджено. Смарт-контракти стають комодитизованими: після деплою достатньо певної кількості CPMM-маркетмейкерів, не треба ризикувати, створюючи ще один.

Те саме з Bonding Curve, кредитними протоколами тощо — площина атак зменшилася. Коли у смарт-контрактах багато інновацій — завжди багато ризиків. Крім того, зараз є кращі інструменти, формальна верифікація, тестування, глибше розуміння векторів атак, і люди краще розгортають ці рішення. Ризики значно знизилися, а з появою нових фінансових систем вони ще менші, бо більше покладаються на ончейн-технології.

А от регулювання — це велика проблема для бірж і установ: якщо воно занадто жорстке, це займає багато часу і коштує дорого. Наприклад, отримання ліцензії може тривати два роки, а чекати два роки, щоб зайняти частку ринку, неможливо. Тому проєкти йдуть у юрисдикції з меншим регулюванням і використовують банківську інфраструктуру, яка не така досконала, як у США, і стикаються з різними проблемами. Більшість невдач минулого циклу були саме через це.

Зараз у США є закон про стейблкоїни, SEC змінив підхід, і тут стало легше запускати бізнес. Але США відстають: Японія, Франція, Британія вже мають закони про криптовалюту, і розробка стала простішою. Японія, мабуть, найкраще місце, розвинені країни масово йдуть у крипту. Тому такі проєкти, як FTX Japan, такі успішні — вони вже далеко попереду, просто ринок Японії менший за США.

Погляд у майбутнє: бачення Solana — поглинути фінансові послуги

Немає жодних інженерних чи технічних причин, які б стримували розвиток Solana. Велике бачення Solana — обробляти платежі, транзакції, контракти, IPO та інші операції, усе це — на одному execution engine, в одному ланцюгу. Прискорити обіг долара, брати участь у ринку IPO, здійснювати будь-які глобальні транзакції — це величезна інженерна робота, довести до ідеалу займе багато часу, але з технічної точки зору немає причин, чому це неможливо.

Ось що ми справді хочемо побудувати: якщо така система існує, має PMF і всі нею користуються, то можна знизити фінансові витрати до рівня фізичних, тобто до мінімуму, або, іншими словами, це фінальна стадія «програмне забезпечення поглинає світ» (фінансовий світ).

У Solana-екосистеми багато переваг: це ринок, що існує довше, зростає швидше і продовжує зростати. Але конкуренція за це бачення буде дуже жорсткою. Я не впевнений, що з’явиться блокчейн масштабу Google, який оброблятиме 99% важливих транзакцій. Причин дві: по-перше, країни з унікальним регулюванням і фаєрволами можуть мати власні блокчейни; по-друге, всі хочуть свою частку.

Навіть Google запустив свій ланцюг. Що буде з фінтех-компаніями та іншими гравцями, які направляють роздрібних клієнтів на певні платформи, як відбуватиметься інтеграція — поки неясно, але я вважаю, що Solana — саме та платформа, тож подивимося.

У цьому напрямку я справді хочу побачити, як компанії у США та Кремнієвій долині зможуть виходити на IPO за допомогою простого методу, який я називаю «Linux IPO з нуля»: швидше, дешевше, простіше. Засновник, як я, може використати незмінний смарт-контракт на ланцюгу, вписати його у S1 для SEC і пояснити, що ви проводите прямий лістинг на цій публічній комерційній блокчейн-платформі, усе це має аукціонні властивості, я можу напряму розмістити свою частку на ланцюгу, це стане єдиним джерелом істини для каптаблиці, і дозволить публіці бачити це на будь-якому етапі компанії без жодних банківських комісій, без прихованих витрат, а всі стимули і те, що ви зазвичай платите банкам, можна спрямувати на стимулювання AMM для ліквідності.

Це мій ідеальний сценарій, бо коли це станеться, це докорінно змінить спосіб залучення капіталу компаніями і доступ публіки до стартапів.

Я вважаю, що одна з найважливіших складових американської мрії — це вільний ринок. Я приїхав до США з СРСР у 1982 році, тоді починався інтернет, росли Microsoft, Amazon. Вони будували майбутнє, а зараз це компанії з капіталізацією у трильйони доларів. У 90-х можна було купити акції Amazon — це був великий подарунок Америки, її ціннісна пропозиція. Зараз кількість публічних компаній у США — найменша з 70-х, або найменше IPO. Якщо ми дамо засновникам інструменти для IPO з мінімальними витратами, найшвидше і з найменшими юридичними витратами — це докорінно змінить індустрію.

Це частина дуже крутого науково-фантастичного майбутнього: фінансові послуги для всіх у світі за мінімальною ціною і на швидкості світла. Думаю, це один із найкрутіших проєктів, у яких я беру участь.

Додаток: майбутнє крипти — епоха стейблкоїнів

Я бачу, що криптовалюта ефективно впроваджується Wall Street і глобальними інституціями, і стейблкоїни — головний рушій цього тренду. Закон «Genius Act», ухвалений Конгресом, створив рамки для випуску стейблкоїнів і досягнення PMF, це набагато краще, ніж будь-який традиційний банківський інтерфейс, навіть якщо будувати всі фінтех-продукти на банках, це не зрівняється зі стейблкоїнами. Тому це буде головним драйвером: очікується, що за 5-10 років буде випущено стейблкоїнів на 10 трильйонів доларів. Зараз їх близько 250 мільярдів (насправді вже понад 300 мільярдів), тобто зростання у десятки разів, і ці ліквідні кошти підуть у всі фінансові галузі, які тільки можна уявити.

Якщо ви засновник і захоплюєтеся фінтехом, або хочете створити фінтех-компанію, я б радив будувати бізнес навколо стейблкоїнів: інтегруватися з існуючими стейблкоїнами і керувати різними видами, або створити власний стейблкоїн для певних цілей.

Враження перекладача

Від ідеї до дії, майже за 8 років Solana пережила злети, падіння і відродження. Співзасновники Solana — одні з найпалкіших ентузіастів галузі, яких я бачив: у них передові технології, вони вміють керувати і уникати ризиків, пережили кризу і впевнено дивляться у майбутнє — це справжні крипто-білдери. У цей момент серце захисника SOL знову зігрівається.