Щоденний огляд: розпродаж на крипторинку поглиблюється, JPMorgan звинувачує відтік коштів з роздрібних BTC та ETH ETF, ліквідації за 24 години перевищили 2 мільярди доларів та інше

Наступна стаття адаптована з розсилки The Block,  The Daily , яка виходить у будні дні після обіду.

Щасливої п’ятниці! Триваючий розпродаж на крипторинку може здаватися невблаганним, але ми спробуємо зберегти оптимізм, занурюючись у найсвіжіші новини.

У сьогоднішньому спеціальному випуску про обвал ринку: bitcoin падає ще глибше, оскільки дані щодо зайнятості у США знижують надії на зниження ставок; JPMorgan заявляє, що корекція, ймовірно, викликана роздрібними продажами BTC та ETH ETF; ліквідації на крипторинку перевищили $2 мільярди за 24 години, і не тільки.

Тим часом, американські чиновники розслідують діяльність китайського гіганта з виробництва майнінгового обладнання Bitmain через побоювання щодо національної безпеки.

P.S. Не забудьте ознайомитися з The Funding — двотижневим оглядом тенденцій венчурного капіталу у криптоіндустрії. Це чудове чтиво — і, як і The Daily, підписка безкоштовна!

Bitcoin падає до $80K, оскільки дані щодо зайнятості у США знижують надії на зниження ставок

Bitcoin торгується біля позначки $84 000, відновившись після падіння до нових локальних мінімумів близько $80 500 раніше у п’ятницю, що було спровоковано сильнішими, ніж очікувалося, даними щодо зайнятості у США.

• Відкладений звіт щодо зайнятості за вересень показав 119 000 нових робочих місць проти прогнозу у 50 000, що посилило побоювання щодо інфляції та знизило надії на зниження ставки у грудні, зазначив CIO Kronos Research Вінсент Лю.
• Лю додав, що низька ліквідність і фіксація короткострокового прибутку підсилюють падіння, оскільки трейдери переглядають ризики на тлі змін макроекономічних очікувань.
• Навіть якщо ФРС знизить ставку у грудні, Лю вважає, що bitcoin потребує нового капіталу, відновлення попиту onchain і припинення кількісного згортання, щоб підтримати будь-яке суттєве відновлення.
• Crypto Fear & Greed Index зараз на рівні 11 — порівнянний із мінімумами ведмежого ринку 2022 року — що сигналізує про крайній страх, оскільки загальна капіталізація крипторинку вперше з травня опустилася нижче $3 трильйонів.
• Однак директор з досліджень LVRG Нік Рак зазначив, що відкат відображає здорову переоцінку надмірно розширених позицій, а ончейн-метрики вказують на те, що капітуляція може наближатися до завершення.

JPMorgan: корекція, ймовірно, викликана роздрібними продажами BTC та ETH ETF

Аналітики JPMorgan заявили, що остання корекція на крипторинку в основному викликана відтоком роздрібних інвесторів із спотових Bitcoin та Ethereum ETF, з яких у листопаді вже виведено близько $4 мільярдів.

• Роздрібні інвестори одночасно вклали близько $96 мільярдів у акційні ETF цього місяця, що, на думку аналітиків, свідчить про те, що розпродаж крипти не є частиною ширшого відходу від ризикових активів.
• Аналітики відзначили, що хоча крипто-нативне зниження кредитного плеча стабілізувалося з жовтня, традиційні роздрібні інвестори вже демонстрували таку поведінку раніше — продаючи крипто ETF і купуючи акції.
• «Тому було б помилкою екстраполювати продажі крипто ETF як сигнал, що роздрібні інвестори стають ведмежими щодо ризикових активів загалом, включаючи акції», — написали вони.

Спотові Bitcoin ETF фіксують майже рекордний відтік у $903 мільйони

Продовжуючи тему ETF, американські спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий відтік у $903 мільйони у четвер — це другий за величиною денний відтік в історії, що свідчить про різку зміну настроїв порівняно з початком місяця.

• BlackRock IBIT, Grayscale GBTC та Fidelity FBTC очолили відтік, оскільки побоювання щодо дебіторської заборгованості Nvidia вплинули як на технологічний сектор, так і на крипто, зазначила аналітик BTC Markets Рейчел Лукас.
• Однак сукупний приплив у фонди все ще становить $57,4 мільярда, а активи під управлінням — $113 мільярдів, що, за словами Лукас, свідчить про скорочення експозиції, а не про повний вихід із bitcoin.
• Спотові Ethereum ETF зафіксували денний відтік у $261,6 мільйона, тоді як нові altcoin ETF пішли проти тренду з сильними припливами, зокрема $105,4 мільйона у фонд XRP від Bitwise та помірним зростанням у продуктах Solana та HBAR.

Ліквідації на крипторинку перевищили $2 мільярди за 24 години

За останні 24 години було ліквідовано понад $2 мільярди позицій із кредитним плечем на крипторинку на тлі останнього падіння bitcoin, що стало однією з найбільших хвиль ліквідацій цього року і найбільшою з 10 жовтня.

• Дані CoinGlass показують, що близько 400 000 трейдерів були ліквідовані, а найбільший ордер — позиція BTC-USD на $36,8 мільйона — було ліквідовано на Hyperliquid.
• Однак важливо зазначити, що дані про ліквідації не ідеальні, оскільки деякі криптобіржі надають лише часткову звітність, тому загальні цифри, ймовірно, занижують реальний масштаб примусових ліквідацій.
• Керівник досліджень BRN Тімоті Місір заявив, що bitcoin входить у зону капітуляції, короткострокові власники фіксують збитки на рівні циклічних екстремумів, а невдача повернутися до $88 000–$90 000 несе ризик подальшого падіння до $78 000.
• Тим часом, Андре Драгос з Bitwise зазначив, що bitcoin наближається до потенційного «максимального болю», при цьому інституційні бази витрат зосереджені біля $84 000 та $73 000 — зон, де історично вичерпуються примусові продавці і часто починається відновлення.

Крипто-скарбничі компанії зазнають удару, оскільки обвал ринку зменшує їхню сукупну капіталізацію майже вдвічі

Компанії, що займаються цифровими активами, зазнають значних втрат: їхня сукупна ринкова капіталізація скоротилася майже вдвічі — зі $176 мільярдів у липні до близько $99 мільярдів сьогодні, відображаючи різке падіння цін на криптоактиви.

• Сукупна вартість криптоактивів, що належать DAT, також знизилася з $141 мільярда, коли bitcoin досяг історичного максимуму 6 жовтня, до $104 мільярдів станом на 21 листопада, згідно з дашбордом даних The Block .
• Strategy, Bitmine та Forward Industries фіксують різке падіння акцій, оскільки їхні позиції у BTC, ETH та SOL розпродаються, і хоча компанія Майкла Сейлора залишається у плюсі, багато DAT зараз мають значні нереалізовані збитки.
• Тим часом, Сейлор у п’ятницю заявив, що Strategy зберігає непохитну віру у bitcoin, відкидаючи припущення про можливе виключення з індексів MSCI на тлі розпродажу акцій.

Що чекає наступного тижня

• Дані щодо індексу цін виробників у США будуть опубліковані у вівторок. У середу — дані щодо заявок на допомогу з безробіття у США, PCE та ВВП, а також бюджетна заява Великої Британії.
• Президент ЄЦБ Крістін Лагард виступить у понеділок.
• Tornado Cash, Euler, Monad, Blast та Wormhole — серед криптопроєктів, які готуються до розблокування токенів .
• Devconnect завершується у Буенос-Айресі. В Австралії стартує Crypto Convention.

Не пропустіть жодної важливої події з щоденним дайджестом The Block  про найвпливовіші події у світі цифрових активів. екосистеми.